합의와 사고를 넘어: 비트코인이 더 나은 "금"인 이유

빌 치안 지음

본 기사는 "전쟁에서 부를 보호하는 방법"의 보조 기사입니다.

다음 질문에 대해 논의해 보겠습니다. 첫째, 부의 저장이란 정확히 무엇인가? 둘째, 현대에 금이 승자가 된 이유는 무엇인가? 셋째, 비트코인이 21세기와 그 이후에 더 나은 "금"이 될 이유는 무엇인가?

지난 5천 년 동안 "최고의 가치 저장 수단"을 둘러싼 경쟁은 끊이지 않았습니다. 금은 희소성과 수천 년 동안 이어져 온 가치에 대한 합의 덕분에 점차 부의 저장 수단의 왕으로 자리 잡았습니다. 한편, 비트코인은 금의 시장 지배력을 서서히 약화시키고 도전하고 있으며, 그 과정에서 우리 세대에게 엄청난 부의 창출과 이전을 위한 기회를 제공하고 있습니다.

돈의 역사

금과 비트코인을 비교하기 위해 먼저 이 범주에서 가장 큰 범주인 돈에 대해 이야기해 보겠습니다.

돈은 교환 수단, 계산 단위, 그리고 가치 저장이라는 세 가지 핵심 기능을 가지고 있습니다. 조개껍데기와 구리 동전부터 미국 달러와 유로와 같은 현대의 법정화폐에 이르기까지, 이 두 가지 기능은 시간이 지남에 따라 진화해 왔습니다. 금, 은, 토지, 그리고 우량주는 오랫동안 주류 가치 저장 수단으로 사용되어 왔습니다.

통화사에서 브레튼우즈 시대의 미국 달러는 교환 수단, 계산 단위, 부의 저장이라는 세 가지 기능을 동시에 수행하는 몇 안 되는 통화 중 하나였습니다. 그러나 이는 흔한 사례가 아니라 독특한 사례였습니다. 더 나아가, 닉슨의 1971년 TV 연설 이후 달러의 세 가지 기능은 점차 약화되었습니다. 어떤 사람들은 "달러가 지속적으로 하락하고 있다는 데이터가 있음에도 불구하고, 신흥 시장의 많은 사람들이 왜 미국 달러를 사용하고 저축하려고 하는가?"라고 질문할지도 모릅니다. 저는 그 답은 그들에게 더 나은 대안이 없다는 것이라고 생각합니다. 그들의 통화는 훨씬 더 형편없습니다. 이 주제는 다음 호에서 논의할 스테이블코인에 대한 주제로 이어집니다.

금은 어떻게 오늘날의 '금'이 되었을까?

좋은 부의 저장 수단은 희소성, 내구성, 휴대성, 분할 가능성, 그리고 사회적 합의라는 다섯 가지 특징을 충족해야 합니다. 은, 토지, 그리고 다이아몬드는 이 다섯 가지 지표에서 금을 능가하는 데 어려움을 겪습니다.

그래서 수만 년이 흐른 후, 금은 마침내 인류의 합의와 마음을 얻었고, 부를 저장하는 거의 유일한 대상이 되었습니다.

금의 한계는 무엇인가?

금을 보관하려면 값비싼 안전 금고, 보험, 심지어 운송비까지 필요하며, 금액이 클수록 비용도 더 많이 듭니다. 제2차 세계 대전 당시 파리 은행 금고에 보관된 금은 독일군에 의해 직접 약탈당했습니다. 이 사건에서 제가 얻은 가장 큰 교훈은 은행에 안전하게 보관된 것은 결코 안전하지 않다는 것입니다.

2. 극단적인 상황에서는 금을 현금으로 환전하는 비용이 높습니다. 제2차 세계 대전 중에도 비슷한 상황이 발생했습니다. 상하이, 파리, 암스테르담 등 어디에서 거래하든 금은 현물 가격보다 30~50%나 낮은 가격으로 거래되는 경우가 많습니다. 위험도가 높은 환경에서는 할인율이 더욱 커집니다. 더 심각한 것은 분쟁 지역에서 금을 거래하는 것은 심각한 개인적 위험을 수반하는 경우가 많다는 것입니다. 다른 사람들이 당신이 금괴를 소지하고 있다는 사실을 알게 되면 언제든 강도를 당하거나 살해당할 수도 있습니다.

3. 정부는 몰수와 가격 통제를 통해 금 보유량의 신뢰성을 더욱 약화시킬 수 있습니다. 예를 들어, 1933년 미국은 시민들에게 대부분의 금을 시장 가치보다 낮은 고정 가격으로 반납하도록 요구했으며, 그렇지 않을 경우 엄중한 처벌을 받게 되었습니다. 참고: 당시 미국 정부는 모든 시민에게 트로이 온스당 20.67달러의 고정 가격으로 금을 반납하도록 요구했습니다. 이후 1934년 금 보유법(Gold Reserve Act)이 통과되면서 정부는 금의 공식 가격을 트로이 온스당 35달러로 재평가했습니다. 이는 모든 시민이 보유한 금의 가치가 단 1년 만에 약 41% 감소했음을 의미합니다. 미국이 2,600톤이 넘는 금을 몰수한 것은 통화 정책에 직접적인 변화를 가져왔고, 1971년 금본위제 종식을 위한 토대를 마련했습니다. 이 모든 일은 20세기에 세계에서 가장 존경받는 사유재산의 등대라고 할 수 있는 미국에서 일어났습니다.

4. 또한, 오늘날의 디지털 경제에서 금의 "디지털화" 부족이라는 한계 또한 명백합니다. 예를 들어, 전자 지갑을 통해 금 1kg을 친구나 다른 주소로 보낼 수는 없습니다.

"2009년에 비트코인이 등장했습니다! 이게 뭐죠?"

2009년 가명 사토시 나카모토가 만든 비트코인은 최초의 탈중앙화 디지털 화폐입니다. 비트코인은 전 세계적이고 공개적이며 개방된 컴퓨터 네트워크(일반적으로 블록체인이라고 불리는데, 저는 이 이름이 항상 헷갈렸습니다)에서 운영됩니다. 누구나 참여하고 검증할 수 있는 공유 디지털 원장입니다. 새로운 비트코인은 "채굴"을 통해 생성됩니다. 컴퓨터는 복잡한 수학 퍼즐을 풀어 거래를 새로운 "블록"으로 묶고 블록체인에 추가합니다. 채굴자는 새롭게 생성된 비트코인으로 보상을 받습니다. 이 과정은 전체 시스템의 보안과 원활한 운영을 보장합니다.