PANews는 11월 27일 싱가포르에 본사를 둔 암호화폐 투자 회사 QCP 캐피털이 비트코인이 소폭 반등 후 안정세를 보였다고 분석했다고 보도했습니다. 이러한 회복세는 특정 암호화폐 관련 요인보다는 위험 심리 개선과 관련이 있는 것으로 보입니다. 한편, 주식 시장은 소폭 상승했으며, 시장은 현재 12월 금리 인하 가능성을 85%로 예상하고 있습니다. 물가상승률은 여전히 ​​높은 수준을 유지하고 있으며, 실업률 상승을 포함한 고용 시장 지표는 여전히 부진합니다. 연준 위원들의 발언은 완화 쪽으로 기울어졌습니다. 이번 주에는 다른 주요 경제 지표 발표가 제한적이므로, 시장의 관심은 이번 주 후반에 발표될 실업수당 청구 건수와 ADP 고용 보고서에 쏠릴 것입니다.

AI 관련 신용부도스와프(CDS)와 기술주 신용 스프레드 확대는 투자자들이 이 주요 거시경제 동력을 재평가하고 있음을 시사합니다. 암호화폐 ETF는 계속해서 순유출을 보이고 있으며, 여러 디지털 자산 상품이 청산되었습니다. 현재 대부분의 상품은 순자산가치 단위당 1달러 미만으로 거래되고 있으며, 이는 시장의 위험 회피 심리가 고조되었음을 보여줍니다. Strategy의 비트코인 ​​보유액이 손익분기점에 근접하고 주식이 MSCI의 상장폐지 감시 목록에 오르면서 Strategy의 상황은 다시 수면 위로 떠올랐습니다.

연말이 다가오면서 비트코인은 자금 흐름 감소와 옵션 지지 구조라는 이중적인 영향에 직면해 있습니다. AI 관련 주식과의 상관관계는 증가한 반면, 공포·탐욕 지수는 하락했습니다. 하방 위험 회피에 대한 수요는 여전히 높으며, 미결제약정은 여전히 ​​콜 옵션에 치우쳐 있지만, 포지션 규모와 내재 변동성은 모두 감소했습니다. 비트코인 ​​가격이 약 95,000달러까지 반등할 경우 ETF 관련 매도 압력에 직면하여 박스권 거래 패턴이 더욱 강화될 수 있습니다. 최근 급락 이후 80,000달러에서 82,000달러 사이의 가격대는 여전히 주요 지지선으로 남아 있습니다. 암호화폐 시장은 전반적인 시장 위험 선호도를 나타내는 바로미터 역할을 계속하고 있으며, 거시경제적 요인들이 여전히 시장 방향을 확고히 좌우하고 있습니다.