저자: FLB

편집자: Tim, PANews

1. 영구계약 DEX 에어드랍에 대한 전반적인 분석

저는 무기한 계약 DEX의 현재 에어드랍 패턴이 모든 에어드랍 프로젝트에 대한 제 견해와 일치한다고 생각합니다. 우리는 선택의 딜레마에 깊이 빠져 있으며, 포인트 플랜이나 소셜파이(SocialFi)와 같은 다양한 채굴 활동에 직면했을 때 선택의 여지가 없습니다. 암호화폐 트위터의 정보 노이즈는 걸러내기가 거의 불가능합니다. 저는 여전히 특정 프로젝트에 집중하는 동시에 폭넓게 참여해야 한다고 생각합니다.

2. 영구 DEX 참여 기회

지난 몇 달 동안 무기한 계약 DEX의 인기가 전례 없이 증가하는 것을 목격했습니다. 이는 아마도 두 가지 요인 때문일 것입니다. 시장 참여자들이 Hyperliquid의 성공을 따라잡으려는 노력과 RWA 거래와 같은 분야에서의 획기적인 발전입니다.

다음은 제가 참여하고 있는 영구 계약 DEX 프로젝트에 대한 간략한 설명입니다. 구체적인 참여 방법, 해당 프로젝트 링크(제목을 클릭하여 접속), 현재 진행 상황 등이 포함되어 있습니다.

하이퍼리퀴드

• 하이퍼리퀴드는 의심할 여지 없이 이 분야의 선두주자이지만, 아직 주어지지 않은 엄청난 인센티브가 있습니다.
• Hyperliquid에서 거래하는 경우 Okto를 사용하여 2가지 거래와 지갑 작업을 모두 구현하세요.
• HyperEVM은 현재 사용자 활동이 저조하지만, 전망은 밝습니다. Kittenswap과 같은 프로젝트에서 상당한 에어드랍 보상이 지급되었습니다.

현재 내 순위: 알 수 없음

제 전략은 다음과 같습니다. 매주 10만 달러 이상의 영구 계약 거래량과 15,000달러 이상의 현물 거래량을 제공하고, 자금의 일부를 HLP에 할당하고, Liminal 및 Unit과 같은 HyperEVM 생태 프로젝트에 참여합니다.

아반티스

• Base에서 건설된 고품질 프로젝트는 Pantera 등 유명 기관으로부터 1,200만 달러의 자금을 지원받았습니다.
• RWA 자산 토큰화, 수수료 없는 영구 계약 등 새로운 기능 업데이트를 지속적으로 출시합니다.
• 수입 금고에서 풍부한 수익을 얻을 수 있습니다

현재 순위: 시즌 1 트레이딩 순위 1060위, 시즌 1 유동성 순위 9251위, 시즌 2 트레이딩 순위 847위, 시즌 2 유동성 순위 765위

제 전략: 저는 현재 순위에 매우 만족하므로 토큰이 공식적으로 발행될 때까지 월 거래량을 10만~20만 달러로 유지하고, 수익 금고에 자금을 계속 보관할 계획입니다.

파라덱스

• 저희는 SuperDEX라는 통합 거래 플랫폼을 구축하고 있습니다. 이 플랫폼은 Paradex의 Starknet L2 아키텍처를 기반으로 효율적이고 수수료가 낮은 거래를 실현하고, 깊은 유동성 풀을 갖추고 있으며, 제로 지식 증명 기술을 사용하여 개인 정보 보호와 보안을 보장합니다.
• 시즌 1은 참여도가 매우 낮았고, 시즌 2가 몇 주 안에 끝날 예정인 만큼 DIME 토큰이 그 직후에 출시되기를 바랍니다.
• 최근 분석에 따르면 이 분야의 참여가 여전히 심각하게 부족한 것으로 나타났으며, 목록에 오르는 것은 비교적 쉽습니다.
• LP Profit Vault에 자금을 입금하여 포인트를 적립할 수도 있습니다.

현재 순위: 프리시즌 1501위, 시즌 1 1179위, 시즌 2 1348위

제 전략은 Gigavault의 막대한 수익 금고에 소액의 자금을 할당하는 것입니다(아직 300만 달러가 남았습니다). 그리고 매주 이 플랫폼에서 10만~25만 달러의 거래량을 제공하는 것입니다.

