取引の瞬間: 市場は米国の消費者物価指数データの発表を前に不安定なレンジに陥っています。ビットコインの引き戻しは月次の開始サポートレベルを上回る必要があります。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

マクロ市場

地政学的な不確実性とインフレ指標の相互作用により、世界市場は極度の緊張状態に陥っています。原油価格の変動が激しい中、米国の主要3株価指数は乖離しました。ダウ工業株30種平均は0.07%下落の47,706.51ポイント、S&P500は0.21%下落の6,781.48ポイントとなりました。一方、ナスダック総合指数はハイテク大手の業績に支えられ、0.01%の小幅上昇で22,697.10ポイントで取引を終えました。

火曜日、原油市場は当局の失策をきっかけに、激しいジェットコースターのような動きを見せた。米国エネルギー長官カート・コーウェル氏が、海軍がホルムズ海峡を石油タンカーの護衛に成功したと誤って投稿したため、WTI原油価格は20%近く急落し、76.73ドルまで下落した。ホワイトハウスが直ちにこれを否定すると、価格はすぐに反発した。

ホルムズ海峡封鎖の危機は差し迫っており、ペルシャ湾には毎日約1,500万バレルの原油が滞留している。情報筋によると、イランはこの海域に数十個の機雷を敷設し、2,000個から6,000個の機雷を備蓄している。また、イランの艦隊の80%から90%は小型機雷敷設船で構成されている。トランプ大統領は強い警告を発し、イランに対し機雷の即時撤去を求め、さもなければ前例のない軍事的報復に直面すると警告した。原油価格の暴騰を防ぐため、トランプ政権はイスラエルに対し、イランのエネルギー施設への空爆の停止を緊急要請した。また、国際エネルギー機関（IEA）は、史上最大規模の戦略石油備蓄1億8,200万バレル以上の放出を提案した。

原油価格の下落に伴い、金と銀の価格は再び上昇し始めた。ブラックロックの戦略責任者であるクリスティ・アクーリアン氏は、120%を超える米国債務と地政学的不安定性が価値保存手段のあり方を変えつつあると指摘した。金は過去1年間で75%急騰し、銀は2025年までに148%上昇すると予測されている（そのうち60%は産業用途で、エレクトロニクス部門は年間4億4500万オンスを消費する）。テザー社も140トンの金を備蓄している。

市場は現在、今夜発表される米国2月消費者物価指数（CPI）に注目しています。ウォール街では、CPIは前月比0.3%、前年比2.4%の上昇、コアCPIは前月比0.2%、前年比2.5%の上昇を予想しています。しかし、ゴールドマン・サックスはよりハト派的な見通しを示し、コアCPIは前月比0.17%（前年比2.42%）、総合CPIは前月比0.18%、コアPCEは前月比約0.24%の上昇にとどまると予想しています。

AIセクター：トレンドとイベント

Metaは、AIエージェント向けソーシャルネットワークMoltbookの買収を発表しました。Moltbookの創業者であるマット・シュリヒト氏とベン・パー氏は、Meta Superintelligence Labs（MSL）に加わります。取引は3月中旬に完了する予定です。MoltbookはAIエージェント向けソーシャルネットワークであり、自律型AIエージェントプロジェクトOpenClawと連携して運営されています。この買収により、関連するMEMEトークンMOLTの時価総額は1,200万ドルまで上昇した後、下落し、24時間での値上がり率は240%に縮小しました。

ビットコインの価格

米国株式市場と同様に、ビットコインはマクロ市場の試練に耐え、現在は71,827ドルから62,772ドルの範囲で推移しています。市場の勢いは回復しつつあり、14日間RSIは52に上昇し、スポット取引量は140%増の93億ドルに達しました。さらに、3月9日にはビットコインのマイニング枚数が2,000万枚という歴史的な節目を迎えました。現在の流通量はわずか約1,485万枚で、そのうち128万枚はETFに保有されているため、極めて希少となっています。地政学的な懸念は依然として残っていますが、真の買い意欲は強気派にわずかな優位性を与えています。

弱気な見方

弱気派の根底にある論理は、上値の抵抗ゾーンに売り圧力が山積しているというものです。強気派が過去の重要な高値をすぐに突破できない場合、価格は流動性を求めて下落する可能性が高く、深刻な清算連鎖を引き起こす可能性もあります。

Killa氏：現在の価格調整は50%完了しており、14日の主要データは既に市場に織り込まれています。ボラティリティの高い市場では、低レバレッジの清算は64,000～66,000ドルと74,000～76,000ドルのレンジに集中しています。価格が月次/週次始値である66,000～66,900ドルに向かって下落すれば、64,000ドルの流動性プールを席巻する可能性が非常に高くなります。
LP: 71,000～74,000株の領域では、注文板にかなりの売り圧力がかかっています。買い手がこの売り圧力を吸収できない場合、最も抵抗の少ない道筋は、流動性水準65,000～64,000株への引き戻しとなるでしょう。
ビットコインの巨人：下落圧力を維持するには、価格が前回の高値である71,815ドルを下回る必要があります。65,613ドルを下回れば弱気なテイクオーバーの最初の警告サインとなり、60,223ドルを下回れば下落トレンドが確定するでしょう。
月餅：ニューヨークセッションは売り優勢となり始めており、現在70.3KのCMEギャップを注視しています。価格が70.5K～71Kで抵抗されれば、ショートポジションは比較的安全になりますが、69Kのサポートレベルを下回るまで待つ必要があります。
Jelle: ビットコインがここで抵抗に遭遇した場合、「偏差 + 弱気リトレースメント」パターンが固定され、60,000 ドルが次の可能性の高いターゲットになります。
アルディ：ビットコインの売りは2か月ぶりの高水準に達し、売り注文は15億7000万ドル分積み上がっている一方、買い注文はわずか11億2500万ドル分だ。
CryptoReviewing: 64,000 ～ 68,000 ドル以下の流動性は、68,000 ドル以上の 4 倍であり、68,000 ドルが最大の単一清算クラスターであり、下方に押し下げられる可能性が非常に高いです。
Material IndicatorsとFilbfilbは、テクニカルなピークを迎える可能性について警告を発しています。Material Indicatorsは、複数の独自指標がビットコインが71,300ドル付近でローカルピークを形成していることを示唆していると指摘しています。一方、Filbfilbは、弱気派が50日移動平均線である73,640ドル付近で強力な介入を行うと予測しています。

