매주 월, 수, 금요일, 암호화폐 시장, 일본, 한국, A주, 홍콩 주식에 초점을 맞춰 데이터로 시장을 복기하고 추세로 기회를 선점합니다. PANews 제작.

BTC, 수일 반등 후 200주 이동평균선 재차 테스트

비트코인이 11% 이상 반등한 후 횡보 조정에 들어갔으며, 시장 심리는 극도의 공포에서 다소 안정되었지만 여전히 지지선에 대한 시험대에 올랐습니다. 코인베이스 비트코인 프리미엄 지수는 50일 연속 마이너스를 기록하며 사상 최장 기록을 경신, 이는 미국 시장의 매도 압력이 뚜렷하고 전반적인 위험 선호 심리가 아직 완전히 회복되지 않았음을 반영합니다. 마켓메이커 윈터뮤트(Wintermute)는 이번 반등이 거시적 완화, 연준의 비둘기파적 기조, 이더리움의 기관 도입 호재 등에 힘입은 "교과서적 회복"에 가까우며, 구조적 전환보다는 단기적인 소폭 상승 가능성이 있지만 추세를 확인하려면 지속적인 자금 유입이 필요하다고 지적했습니다.

온체인 데이터 역시 명확한 낙관 신호를 주지 못하고 있습니다. 크립토퀀트(CryptoQuant) 애널리스트는 비트코인 NUPL 지표가 여전히 0.158을 유지하며 2023년 초 수준에 근접했지만, 30일 및 100일 EMA가 아직 역사적 약세장 바닥 구간인 마이너스 영역에 진입하지 않아 이번 사이클에서 추가 하락 위험이 존재할 수 있음을 시사한다고 분석했습니다. 갤럭시(Galaxy) 리서치 팀은 비트코인이 점차 가치 구간에 진입했고 하락 여지는 줄었지만, 글로벌 유동성이 긴축될 경우 가격이 4만 달러에서 4만 6천 달러 구간까지 되돌려질 수 있다고 보았습니다.

기술적 측면에서 여러 트레이더들은 63,000달러 부근의 지지선을 주목하고 있으며, 이 지지선을 계속 지켜낼 경우 64,600달러에서 65,000달러의 저항 구간에 다시 도전할 가능성이 있다고 보고 있습니다. 만약 63,000달러 선이 붕괴될 경우, 시장은 60,000달러 또는 58,000달러 부근의 지지선을 다시 테스트할 수 있으며, 단기 흐름은 자금 흐름과 거시 정책 변화에 크게 좌우될 전망입니다.

향후 전망에 있어 연준의 정책이 디지털 자산 흐름을 좌우하는 핵심 변수가 될 것입니다. 시장은 최근 회의록, 달러 인덱스, 미국 국채 수익률 및 ETF 자금 흐름 변화에 주목할 것입니다. 기관 자금이 순유입으로 전환되고 미국 시장의 위험 선호가 개선된다면, 비트코인은 65,000달러 이상의 고점에 도전할 수 있습니다. 반대의 경우, 63,000달러 지지선이 시험대에 오를 것입니다.

오늘의 주요 사항:

• 비트코인 L2 네트워크 봇닉스(Botanix) 단계적 종료, 사용자 7월 9일까지 자산 출금 필요
• 베이스(Base), 7월 9일 메인넷에서 B20 토큰 표준 활성화
• 무브먼트(MOVE), 7월 9일 약 1.65억 개 토큰 언락 예정, 가치 약 200만 달러
• 업비트 24시간 거래량 순위: XRP, SLX, BTC, ETH, AI
• 비트코인 현물 ETF: +2,143.50만 달러, 3일 연속 순유입
• 이더리움 현물 ETF: +2,692.52만 달러, 4일 연속 순유입
• HYPE 현물 ETF: +432.27만 달러
• SOL 현물 ETF: +167.20만 달러

오늘 시가총액 상위 100개 코인 중 최대 상승률: M 8.7%↑, ZEC 4.6%↑, MORPH 4.3%↑, BDX 2.8%↑, JST 2.7%↑.

