애플과 마이크로소프트, 강제 가격 인상…팀 쿡 "40년 만에 유례없는 일"…일반 소비자가 AI 비용 부담

애플과 마이크로소프트가 같은 날 가격 인상을 발표했다. 이는 우연이 아닐 수 있다. AI 군비 경쟁의 비용이 일반 소비자에게 전가되기 시작하면서, 데이터센터가 주도하는 새로운 물가 상승이 조용히 형성되고 있다.

애플은 목요일 Mac, iPad 및 여러 하드웨어 제품의 글로벌 가격 인상을 발표했으며, 인상폭은 최고 300달러에 달했다. 마이크로소프트도 같은 날 Xbox 게임 콘솔 가격을 8월 1일부터 세 번째로 인상한다고 밝혔으며, 일부 모델의 인상폭은 최대 150달러다. 두 회사가 내놓은 이유는 매우 일치했다: 스토리지 및 메모리 부품 가격의 급등.

애플 CEO 팀 쿡은 이미 언론에 경고했다. 그는 이번 공급 위기를 “100년에 한 번 있을 법한 대홍수”에 비유하며 “40년이 넘는 경력 동안 이와 같은 상황을 본 적이 없다”고 말했다. 애플은 성명에서 원인을 직접 지목했다: “AI 데이터센터의 급속한 확장으로 메모리와 스토리지에 대한 초과 수요가 급증했으며, 회사는 특정 부품 가격이 이토록 많이, 이토록 빨리 오른 것을 본 적이 없다.”

이 소식이 발표된 후 애플 주가는 목요일 6.15% 하락 마감했고, 마이크로소프트는 3.45% 하락했다.

인상 세부 내용: 큰 폭, 광범위한 적용

이번 애플의 가격 조정은 MacBook, iPad, HomePod, Apple TV, Vision Pro 등 여러 제품군에 걸쳐 있다.

구체적으로 보면: MacBook Air의 시작 가격은 1,099달러에서 1,299달러로 약 18% 인상; 16인치 MacBook Pro는 2,499달러에서 2,999달러로 한 번에 500달러 인상; iPad Air는 599달러에서 749달러로 25% 인상; 보급형 iPad는 349달러에서 449달러로 인상; Apple TV는 129달러에서 199달러로 54% 이상 인상.

iPhone은 이번 인상 대상에서 제외되었다. 그러나 애플의 표현은 의미심장하다. 성명은 “다수의 제품 가격을 인상할 시점이 되었다”고 밝혀 향후 추가 인상의 여지를 남겼다.

마이크로소프트 측은 Xbox Series X 표준 모델 가격이 800달러로 인상될 예정이며, 2020년 출시 당시 원래 가격 대비 누적 300달러 인상된다. 마이크로소프트는 공식 블로그에서 “다시 인상하지 않기를 바랐으며, 지난 수개월 동안 공급업체와 다양한 방안을 협의해 왔지만, 부품 가격이 2.5배 이상 올랐고 2027년 가을에는 다시 두 배로 오를 것으로 예상된다”고 밝혔다.

Xbox CEO 아샤 샤르마(Asha Sharma)는 내부 이메일을 통해 2027년 연말 시즌까지 회사가 스토리지 및 메모리 부품에 지출하는 비용이 2024년의 5배가 될 것이라고 밝혔다.

원인: AI 연산 능력 군비 경쟁이 스토리지 생산 능력 선점

이번 가격 인상의 근본 원인은 AI 인프라 구축이 스토리지 자원을 대규모로 선점하는 데 있다.

팩트셋(FactSet) 데이터에 따르면 Alphabet, 아마존, 메타, 마이크로소프트, 오라클 등 5대 하이퍼스케일 클라우드 기업의 올해 자본 지출은 7,410억 달러로 전년 대비 약 75% 증가할 전망이다.

