PANews는 매주 월요일, 수요일, 금요일에 시장 분석 자료를 제공하며, 데이터와 트렌드 분석을 통해 글로벌 시장의 주요 변화를 조명합니다. 거시 경제, 미국 주식, 귀금속, 원유, 암호화폐 자산 등 다양한 분야를 다루는 PANews는 이러한 핵심 변화에 대한 심층적인 정보를 제공합니다.
거시 시장
하룻밤 사이에 시장의 분위기는 "전쟁 확대"에서 "평화 협정"으로 바뀌었습니다. 트럼프 대통령은 장중 갑작스럽게 이란에 대한 군사 공격 계획을 취소하고, 미국과 이란 간의 합의가 최종 단계에 있으며 이르면 이번 주말 유럽에서 서명될 수 있다고 발표했습니다. 이에 따라 위험 선호 심리가 빠르게 회복되면서 전 세계 주식, 채권, 금, 암호화폐가 일제히 반등했고, 원유만 유일하게 집중적인 매도세에 직면했습니다.
거시경제 측면에서 인플레이션 압력이 지속되고 있습니다. 미국의 5월 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 6.5% 상승하여 2022년 이후 최대 상승폭을 기록했으며, 근원 PPI는 4.9%로 상승폭은 둔화되었지만 연준의 목표 범위를 크게 웃돌았습니다. 세계은행은 2026년 세계 경제 성장률 전망치를 2.5%로 하향 조정하고 중동 에너지 공급 차질이 더욱 심화될 경우 세계 성장률이 1.3%까지 떨어질 수 있다고 경고했습니다. 재닛 옐런 전 연준 의장과 전 미국 재무장관은 미국 국채 위험이 시장에서 심각하게 과소평가되고 있으며 최근 금리 인하의 근거가 상당 부분 사라졌다고 경고했습니다.
중동 정세는 시장 가격에 여전히 중요한 영향을 미치고 있습니다. 트럼프 대통령은 이란 최고 지도자가 합의에 동의했으며 호르무즈 해협이 재개방될 수 있음을 시사했다고 주장했지만, 이란과 이스라엘 측은 합의가 이루어졌다는 사실을 부인했습니다. 시장은 합의 체결 여부보다는 긴장 고조 가능성이 줄어들었는지에 더 주목하는 것으로 보입니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)와 브렌트유는 모두 고점 대비 5.9% 이상 하락하여 각각 배럴당 85달러와 87달러 선까지 떨어졌습니다. 버팔로 바이유의 전략 책임자인 프랭크 몽캄은 트럼프 대통령의 끊임없이 바뀌는 메시지가 석유 거래자들의 위험 감수 의지를 약화시키고 있다고 분석했습니다.
급격한 변동성을 보인 후 귀금속 가격이 반등했습니다. 금 현물 가격은 3.4% 급등하여 4,212.26달러까지 회복했고, 은 가격은 6.2% 상승하여 67달러를 넘어섰습니다. CME가 7월 26일부터 24시간 금 선물 거래를 시작할 계획을 발표하면서 시장은 귀금속 가격 변동성이 더욱 커질 것으로 예상하고 있습니다.
최근 "중앙은행들이 추세와 반대로 금 보유량을 늘리고 있는데도 금 가격은 약세를 보이는" 현상과 관련하여, 유럽중앙은행(ECB)은 이달 초 발표한 보고서에서 금이 전 세계 외환보유액에서 차지하는 비중이 2025년 말까지 27%로 증가하여 미국 국채를 넘어설 것으로 전망했습니다. 전문가들은 최근 금 가격 변동 의 주요 원인으로 2024년과 2025년 사이 지속적인 금 가격 급등으로 인한 누적 하락 압력을 분석하고 있습니다. 동시에 중동 지역의 지정학적 갈등으로 인한 에너지 가격 상승은 인플레이션 기대치를 높였고, 시장은 연준의 금리 인상 가능성을 예상하고 있어 금 가격 상승 여력을 억제하고 있는 것으로 분석됩니다 .