닛케이 지수, 기술적 부담 속 3일 연속 하락

전일 나스닥 지수가 큰 폭으로 하락함에 따라 오늘 도쿄 증권거래소는 압박을 받았습니다. 닛케이225 지수는 장중 급등락을 거듭한 끝에 결국 전일 대비 2.11% 하락 마감하며 3일 연속 하락세를 이어갔습니다. 미국 반도체주 하락과 한국 시장 동조화의 영향으로 기술주가 하락을 주도했습니다.

중동 지역 정세 악화로 에너지 비용이 상승했고, 호르무즈 해협을 통한 원유 의존도가 93.5%에 달하는 일본은 수입 물가 상승에 대한 공포가 불거지며 기업 이익에 직접적인 영향을 미쳤습니다. 밸류에이션이 높은 기술주가 큰 타격을 받았는데, 반도체 대형주인 도쿄 일렉트론은 당일 3.7% 하락했고, AI 서버용 콘덴서 대기업인 다이요 유덴 주가는 8.5% 폭락했으며, 어드반테스트는 4.7% 하락하며 반도체 호황 사이클의 지속 가능성에 대한 시장의 의구심을 드러냈습니다.

일본의 거시 금융 환경도 위험 국면에 진입했습니다. 10년 만기 국채 수익률은 2.86%까지 상승해 30년 만에 최고치를 기록했고, 30년물 국채 수익률은 3.98%를 돌파했습니다. 다이와 증권 전략가는 투자자들의 AI 섹터 신뢰가 아직 회복되지 않았다고 지적했으며, 골드만삭스 이코노미스트는 일본이 부채와 높은 이자 비용의 악순환에 빠질 수 있다고 경고했습니다. 시장은 재정 압박 속 일본은행의 '재정 지배' 가능성을 예의주시하고 있으며, 향후 48시간 동안 미국 도매 재고 지표와 연준 회의록이 글로벌 유동성에 미칠 영향에 촉각을 곤두세울 전망입니다.

반도체주 급등락이 시장 덮쳐, 한국 증시 기술적 약세장 진입

한국 증시는 아시아 시장에서 변동성이 가장 큰 시장 중 하나가 되었습니다. 글로벌 AI 공급망 조정, 외국인 차익 실현 및 레버리지 자금의 집중적 청산 여파로 코스피 지수는 5.35% 급락 마감했습니다. 이 지수는 6월 하순의 사상 최고치 대비 누적 하락률이 이미 20%를 넘어섰으며, 기술적으로 약세장 구간에 진입했음을 확인시켜 주었습니다. 한국 기획재정부는 긴급 입장을 내고 한국은행 및 규제 기관과 긴밀히 협력하여 리스크를 모니터링하겠다고 밝혔으며, 반도체주 쏠림 현상을 시장 불안의 주된 원인으로 지목했습니다.

앞서 큰 폭의 수익을 냈던 반도체 양대 산맥은 시장 하락의 '대동맥'으로 전락했습니다. 삼성전자 주가가 6.25% 급락했고 SK하이닉스도 5.68% 급락했으며, 반도체 섹터의 과도한 집중이 변동성을 증폭시키는 가운데 레버리지 ETF가 변동성 확대 요인으로 작용했습니다. 한 한국 경제학자는 공개 비판을 통해 코스피가 점차 '카지노'로 변질되었으며, 단일 종목과 연계된 레버리지 ETF는 정책적 실책으로서 시장 변동성을 키울 뿐만 아니라 기업 가치와 투자자 부를 지속적으로 잠식하고 있다고 꼬집었습니다.

IBK투자증권 변준호 연구원은 반도체 업종의 주가가 실적 성장 둔화 변곡점을 따라 급격히 조정받고 있으며, 투자 심리가 정점을 찍고 하락세로 돌아선 것은 명백한 사실이라고 지적했습니다. 피델리티 인터내셔널(Fidelity International)의 포트폴리오 매니저는 AI 반도체의 호황이 전적으로 소수 빅테크 기업들의 연간 약 1조 달러에 달하는 자본 지출에 의존하고 있다며, 이 규모가 지속 불가능하다는 것이 증명될 경우 예상치 못할 깊은 하락이 올 수 있다고 경고했습니다.

