일일 거래량이 1억 달러를 넘는 다크호스 파생상품 팀인 DeriW가 다음 Hyperliquiquit이 될까요?

저자: Lele

분산형 파생상품 거래소(Perp DEX)는 현재 시장에서 가장 인기 있는 분야 중 하나가 되었습니다.

한편, Perp DEX는 지난 몇 년간 중앙화 파생상품 거래소(Perp DEX)의 시장 점유율을 잠식해 왔습니다. The Block의 데이터에 따르면 , DEX의 계약 거래량 대비 CEX의 계약 거래량의 비율은 지난 몇 년간 상승세를 유지해 왔으며, 지난 8월에는 8.8%라는 역사적 최고치를 기록했습니다.

반면, 하이퍼리퀴드의 폭발적인 인기는 유사 프로젝트의 가치 평가 상한선을 직접적으로 밀어올렸습니다. 더 많은 자본과 인재가 유입되면서 Perp DEX 시장 전체가 급속한 발전 단계에 접어들었습니다. 하이퍼리퀴드에 이어 이더리얼, 엣지엑스, 라이터와 같은 신흥 파생상품 회사들이 더욱 혁신적인 메커니즘이나 더욱 집중적인 상품을 선보이며 시장의 두 번째 성장 물결을 이끌고 있습니다. 코인 더블유(CoinW)가 새롭게 육성한 데리더블유(DeriW)는 뛰어난 자본 효율성을 바탕으로 빠르게 성장하여 차기 Perp DEX 경쟁에서 핵심 주자로 자리매김할 태세를 갖추고 있습니다.

DeriW: 전체 네트워크에서 수수료가 없는 최초의 Perp DEX

DeriW는 차세대 "수수료 없는" Perp DEX로 자리매김했습니다. 이 플랫폼은 수백 가지의 다양한 거래 자산을 지원하고 최대 100배의 레버리지를 제공하여 다양한 위험 프로필을 가진 사용자의 요구를 충족할 것으로 예상됩니다. 무기한 스왑 시장에서 8년의 경험을 보유한 CoinW 팀이 개발한 DeriW는 중앙화된 서비스와 유사한 사용자 경험을 제공하는 동시에 탈중앙화된 투명성과 신뢰성을 구현합니다. 전반적으로 DeriW의 핵심 장점은 다음 네 가지 측면에서 드러납니다.

DeriW의 핵심 장점 중 하나는 탁월한 수수료 비용입니다 . DeriW는 고유한 "펜듈럼 AMM" 메커니즘을 활용하여 특정 조건에서 수수료 없이 거래할 수 있도록 합니다. 또한, DeriW 거래에는 가스 비용이 전혀 발생하지 않습니다. 거래 수수료 는 업계 최저 수준인 0.01% 로, Hyperliquid(0.045%)와 같은 경쟁사보다 훨씬 낮습니다.

Odaily 참고: PendulumAMM은 DeriW가 개발한 새로운 풀 거래 메커니즘입니다. 매수 및 매도 주문 매칭에 의존하는 기존의 오더북 매칭 메커니즘과 달리, PendulumAMM은 사용자가 제출한 모든 거래 요청을 실시간으로 수용하여 주문 입력 즉시 "즉시 체결"을 실현합니다. 또한, PendulumAMM의 높은 자본 효율성 덕분에 유동성 공급자는 상당한 연간 수익을 얻을 수 있습니다.

두 번째 장점은 성능입니다 . DeriW는 레이어 3 네트워크인 DeriW 체인에서 실행되며, 이더리움의 보안을 그대로 유지하면서 레이어 2 인프라(Arbitrum)와 완벽하게 통합됩니다. 이 다층 롤업 아키텍처는 기존 아키텍처의 성능 한계를 극복하여 초당 최대 8만 건의 거래를 지원하며 , 기존 Perp DEX의 문제점인 속도 저하, 지연, 고전압 마비 현상을 해결합니다. 또한, DeriW는 고빈도 트레이더의 요구를 충족하는 편리한 API 액세스를 제공합니다.

세 번째 장점은 투명성입니다 . DeriW는 완전히 탈중앙화된 개발 아키텍처를 채택합니다. 모든 거래 프로세스는 온체인에서 완료되며 DeriW 블록 탐색기( https://explorer.deriw.com/ )를 통해 명확하게 조회 할 수 있습니다. 따라서 기존 Perp CEX의 잠재적인 "블랙박스" 가능성을 방지합니다.

넷째, 보안은 핵심적인 장점입니다 . CoinW의 보증은 자명하며, DeriW의 비수탁형 설계는 사용자가 자산 보안을 완벽하게 제어할 수 있도록 보장합니다. 이 플랫폼은 외부 보안 회사인 CertiK과의 계약 설계를 완료했으며, 시스템의 장기적인 보안을 보장하기 위해 정기적인 감사를 지속적으로 수행할 것입니다 .

데이터 결과: 다크호스 지위가 등장했습니다.

