CZがビットコイン投資を語る：家を売ってオールインすることは勧めず、毎月収入の1%〜10%を主流の暗号資産に積立投資

ポッドキャストソース： Binance

整理・翻訳：深潮 TechFlow

ゲスト： CZ（趙長鵬）、Binance 創業者、Giggle Academy 創業者

司会： Jessica Walker、Binance Clubhouse Bali 2026

原題： Should You Go ALL IN on Bitcoin？ Binance Founder CZ's Answer (and Why DCA) | Bali Clubhouse 2026 Q&A

放送日： 2026年8月23日

利益開示：CZ は Binance の創業者であり、Binance は世界最大級の暗号資産取引所の一つで、その個人資産および会社事業は暗号資産価格と高度に連動しています。本編の内容は BTC、BNB などの資産および RWA、DeFi などのセクターに触れています。以下はゲストの見解を忠実に紹介するものであり、独立した第三者による判断や投資助言を構成するものではありません。

要点まとめ

CZ は 2014 年にマンションを売却してビットコインにオールインした。この話は暗号資産業界ではほぼ誰もが知っている。しかし今回の Bali Clubhouse でコミュニティの質問に答えた際の彼の回答は、多くの人を驚かせた。それがあなたの資産の大部分なら、マンションを売ってオールインすることは、今日誰にも勧めない。一般の人への代替案として彼が示したのは DCA、つまり毎月収入の 1% から 10% を BTC、ETH、SOL のような主要暗号資産だけに投じ、わけのわからないプロジェクトには手を出さないことだ。

この比率は今回最も実践的な数字だ。月収 1 万ドルの人なら、100 ドルから 1000 ドルだけを定期的に主要資産の購入に回せばよく、レバレッジをかけず、小型アルトコインにも賭けないことを意味する。CZ 自身の経験は極端な例で、当時彼は強い確信を持っており、生活がビットコイン価格に依存していなかった。ほとんどの人には同じリスク耐性はない。

さらに興味深いのは、彼が自ら三つの考え方を改めたと認めたことだ。NFT は当初軽視していたが、流行した。ミームコインは今もロジックを理解していないが、やはり大流行した。RWA は 1 年半前は真剣に受け止めていなかったが、今は本当に魅力的だと感じている。彼は、何かが流行した後は、固執し続けるのではなく、それを理解し直すようにしていると語った。

市場見通しについては、新しい方向性は示さなかった。4年サイクルはまだ有効だが、次の起爆点は予測できない。2020年の DeFi Summer も 6 か月前にはわからなかったという。本当に持ち帰る価値があるのは二つの規律だ。投資面ではオールインの代わりに DCA を使うこと。学習面では毎日 30 分から 60 分、意図的に学び、各問いを 3 層から 5 層深掘りすること。

注目発言ハイライト

DCA とリスク管理について

「それがあなたの資産の大部分なら、マンションを売ってオールインすることは誰にも勧めない。」
「当時はビットコインが長期的に上がるという強い確信があり、私の生活はビットコインの価格に依存していなかった。たとえゼロになっても問題なかった。すべての人がこの立場にいるわけではない。」
「ほとんどの人には DCA を勧める。毎月収入の 1%、5%、または 10% で主要暗号資産を買うといい。」

考えを改めた点について

「NFT が流行るとは思わなかったが、流行った。ミームコインが流行るとは思わなかったが、非常に流行った。その背後にあるロジックは今もあまり理解していない。」
「RWA は 1 年半前は真剣に受け止めていなかったが、今は魅力がわかる。24時間365日取引、透明性、低手数料、世界中が参加できることだ。」
「多くのものを最初は見えていなかったが、流行したら理解するようにしている。」

4年サイクルと次の起爆点について

「4年サイクルは今のところ依然としてかなり強い。4年前もおおむね弱気相場にいて、今と似ている。」
「次の起爆点を予測するのは非常に難しい。2020 年の DeFi Summer も、6か月前には予測できなかった。」
「私には水晶玉はない。」

AI と暗号資産の交差点について

「AI は私たちの代わりに支払いをし、取引をし、ホテルを予約するようになる。その日はまだ来ていないが、来るだろう。」
「AI にとってクレジットカードは手間がかかりすぎる。顔認証や SMS 認証が必要で、ランダムに利用停止にもなる。暗号資産ネイティブの決済システムは、AI にとって最もスムーズだ。」
「Binance が AI ロボットに人間が搾取されないよう守るつもりはない。私たちはインターネットと同じように、AI ツールをすべての人に開放すべきだ。」

