비트코인이 새로운 최저치로 폭락, 미국 시장에서 매도세가 촉발될까?

비트코인이 97,000달러 아래로 떨어지며 5월 이후 최저치를 기록했고, 이더리움도 8% 급락하여 3,167달러까지 하락했습니다. 이번 암호화폐 시장의 하락은 미국 시장에서 발생한 여러 구조적 압력에 기인합니다.

미국 개인 투자자들의 매도가 주된 원인으로, 코인베이스 프리미엄 지수가 크게 하락하며 미국 시장의 매도 압력이 두드러집니다.
모든 연령대의 장기 보유자들이 동시에 비트코인을 매도하고 있으며, 특히 연말 포트폴리오 조정을 위한 수익 실현이 활발합니다.
미국 정부 폐쇄로 인한 경제 데이터 부족으로 연방준비제도의 금리 인하 가능성이 낮아졌으며, 시장 유동성도 긴축되고 있습니다.
나스닥 기술주와 암호화폐 관련 주식의 하락, AI 수익성에 대한 우려도 시장 불확실성을 가중시켰습니다.

이러한 하락은 연방준비제도의 정책 우려, 시장 유동성 긴축, 장기 투자자의 이익 실현 등이 복합적으로 작용한 결과로, 특정 사건보다 전반적인 경제 환경의 불확실성을 반영하고 있습니다.

저자: Chloe, ChainCatcher

비트코인은 핵심 심리적 지지선인 10만 달러를 유지하지 못하고 9만 7천 달러 아래로 잠시 하락하며 올해 5월 이후 최저치를 기록한 후, 이 글을 쓰는 시점에는 9만 7천 달러까지 회복했습니다. 이더리움은 더욱 급락하여 8% 하락한 3,167달러를 기록하며 7월 이후 최저치를 기록했습니다. 이번 암호화폐 폭락은 단발적인 사건이 아니라 미국 시장에서 동시에 발생한 여러 구조적 압력의 결과입니다.

코인베이스 프리미엄 지수는 여전히 큰 폭으로 하락하고 있으며, 미국 시장이 매도를 주도하고 있습니다.

XWIN Research의 온체인 데이터에 따르면, 미국 개인 투자자들이 현재 하락세의 주요 원인입니다. 코인베이스 프리미엄 지수는 몇 주 동안 심각한 하락세를 보였으며, 비트코인은 다른 글로벌 거래소보다 코인베이스에서 낮은 가격에 거래되고 있습니다. 이는 미국 투자 시장의 매도 압력이 아시아나 유럽의 매수 압력보다 훨씬 크다는 것을 시사하며, 이는 비트코인이 아시아 거래 시간에 반등하다가 저녁 미국 거래 시간에 급락하는 반복적인 시장 패턴과 일치합니다.

더욱이 모든 연령대의 장기 보유자들이 동시에 비트코인을 매도하고 있습니다. 리플렉시비티 리서치(Reflexivity Research)의 공동 창립자인 윌 클레멘테(Will Clemente)를 비롯한 분석가들의 연구에 따르면, 매도 압력은 특정 집단에 집중되지 않고 6개월, 18개월, 3년, 심지어 7년 보유자들에게도 널리 분산되어 있습니다. 이러한 현상은 매우 드뭅니다. 피델리티(Fidelity)는 또한 미국의 많은 장기 보유자들이 연말 전에 수익 실현을 통해 연간 투자 포트폴리오 조정을 완료하고 있음을 확인했습니다.

정부 폐쇄 기간 동안의 데이터 부족으로 인해 연방준비제도이사회의 금리 인하 가능성이 낮아질 수 있습니다.

거시경제 정책 관점에서 볼 때, 약 2개월간 지속된 정부 폐쇄는 끝났지만, 폐쇄로 인한 주요 데이터 부족으로 인해 미국 정부가 금리를 유지해야 한다는 주장이 강화될 수 있다는 우려가 시장에 제기되고 있습니다.

백악관 대변인 캐롤라인 리빗은 수요일 10월 경제 보고서 일부가 발표되지 않을 수도 있다고 밝혔습니다. 케빈 해셋 국가경제위원회(NEC) 위원 또한 폭스 뉴스와의 인터뷰에서 "10월에 가계 조사가 실시되지 않아 전체 고용 보고서의 절반만 발표될 것"이라며 정부가 10월 실업률 데이터를 발표하지 않을 것이라고 확인했습니다. CME 그룹의 페드워치에 따르면, 트레이더들은 현재 12월 연준 금리 인하 가능성을 51%로 예상하고 있는데, 이는 일주일 전 69%에서 하락한 수치입니다.

미국 정부 셧다운(일시적 업무정지)은 시장 유동성에 심각한 영향을 미쳤습니다. 연방 정부의 지출 중단으로 이례적인 재정 흑자가 발생하여 사실상 수십억 달러가 시장에서 빠져나갔습니다. 시장 유동성 감소와 장기 투자자들의 차익 실현이라는 이중 압력으로 인해 연준의 12월 금리 인하에 대한 투자자들의 기대는 상당히 낮아졌습니다. CME 그룹의 FedWatch에 따르면, 현재 금리 인하 가능성은 51%로, 일주일 전 69%에서 하락했습니다.

이러한 하락은 주로 세 가지 요인에 기인합니다. 연방준비제도의 다음 움직임에 대한 시장의 우려, 시장 유동성 긴축, 장기 투자자의 이익 실현입니다.

또한, 나스닥 기술주 지수는 목요일 2.3% 급락했고, 암호화폐 관련 주식은 10~20% 하락했습니다. 팔란티르 CEO 알렉스 카프는 야후 파이낸스의 인베스트 행사에서 AI의 수익성에 대한 우려를 표명하며, 모든 AI 애플리케이션이 "실제 비용을 정당화할 만큼 충분한 가치를 창출할 수 있는 것은 아니다"라고 말했습니다. 이는 미국 경제가 약세장에 접어들고 있다는 시장의 우려를 더욱 증폭시켰으며, 팔란티르(PLTR), 인텔(INTC), 코어웨이브(CRWV)의 주가는 모두 하루 만에 6% 이상 하락했습니다.

마지막으로, 코인텔레그래프는 이러한 매도 압력이 반드시 대량의 비트코인 보유자들이 현금화하고 있음을 의미하는 것은 아니라고 지적합니다. 암호화폐 분석가 PlanB 또한 현재의 장기적인 매도 압력은 주로 2017년에서 2022년 사이에 시장에 진입한 보유자들에게서 비롯된다고 분석합니다. 시장 데이터에 따르면 투자자들은 비트코인 자체에 대해 특별히 비관적인 입장을 취하지 않았으며, 특정 주요 사건으로 인해 공황이 유발된 적도 없습니다. 이러한 하락세는 전반적인 경제 환경의 불확실성을 반영하는 것이 더 많습니다.