強気な見方

強気派は、ビットコインが従来のマクロ経済の相関関係を突破し、世界的な価値保存手段としての長期的な可能性と現在の保有構造によって価格が新たな高値に達すると固く信じている。

マット・ホーガン（Bitwise CIO）：ビットコインが100万ドルに到達する可能性を改めて強調しました。彼は、ビットコインは現在、世界の38兆ドル規模の価値保管市場における4%未満を占めており、100万ドルという目標に到達するには市場シェアの17%を獲得するだけで十分だと指摘しています。
Matrixport：ビットコインは驚くべき回復力を示し、原油価格の高騰にもかかわらず、66,000ドルのサポートレベルまでしか戻せませんでした。市場がイラン紛争の影響を消化するにつれて、70,000ドルから80,000ドルのレンジへの回帰の可能性が高まっています。
Wintermute氏：12～18ヶ月の視点で見ると、現在の価格水準は非常に魅力的です。暗号資産市場のレバレッジはピーク時の半分にまで低下し、レバレッジ解消のプロセスはほぼ完了しており、価格と業界の普及率のギャップは縮まり始めるでしょう。
リンボ：ビットコインのマクロ相関は崩壊した。株式市場が暴落し、原油価格が急騰した最も不安定な週においても、ビットコインは堅調な動きを維持し、あらゆる混乱を吸収した。
ミカエル・ファン・デ・ポッペ氏：中東の不確実性が減少し始めるにつれて、ビットコインとアルトコインは近い将来さらに上昇する可能性があります。

市場動向

HyperliquidはHIP-4テストネットが正式に開始され、最近最も注目されているプロジェクトと言えるでしょう。当初はレバレッジや清算メカニズムなしで、マーク価格に基づく定期的なバイナリーオプションを導入しました。Hack VCの共同創業者であるAlexander Pack氏は、Hyperliquidは民主化された流動性、効率的な中央集権型の許可型ブロックチェーン、CeFiレベルのエクスペリエンス、VCの関与のない公正なローンチとエアドロップを通じて、ユーザー中心の暗号通貨ストーリーをうまく構築し、数十億ドル規模の永久DEXを凌駕していると述べています。BitMEXの共同創業者であるArthur Hayes氏もこのプロジェクトに非常に強気で、HYPEトークンが8月に150ドルに急騰すると予測しています。Hayes氏は、HyperliquidがCEXから資金を吸い上げ続け、マクロ資産（原油や金など）の取引を拡大できれば、30日あたりの年換算収益は14億ドルに達する可能性があると指摘しました。 Coinbaseのアナリスト、David Duong氏は、未決済建玉の市場シェアこそがHyperliquidの真の競争優位性であると強調した。現在、HYPEの強い抵抗レベルは35ドルで、コアサポートは20～22ドルとなっている。

伝統的な金融と暗号通貨の融合が加速しており、ステーブルコインが破壊的な先駆者として台頭しています。バーンスタインのアナリストは、USDC発行企業Circleの株価目標を190ドルに据え置き、60%の上昇を見込んでいます。Circleの株価は2月以降既に70%以上上昇しています。レポートによると、USDCの供給量は約780億ドルに回復し、米ドル建てステーブルコインの時価総額は2,700億ドルで安定しています。決済サービスの普及に伴い、 Visaは現在130種類以上のステーブルコイン連動カードに対応しており、年間決済額は46億ドルに達しています。一方、イーロン・マスク氏の野心的な「スーパーアプリ」計画はさらに前進し、Xプラットフォーム向けデジタル決済システム「 X Money 」の早期公開テストを来月から開始し、その膨大なユーザーベースを活用して新たな収益源を開拓すると発表しました。

主要データ（3月11日香港時間13時時点）

（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CryptoBubbles）

ビットコインETF: +2億5100万ドル
イーサリアムETF: +1258万5900ドル
XRP ETF: -388万3000ドル
強欲恐怖指数：15（極度のパニック）
Upbit 24時間取引量ランキング：ICP、XRP、BTC、ETH、FLOW
セクターパフォーマンス: 暗号通貨市場は上昇傾向を継続し、RWA セクターは 2.46% 上昇しましたが、SocialFi セクターのみがわずかに下落しました。

24時間の清算データ：世界中で合計73,899人が清算され、清算総額は2億600万ドルで、そのうち6,296万5,000ドルがBTC清算、3,810万8,500ドルがETH清算、726万ドルがSOL清算となりました。