히바치

• 제가 본 것 중 가장 유망한 무기한 계약 DEX일지도 모릅니다. 여러 가지 긍정적인 측면이 있습니다. 핵심적인 장점은 Succinct와 Boundless와 같은 인프라를 기반으로 구축된 영지식증명 기술 정렬 솔루션입니다.
• 500만 달러 규모의 자금 조달이 완료되었습니다.
• 추가 포인트를 적립할 수 있는 현재 인센티브를 확인하세요

현재 순위: 48위, 거래량 60만 달러에 불과

내 전략: 매주 최고 수준의 작업 완료(예: 거래량 135,000달러)

다년생

• Base 기반의 영구 계약 Rollup 프로젝트는 1,260만 달러의 자금을 조달받았습니다.
• Perennial 브라우저에 따르면 현재 지갑 수는 5,000개 미만입니다. 주요 수익 금고의 총 잠금 가치는 9만 달러 미만입니다.

현재 순위: Petals 포인트 145,000점, 상위 2% 사용자

내 전략: 주당 50,000~200,000달러의 거래량 제공

조끼

• 500만 달러의 자금 조달을 완료했으며 현재 개발 초기 단계에 있습니다. zk-Risk 리스크 엔진 기술을 사용하여 거의 모든 자산의 거래 가능성을 확보합니다. 자세한 분석은 여기 링크 를 참조하십시오.
• 포인트 프로그램이 정식으로 출시되었으며, 거래량이 증가함에 따라 포인트를 획득하는 난이도도 점차 높아질 것입니다.

현재 순위: 12205점 (아직 레벨은 잘 모르겠어요)

내 전략: 현재 이 플랫폼에서 활발하게 거래하고 있지는 않지만, 유동성을 제공하면 주당 750~1000크레딧을 벌 수 있습니다.

오스티움

• 혁신적인 영구 계약 DEX는 S&P 500과 같은 실제 금융 자산 거래를 지원하지만 일부 시장에서 유동성 위험과 자금 조달 비율 변동에 주의해야 합니다.
• 회사는 350만 달러 규모의 자금 조달을 완료했으며, 현재 경쟁력은 이전보다 훨씬 강화되었습니다.

현재 내 순위: 394점

내 전략은 다음과 같습니다. 주당 거래량 10만 달러를 제공하고 그 중 1,000달러를 이익금으로 할당합니다.

펼친

• 저희는 ZK-Rollup 기술을 활용하여 무기한 계약 DEX(Starknet 기반 EVM 호환 네트워크 구축 목표)를 구축하고 있습니다. 현재 포인트 계획은 아직 초기 단계입니다.
• 650만 달러의 자금 조달을 완료했으며, 뛰어난 사용자 인터페이스 디자인은 katexbt 등 유명 KOL의 지지를 받았습니다.
• 최우선 순위는 아니지만 다른 사람이 개입하기 전에 소수의 거래를 실행하는 것이 좋습니다.

현재 순위: 1339점으로 711위

제 전략: 수익률 금고에 350달러를 예치하고, 현재 이 플랫폼에서 활발하게 거래하고 있지는 않지만, 주간 거래량이 5만~10만 달러에 도달할 것으로 예상합니다.

거룻배

• 제로 지식 증명 기술을 기반으로 하는 영구 계약 DEX는 아직 비공개 베타 단계에 있으며, a16z로부터 투자 지원을 받았습니다.
• 초대를 받았다면 이 플랫폼에서 높은 거래량을 달성하기 위해 최선을 다해야 합니다. 상호작용 경험이 매우 원활하고 거래 수수료가 없기 때문입니다.

현재 순위: 12645위, 44점 (참여율 높여야)

내 전략: 주당 100만~200만 달러 거래량을 제공하고 비주류 통화 거래로 전환합니다(이 전략으로 더 높은 포인트를 얻을 수 있다는 소문이 있습니다)

변형

• 1,030만 달러의 자금 조달을 완료하고 수수료 없는 모델을 도입했습니다. 하지만 현재 시장 잠재력은 아직 완전히 활용되지 않았습니다.
• 아직 테스트 단계이지만, 관심과 테스트, 그리고 지속적인 관찰이 필요한 잠재적 프로젝트입니다. 유동성 위험에 대한 각별한 주의를 기울이시기 바랍니다 (저는 이 프로젝트에서 상당한 손실을 입었습니다).

현재 순위: 430

내 전략: 큰 손실로 인해 한동안 참여를 중단했지만, 현재 순위, 펀드 규모, 수수료 구조를 토대로 주간 거래량이 10,000~50,000달러가 되는 유동성 마이닝 전략을 다시 시작하는 것을 고려할 수도 있습니다.

과

• 바이낸스가 만든 하이퍼리퀴드의 경쟁자는 막대한 인센티브 투자를 받을 수도 있습니다.

현재 순위: 없음 (현재 포인트 정지로 인해)

내 전략: $500를 asUSDF로 전환하고 낮은 빈도로 거래합니다.

배낭

• 백팩은 시장에서 널리 알려진 교환 프로젝트로, 강력한 기술 팀과 막대한 재정 지원으로 두각을 나타내고 있습니다.
• 이 거래소는 현물 거래, 파생상품 거래 및 대출 서비스를 제공합니다.
• 2시즌 포인트 제도가 정식으로 출시되었으나, 실명인증이 필요하기 때문에 참여율이 저조합니다.