경제학자 토르스텐 폴리엣은 최근의 조정은 급등 이후 나타나는 자연스러운 조정일 뿐 강세장의 끝이 아니라고 낙관적으로 전망했습니다. 금 가격이 3,900~4,000달러까지 하락하더라도 5년 이상 장기 투자자에게는 여전히 매력적인 매수 기회가 될 것이라고 분석했습니다. 그러나 FX 엠파이어의 애널리스트 크리스토퍼 루이스는 현재 시장에서 금 4,000달러, 은 60달러가 핵심 지지선이라고 경고했습니다. 금 가격이 4,000달러 아래로 떨어지면 하락폭이 3,500달러까지 확대될 수 있으며 , 은 가격이 60달러 아래로 하락할 경우 50달러 선까지 하락할 가능성이 있다고 지적했습니다.
미국 10년 만기 국채 수익률은 10bp 하락한 4.45%를 기록했고, 달러 지수는 일일 최고치에서 거의 0.8% 하락했다. 미슐러 파이낸셜의 전무이사인 토니 파렌은 에너지 충격을 제외한 근원 인플레이션이 예상보다 낮게 나타나면서 채권 시장의 투자 심리가 적어도 일시적으로 변화했다고 말했다.
유럽 또한 매파적인 입장을 시사했다. 유럽중앙은행(ECB)은 에너지 가격 충격으로 인한 유럽 내 인플레이션 재발을 반영하여 약 3년 만에 처음으로 금리를 인상했다. 예금 금리는 2.0%에서 2.25%로, 주요 재융자 금리는 2.4%로 인상되었다.
다음 사항에 주의해야 합니다.
미국과 이란 간의 합의가 6월 13~14일에 이행될지 여부는 원유, 금, 그리고 글로벌 위험 자산에 직접적인 영향을 미칠 것입니다.
6월 18일 예정된 연준의 금리 회의에서 시장은 현재 금리가 동결될 확률을 98.5%로 예상하고 있습니다. 이 결정과 파월 의장의 연설은 하반기 금리 인하 경로에 대한 시장의 기대치를 직접적으로 좌우할 것입니다. 만약 매파적인 신호가 나온다면 주식 시장 조정이 발생할 수도 있습니다.
미국 증시 동향
트럼프 대통령의 평화 신호에 힘입어 미국의 3대 주요 증시 지수가 일제히 급등했습니다. 다우존스 산업평균지수는 929.97포인트 상승한 50,848.75를 기록하며 1.86% 올랐고, S&P 500 지수는 1.75% 상승한 7,394.30, 나스닥 종합지수는 2.54% 상승한 25,809.66을 기록했습니다. 나스닥 100 지수는 약 3.5% 급등하며 1년 만에 최고 일일 상승률을 경신했습니다.
시장의 핵심 테마는 여전히 AI입니다. 나스닥 100 지수의 시가총액이 7거래일 동안 2조 7천억 달러 감소했음에도 불구하고, 자금은 기술주에서 이탈하지 않고 새로운 촉매제를 기다리고 있습니다. 유가 하락과 채권 수익률 감소로 성장주에 대한 밸류에이션 압력이 빠르게 완화되었습니다.
필라델피아 반도체 지수가 7.91% 급등하며 2025년 4월 이후 최대 일일 상승폭을 기록했습니다. 인텔은 9% 이상, 마이크론 테크놀로지는 11% 이상, ASML은 9% 이상, Arm은 11% 이상, AMD는 8% 가까이 상승했습니다. 이러한 상승세는 위험 선호도 회복뿐만 아니라 뱅크오브아메리카가 인텔의 투자의견을 '비중 축소'에서 '매수'로 상향 조정하고 목표주가를 135달러로 제시한 데 힘입은 바가 큽니다.
오늘 밤 전 세계 시장의 관심은 단연 스페이스X의 기업공개(IPO) 에 집중될 것입니다. 스페이스X는 주당 135달러에 750억 달러를 조달하며 기업 가치를 1조 7700억 달러로 평가받아 역사상 최대 규모의 IPO를 기록했습니다. 청약 경쟁률은 2배를 넘었고, 폴리마켓은 상장 첫날 스페이스X의 시가총액이 2조 달러를 돌파할 확률을 77%로 예측했습니다.