이 자금은 어디로 흘러가는가? 컬럼비아대학교 경제학자 스테인 반 뉴에르부르크(Stijn Van Nieuwerburgh)는 AI 데이터센터 구축은 매우 물리적인 작업으로, 특수 냉각 장비, 전력 및 광섬유 케이블, 예비 발전기, 그리고 대량의 고대역폭 메모리(HBM)가 필요하다고 지적했다. 그는 향후 6년간 AI 인프라 구축 총비용이 최대 8조 달러에 달할 수 있다고 추정했다.

공급업체들은 생산 능력을 AI 서버 쪽으로 쏠리게 하는 방식으로 대응하고 있다. 카운터포인트 리서치(Counterpoint Research) 데이터에 따르면 지난 3분기 동안 메모리 및 스토리지 가격이 4배로 뛰었다. 이러한 추세는 칩 제조사의 재무 데이터에서 직접적으로 나타난다. 마이크론(Micron)의 최근 분기 매출총이익률은 1년 전 39%에서 84.9%로 급등해 엔비디아와 메타를 제치고 사상 최고치를 기록했다.

결과적으로, AI 기업들이 원래 소비자 전자제품에 공급되던 스토리지 생산 능력을 빼앗아 갔고, 애플, 마이크로소프트 등 기업들은 더 높은 가격으로 남은 공급 물량을 확보할 수밖에 없었으며, 결국 비용이 소비자에게 전가된 것이다.

인플레이션 압력은 이미 확산 중

이러한 비용 압력은 이미 거시 데이터에 그 흔적을 남겼다.

미국 노동부에 따르면 올해 5월 소비자용 컴퓨터 소프트웨어 및 액세서리 가격이 전년 동기 대비 약 15% 상승했고, 도매 전자 부품 및 액세서리 가격은 전년 동기 대비 27% 급등했다.

전력 가격 역시 압력을 받고 있다. 골드만삭스는 데이터센터가 2030년까지 미국의 신규 전력 수요의 거의 절반을 차지할 것으로 예상하며, 2026년과 2027년에 소비자 전기 요금이 연간 약 6%씩 오를 것으로 전망했다.

게임 하드웨어 업계의 가격 인상 물결도 확산되고 있다. 소니 플레이스테이션은 이미 여러 차례 가격을 인상했고, 닌텐도 스위치 2의 권장소비자가격은 9월에 500달러로 오를 예정이며, 밸브의 스팀 머신 가격도 1,000달러를 돌파했다.

카운터포인트 리서치의 리서치 총괄 타룬 파타크(Tarun Pathak)는 더 높은 부품 비용으로 인해 애플의 아이폰 한 대당 비용이 약 200달러 증가할 수 있으며, 애플 전체 제품군에서 150~200달러의 가격 인상이 있을 것으로 예상했다.

논란: AI 인플레이션, 일시적일까 지속적일까?

목요일, 월스트리트저널(WSJ)은 AI 인프라 붐이 미국의 세 번째 인플레이션 파동을 만들어내고 있다고 보도했다.

기사는 EY-파르테논의 수석 이코노미스트이자 전미경영경제협회(NABE) 회장인 그레고리 다코(Gregory Daco)의 말을 인용해 “어떤 중대한 기술 혁명의 첫 번째 단계에서도 제한된 자원은 압박을 받는 경향이 있으며, 이는 대개 가격을 밀어 올린다”고 전했다.

관세나 유가 같은 일회성 경제 충격과 달리, AI의 수요 충격은 수년간 지속될 수 있다. NABE의 이번 주 월요일 조사에 따르면, 응답자의 81%가 AI 인프라 구축이 향후 1년간 인플레이션을 끌어올릴 것이라고 답했다.

그러나 다른 목소리도 있다. 현 연방준비제도(Fed) 의장인 케빈 워시(Kevin Warsh)는 작년 11월 월스트리트저널 기고문에서 “AI는 중요한 디플레이션 동력이 되어 생산성을 높이고 미국의 경쟁력을 강화할 것”이라며 “생산성이 매년 1%포인트 향상되면 한 세대 안에 생활 수준이 두 배가 될 것”이라고 주장했다.

UBS 경제학자들은 현재의 건설 붐에서 AI가 실제로 가격을 낮추기까지는 적어도 몇 년의 시차가 있을 것으로 보고 있다.