현재 순위: 없음

제 전략: 실명인증 임계값 때문에 아직 참여하지 않았지만, 제가 아는 한 일부 사용자는 그것을 높게 평가하고 있습니다. 아캄과 비슷합니다.

나선

• 주입형 생태계 핵심 영구 계약 DEX(및 파생상품과 같은 다른 DeFi 레이아웃 기회).
• 저는 최근 이 분야에 관심을 갖게 되었고, 코스모스 생태계에 참여할 기회를 얻기 위해 심도 있게 탐구해 볼 계획입니다.

현재 순위: 없음

내 전략: 저는 Injective의 기본 토큰인 INJ(스테이킹 기간부터)를 보유하고 있으며, 이를 사용하여 거래 계획을 시작할 것입니다.

레이야

• 1,600만 달러의 자금은 유동성 분산, 선행 거래, 성과 병목 현상 등의 문제를 해결하기 위한 독립적인 네트워크 구축에 사용되었습니다.

현재 순위: 없음

내 전략은 이 프로젝트를 늦게 시작하고, 아마도 산발적으로 몇 건의 거래만 수행하겠지만, 다른 프로토콜에 비해 초기 단계에서 상당한 이점을 확보하는 것입니다.

바이리얼

• Bybit이 구축한 Solana 기반의 영구 계약 DEX입니다.
• 현재 공개 베타 버전입니다. 참여하려면 대기자 명단에 가입하세요.

아직 프로젝트 접근 권한을 얻지 못했기 때문에 순위나 전략은 아직 없습니다.

미묘한

• Ethena가 구축한 영구계약 DEX는 출시 이후부터 매우 풍부한 유동성을 확보할 예정입니다.
• 이더리얼 테스트 네트워크가 공식적으로 테스트를 위해 오픈되었으며 사전 저장 채널이 오픈되었습니다.

현재 순위: 없음

제 전략은 다음과 같습니다. 프로젝트에서 점진적으로 철수하는 것입니다. 7억 달러의 선입금은 베라체인 사건(과도한 참여로 인한 에어드랍 보상 희석)을 떠올리게 합니다. 시장의 과도한 관심은 단일 참여자의 수익 비중을 크게 감소시키기 때문입니다.

GTE(테스트넷)

• MegaEth 기반으로 구축된 CLOB 주문장 영구 계약 DEX는 2,594만 달러 규모의 자금 조달을 완료했습니다.
• 또한 이 프로젝트는 현물 거래 기능과 토큰 발행 플랫폼을 동시에 개발하고 있습니다.

현재 순위: 없음

내 전략: 나는 몇 가지 산발적인 거래를 수행하고 테스트넷에 적극적으로 참여하지 않습니다.

Perpl(테스트넷)

• Zeta Markets는 Solana에 구축된 CLOB 주문장 아키텍처를 기반으로 한 리브랜딩된 영구 계약 DEX입니다.
• 후자는 영지식 증명 기술(예: Risc Zero의 주력 제품인 Boundless)을 사용하여 5,200만 달러의 자금을 조달했습니다.

현재 순위: 없음

내 전략은 일주일에 한 번씩 거래를 실행하는 것입니다.

노이즈(테스트넷)

• 저희는 Kaito와 협력하여 마인드 쉐어 거래를 위한 무기한 계약 DEX를 공동 구축했습니다. 운영 로직은 매우 간단하여 효율적인 거래를 실현할 수 있습니다.
• 현재 순위: 없음, 하지만 거래를 통해 테스트넷 거래량으로 4만 달러를 축적했습니다.

제 전략은 매주 다양한 시장에서 2만 달러의 거래량을 제공하고, 단일 시장에서 리더보드 순위를 개선하는 것입니다.

01 DEX(테스트넷)

• N1 Layer1 테스트넷에 구축된 영구 계약 DEX는 700만 달러 규모의 자금 조달을 완료했습니다.
• 현재 비공개 베타 단계이며, 접속하려면 초대 코드가 필요합니다.

현재 순위: 없음

내 전략: 나는 이 프로젝트를 완전히 잊었고 이제 일주일에 한 번씩 거래를 실행할 계획입니다.

마침내

저는 수익성 있는 거래를 시도하지만, 위험도가 낮은 전략을 원하신다면 델타 중립 거래를 사용하시면 됩니다.

• 모든 영구 계약 DEX에 롱 포지션을 오픈하세요
• 다른 영구 선물 계약 DEX에 대한 단기 포지션을 엽니다.

이 작업을 수행해도 자금 손실은 발생하지 않지만, 동시에 수수료는 받을 수 있습니다.