하지만 유명한 공매도 투자자인 제임스 차노스는 현재의 기업 가치가 펀더멘털보다는 일론 머스크와 AI에 대한 투자자들의 열광을 반영한 것이라고 분석했습니다. 반면 오펜하이머의 애널리스트 티모시 호란은 스페이스X를 "수직적으로 통합된 유일한 AI 기업"이라고 칭하며, 초기 투자 등급을 "시장수익률 상회(outperform)"로 설정하고 목표 주가를 190달러로 제시했습니다. 이는 스페이스X의 주가가 상장 후 공모가 대비 약 40% 상승하여 시가총액이 2조 5천억 달러에 달할 수 있음을 시사합니다.
슈퍼 유니콘 기업으로서, 기업공개(IPO) 자금 조달의 성공 여부가 올여름 미국 증시의 투자 심리에 직접적인 영향을 미칠 것입니다. 만약 IPO 가격 아래로 떨어지면, 인공지능(AI) 산업 전체에 심각한 심리적 타격을 줄 것입니다.
암호화폐
트럼프 대통령이 완화된 입장을 시사한 후 비트코인(BTC)은 약 61,000달러에서 63,500달러 이상으로 반등했지만, 시장은 아직 하락 추세에서 벗어나지 못했습니다. 현재 주목해야 할 주요 지지선과 저항선은 각각 약 60,000달러와 65,000달러입니다.
현재 비트코인(BTC)은 61,000달러와 64,000달러 사이에서 등락을 반복하고 있으며, 새로운 방향성을 기다려야 합니다. 64,000달러 영역을 돌파해야만 70,000달러를 다시 테스트할 가능성이 있습니다.
주목할 만한 점은 64,000달러에서 66,000달러 사이의 가격대에 많은 저레버리지 숏 포지션이 집중되어 있다는 것입니다. 바이낸스의 현물 주문장을 보면 64,900달러 부근에 약 3,770만 달러 규모의 매도 주문이 쌓여 있습니다. 한편, 옵션 시장 데이터에 따르면 오늘 22억 3천만 달러 상당의 비트코인 옵션 만기가 도래하며, 가장 큰 매도세가 예상되는 가격대는 66,000달러입니다.
코인텔레그래프 데이터에 따르면 시장은 비트코인이 주식 시장에서 "안전자산"으로서의 역할을 제대로 수행하는지에 대해 의문을 제기하기 시작했으며, 위험자산이 다시 조정을 받을 경우 비트코인 가격이 6만 달러 아래로 떨어질 가능성도 배제할 수 없습니다. 분석가 킬라는 비트코인 가격이 60,700달러 아래로 떨어지면 단기적인 반등 가능성은 사라질 것이라고 전망합니다.
오늘의 주요 소식:
바이낸스는 6월 12일 새벽에 서클, 엔비디아, 테슬라를 포함한 5개의 bStocks 거래쌍을 출시할 예정입니다.
타이거 인터내셔널: 6월 12일부터 중국 내 기존 투자자 계좌에서 보유 중인 모든 금융 상품에 대한 신규 개설 및 추가 포지션 추가 거래가 중단됩니다.
Upbit 24시간 거래량 순위: WLD, XRP, BTC, ID, ETH
비트코인 현물 ETF: -1,902만 6,500달러, 5일 연속 순유출 기록.
이더리움 현물 ETF: -1,588만 9,400달러, 3일 연속 순유출 기록.
오늘 시가총액 기준 상위 100개 암호화폐 중 가장 큰 폭으로 상승한 것은 VELVET(86.6% 상승), LAB(35% 상승), H(34.2% 상승), XMR(16.3% 상승), DEXE(10.9% 상승)입니다.