이러한 장점을 바탕으로 DeriW는 유동성 공급자와 트레이더 모두에게 탁월한 경험을 제공합니다. 한편, 펜듈럼 AMM 모델은 시장 수요의 균형을 맞추는 동시에 효율적인 자본 활용을 보장하여 참여자의 수익을 극대화합니다. 아래 그림에서 볼 수 있듯이, DeriW 유동성 공급자는 지난 몇 사이클 동안 전반적으로 긍정적인 연간 수익률을 기록했으며, 최고 연이율(APR)은 351.62%에 달했습니다. 또한, 트레이더는 DeriW에서 더 낮은 수수료와 더 원활한 거래 속도를 누리는 동시에 더 높은 레버리지 비율을 선택하여 더욱 효율적이고 유연한 거래 전략을 실행할 수 있습니다.

DeriW는 8월 4일에 메인넷을 출시한 이후 한 달도 채 되지 않아 22,647명의 거래 사용자를 유치했으며, 역대 총 거래량은 빠르게 1억 달러를 넘어섰습니다.

얼리버드 기회: 돈을 벌고 에어드랍을 받으세요

메인넷 출시 직후, DeriW는 8월 6일 얼리버드 사용자를 대상으로 Supernova+ 포인트 인센티브 캠페인을 시작했습니다. 캠페인 기간 동안 사용자는 DeriW에서 수수료 없이 거래하고 포인트를 획득할 수 있으며, 거래 수익 외에도 에어드랍 혜택을 얻을 수 있습니다.

구체적으로, 프로모션 기간 동안 50 USDT를 거래할 때마다 5 DER+ 포인트를 받게 됩니다. DER+ 포인트는 TGE 기간 동안 향후 DeriW 토큰 에어드랍의 핵심 증표가 됩니다. 획득하는 포인트는 에어드랍 분배율에 직접적으로 영향을 미치며, 더 많은 포인트를 획득할수록 더 많은 에어드랍을 받게 됩니다. 직접 거래 외에도, 사용자는 추천 링크를 통해 더 많은 사용자와 추천 관계를 형성할 수 있습니다. 추천인은 추천인 거래 포인트의 300%에 해당하는 추천 포인트를 계속 받게 됩니다.

현재 DeriW의 Supernova+ 이벤트 인터페이스는 실시간 포인트 순위를 제공하여 사용자가 자신의 포인트 데이터를 실시간으로 확인할 수 있도록 합니다. DeriW의 개발 전망과 현재 포인트 규모, 그리고 프로젝트가 아직 초기 단계임을 고려할 때, DeriW 포인트 경쟁은 아직 치열하지 않습니다. 따라서 DER+ 포인트에 따른 에어드랍 수익에 대해서는 비교적 낙관적인 전망을 제시합니다.

계약 거래 자체에는 일정한 위험이 따르므로, 포인트를 얻기 위해 거래량을 "단순히 줄이는" 것은 권장하지 않습니다. 더 합리적인 전략은 시장 변화와 본인의 판단에 따라 DeriW에서 거래를 실행하는 것입니다. 장기적으로는 거래 수익과 그에 따른 에어드랍 기대감 외에도, DeriW가 다른 경쟁사 대비 수수료 우위를 점차 확보하여 사용자가 장기적으로 "비용 절감 및 수익 증대"를 달성할 수 있도록 도울 것입니다.

Perp DEX 대회가 하반기에 돌입합니다. DeriW의 전망은 어떨까요?

Perp DEX 트랙의 개발 역사를 살펴보면, Hyperliquid가 전반기의 승자로 평가될 수 있습니다. 네이티브 암호화폐 자산이 주요 거래 대상인 시대에, Hyperliquid는 일정 규모의 사용자들이 체인에서 계약 거래를 수행하는 습관을 형성할 수 있도록 하면서도, 동시에 중앙화된 거대 기업들이 네이티브 암호화폐 자산의 가격 결정력을 어느 정도 약화시켰습니다.

주식 토큰화 및 스테이블코인 준수와 같은 트렌드의 발전으로 "모든 것이 블록체인에" 존재하는 시대가 도래하고 있습니다. 앞으로 온체인 거래는 더 이상 암호화폐 자산에만 국한되지 않고 주식, 채권, 상품을 포함한 다양한 실물 자산으로 점차 확대될 것입니다. 동시에, 성능 및 보안 문제를 해결하는 탈중앙화 거래 시스템은 기존 금융권의 복잡한 중앙화 거래 시스템보다 차원 축소 측면에서 상당한 이점을 제공할 것입니다.

이러한 환경에서 점점 더 많은 자산, 자금, 그리고 사용자가 블록체인으로 유입되면서, Perp DEX 경쟁의 후반전이 시작될 것입니다. 이 새로운 경쟁은 지난 몇 년간의 규모를 훨씬 뛰어넘을 것으로 예상됩니다. 이러한 폭발적인 성장에 발맞춰, DeriW는 "극단적인 수수료"라는 단순하지만 강력한 차별화 전략을 선택했습니다. 시장이 계속 성장함에 따라 이러한 우위는 더욱 두드러질 것이며, 잠재적으로 Perp DEX 경쟁의 핵심 요소가 될 것입니다.