A주 조정 속 하락, 홍콩 기술주 강세로 질주

A주는 수요일 혼조세 속 하락 마감했습니다. 상하이종합지수는 0.49%, 선전성분지수는 1.87%, 창업판지수는 1.7% 각각 하락했습니다.

종목별로는 하락 종목이 우세한 가운데, 컴퓨팅 파워, AI 서버, 클라우드 컴퓨팅 섹터가 장중 급등세를 보였습니다. 인스퍼 일렉트로닉(Inspur Electronic), 상푸(Sangfor), 왕수 테크놀로지(Wangsu Technology), 윈사이 지능 연합(Yunsai Intelligent Union) 등 여러 종목이 상한가 행진을 펼쳤습니다. 반면 리튬 배터리, 랩그로운 다이아몬드, 휴머노이드 로봇 등 섹터는 조정 폭이 뚜렷했습니다.

반도체 자립 및 자주 제어 가능성이 강세 라인을 이끌었으며, 칸 칩스 주식(Canaan Creative)이 상한가를 기록했고 화홍그레이스(Hua Hong Grace)는 글로벌 대형 투자은행의 목표가 상향 조정에 힘입어 10% 이상 상승하며 사상 최고가를 경신했습니다.

홍콩 증시는 상승 개장 후 강세를 이어갔습니다. 항셍지수는 약 700포인트 상승하여 24,000선을 회복했으며, 항셍테크지수는 5% 이상 급등하며 기술주들이 전방위로 급등했습니다.

• 알리바바가 12% 이상 급등, 시가총액 2조 홍콩달러를 회복하며 시장 상승을 주도했습니다. 타오바오 플래시 세일의 적자 축소가 예상보다 빠르고 AI 에이전트 상품 통합이 착실히 진행되고 있다는 소식이 호재로 작용했습니다.
• 샤오미 그룹 주가가 10% 이상 급등해 25홍콩달러 선을 회복했습니다. 공식적으로 신규 자동차 브랜드 '스카이노마드(SkyNomad)'를 발표하며 하반기 첫 모델 출시를 앞두고 있다는 발표가 영향을 미쳤습니다.
• 즈푸(Zhipu)는 첫 번째 코너스톤 물량의 보호예수 해제라는 민감한 시점에 통상적인 매도 폭탄을 맞기는커녕, 오히려 70%에 가까운 국책 전략 자본 및 지방 정부 가이드 펀드로부터 장기 보유를 약속하는 강력한 지지를 확보했습니다. JP모건은 목표가를 무려 2,000홍콩달러까지 상향 조정했으며, 이에 자극받은 주가는 장중 18% 급등하는 기염을 토했습니다.
• SMIC, 레노버, 콰이쇼우 등 반도체 및 기술주는 전반적으로 상승했습니다.

남향(홍콩 투자) 자금 순매수액은 110억 홍콩달러를 상회하며, 한국과 일본에서 이탈한 자금이 홍콩 증시의 '국산 대체(국산화)' 및 저평가된 AI 자산으로 유입되고 있음을 보여주었습니다. 기관들은 홍콩 증시의 밸류에이션 매력과 자금 재배분이 맞물려 단기적으로 연준 회의록 및 중국 거시 데이터가 촉매제 역할을 할 것으로 분석했습니다.

향후 1~2일 동안 중국의 6월 CPI/PPI 데이터를 주목할 필요가 있습니다. 중앙은행과 시장 관계자들은 3분기 정책 집행으로 유동성이 개선될 것이며, 기술주와 소비 회복세를 중점적으로 추적할 가치가 있다고 전망합니다. 시장 전체가 글로벌 변동성 속에서 새로운 균형점을 모색하는 가운데, 홍콩 증시의 견조한 흐름은 이어질 것으로 예상됩니다.