아시아 태평양 시장 보고서
일본 증시는 기술주 반등의 주요 수혜자가 되었습니다. 닛케이 225 지수는 최대 4% 급등했고, 토픽스 지수도 1.4% 상승했습니다. 시장은 중동 지역의 위험 완화로 에너지 비용 부담이 줄어들 것이라는 전망에 주목했고, 미국 반도체 주가가 거의 8% 가까이 급등한 것이 일본 기술주 상승을 직접적으로 견인했습니다. 그러나 실질적인 위험은 여전히 남아 있습니다. 일본은행은 6월 16일 정책 회의를 개최할 예정이며, 시장에서는 25bp 인상으로 1%까지 금리를 올릴 것으로 예상하고 있습니다. 우에다 가즈오 일본은행 총재가 건강상의 이유로 불참하는 가운데, 우치다 신이치 부총재가 기자회견을 주재할 예정이어서 그의 발언이 엔화 캐리 트레이드 청산의 새로운 국면을 촉발할 수 있다는 우려가 제기되고 있습니다.
한국 증시 의 급격한 상승세에 거래 서킷 브레이커가 발동됐습니다. 코스피 지수는 장중 7% 급등했고, 삼성전자 주가는 10%, SK하이닉스는 9% 상승했습니다. 특히 SK하이닉스의 이례적인 장비 구매 가격 인상은 업계 전반에 긍정적인 기대감을 불러일으켰습니다. 이러한 상승세는 인공지능(AI) 붐뿐만 아니라 한국의 수출 데이터 급증에도 힘입은 바가 큽니다. 6월 첫 10일간 한국 수출은 전년 동기 대비 85.9% 증가했으며, 특히 반도체 수출은 205.8% 급증하며 전체 수출의 약 40%를 차지했습니다.
A주와 홍콩 증시 모두 상승세로 출발했다 . 상하이 종합지수는 1.12%, 선전 구성지수는 0.75%, 차이넥스트 지수는 0.5%, 스타 마켓 종합지수는 2.58% 상승했다 . 반도체, 항공우주, 귀금속 업종이 상승세를 주도했다.
상업용 우주 비행이 가장 강력한 테마로 떠올랐습니다. 스페이스X의 기업공개(IPO)가 투자 심리를 고조시키면서 통이항공우주(Tongyi Aerospace)는 일일 상한가인 30%를, 천시항공(Chenxi Aviation)은 20%를 기록했습니다. AVIC 하이테크, 항공우주개발, 톈아오전자 등 다른 종목들도 일일 상한가에 도달했습니다.
반도체 부문도 급등세를 보였다. 푸신 테크놀로지, 선궁 테크놀로지, 블루 애로우 일렉트로닉스는 모두 일일 상한선인 20%를 돌파했고, 화홍 그레이스, 몽타주 테크놀로지, SMIC 등 홍콩 증시에 상장된 반도체 관련 주식들은 전반적으로 7% 이상 상승했다.
귀금속 부문은 활발한 움직임을 보였다. Shenglong Co., Ltd.는 일일 상한가에 도달했고, Hunan Baiyin, Huaxi Nonferrous Metals, Zijin Mining도 뒤이어 상승세를 보였다.
미국, 캐나다, 멕시코에서 개최되는 2026 FIFA 월드컵(개막전: 멕시코 2-0 남아공, 한국 2-1 체코) 개막을 앞두고 A주 시장에서 '월드컵 저주'에 대한 논의가 다시금 불거지고 있다 . 과거 데이터에 따르면 1994년 이후 상하이 종합지수는 월드컵 기간 동안 상승보다는 하락하는 경향이 더 강했으며, 거래량 또한 크게 감소했다. 이에 대해 궈신증권, 저장증권 등 여러 증권사들은 '월드컵 저주'가 절대적인 법칙은 아니라고 지적했다. 또한, 음식과 음료, 야식, 차, 호텔 엔터테인먼트 시설 등 월드컵과 직접적으로 연관된 '월드컵 경제'가 실적 부진 시기에 단기 투기 자본을 끌어들일 것으로 예상된다고 밝혔다.
