PANewsは4月29日、 CMEグループによれば、原油、米国債、米ドル、金などの資産の最近の急激な変動は、典型的なクロスアセット「伝染」パターンを構成していると報じた。CME CVOL指数は、原油と米国債の30日間のインプライドボラティリティが大幅に上昇していることを示している。米国債の凸性は2025年末から継続的に上昇しており、 3月中旬に高値に達した。これは、インフレの再燃と景気の弱体化の両方に関して、市場の不確実性が大きいことを反映している。エネルギー価格の上昇は、燃料、輸送、肥料のコストを増加させ、連邦準備制度理事会がインフレ対策と景気減速のバランスを取るかを選択することをより困難にしている。一方、金価格は、中東の緊迫した状況にもかかわらず、 2月下旬から3月下旬にかけて約14%下落したが、ボラティリティの上昇とプットオプションの需要は、伝統的な安全資産でさえ圧力にさらされていることを示している。