彼が AI をどう使い、どう使わないかについて

「私が AI を最も使う場面は、以前は何か知らないことがあると、ウェブ検索をして、広告を避け、記事をいくつか読んでいたが、今は直接 AI に聞く、というものだ。」
「AI にコードを書かせて Gmail のスパムをフィルタリングしようとしたが、散々やっても良い結果にならず、諦めた。」
「AI は開発者の効率を 5 倍から 10 倍に高める可能性があるが、それでも AI が書いたコードを 1 行ずつ理解しなければならない。ブラックボックスとして扱ってはいけない。」
「私は従来型のニュースは見ない。主観的な意見が多すぎると感じるからだ。X で自分がフォローしている人の投稿だけを見ている。」

Giggle Academy について：AI には子どもを教えられない

「Giggle Academy ではすでに 100 万人以上の子どもたちが学んでいる。」
「純粋な AI で子どもに教えることを試したが、うまくいかなかった。チャット型 AI は自ら質問しないので、子どもは 3、4 回尋ねると質問しなくなる。」
「純粋な AI が生成したコンテンツは子どもへの魅力がさらに低い。とても小さい子どもでもそれを感じ取れる。」
「だから私たちのアプローチは、人間が AI を使ってコンテンツの部品を生成するが、人間が主導するというものだ。」

25 歳の若者への鉄則について

「具体的なアドバイスの大半は無視するだろう。これを買え、あれを売れというのは具体的すぎて、自分の状況に合うとは限らない。」
「毎日 30 分から 60 分を学びに使うこと。若ければ若いほど、より多くの時間を学びに使うべきだ。」
「学習は意図的なものでなければならない。YouTube を見てもいいし、X を見てもいいし、AI に質問してもいい。ただし『市場はなぜ上がったり下がったりするのか』といった漠然としたことを尋ねるのではなく、各問いを 3 層から 5 層深掘りする必要がある。」
「本は Amazon で 9.99 ドルで売られている。これは知識を得る最も安い方法の一つだ。」

一、マンション売却オールインの物語、今は DCA で代替

Jessica Walker：2014年にマンションを売却してビットコインを購入しましたね。2026年の今、それに相当する行動は何でしょうか。25歳の若者に同じことを勧めますか？

それがあなたの資産の大部分なら、マンションを売ってオールインすることは誰にも勧めない。その決断は自分で下さなければならない。暗号資産の価格は大きく変動する。リスクと下振れ余地を理解する必要がある。

私の当時の状況は、ビットコインの長期的な成長に強い確信があり、生活がビットコインの価格に依存していなかった。ビットコインがゼロになっても、私は大丈夫だった。すべての人がこの立場にいるわけではない。

長期的には、暗号資産は成長を続ける。ビットコイン、BNB、その他強いプロジェクトはすべて成長を続けるだろう。しかし大多数の人には、DCA を勧める。毎月収入の 1%、5%、10% を取り、自分が信頼できる主要な暗号資産を買う。それだけだ。

二、私が考えを改めた三つの点

Jessica Walker：過去 10 年で、暗号資産に関するあなたの信念のうち完全に変わったものは何ですか？

いくつもある。NFT は当初流行るとは思わなかったが、流行った。ミームコインもそこまで人気になるとは思わなかったが、今もその背後のロジックはあまり理解していない。RWA は 1 年半前は大したものではないと思っていたが、今は魅力がわかる。24時間365日取引、透明性、低手数料、世界中が参加できること。これらはすべて実際の強みだ。

多くのものを最初は見えていなかったが、それらが流行することが証明された後は、理解し直すようにしている。元の判断に固執したりはしない。

三、 4年サイクルは健在だが、次の起爆点は私にもわからない

Jessica Walker：4年サイクルはまだ成り立ちますか？次のサイクルは何が牽引しますか？

4年サイクルは今のところ依然として非常に強い。4年前も私たちはおおむね弱気相場にいて、今と似ている。これまでのところ、このパターンは一度も崩れていない。

ただ、次の起爆点を予測するのは非常に難しい。2020 年に DeFi Summer が来たときも、6か月前には予測できなかった。今も同じで、RWA、Perp DEX、AI エージェントはすべて上昇しているが、どれが暗号資産全体を新高値に押し上げるのかは確信がない。私には水晶玉はない。私たちにできるのはトレンドを観察し、この先何が起きるかを見ることだ。

四、 AI は私たちの代わりに支払う。だが、仕事を奪うと怖がる必要はない

Jessica Walker：AI は人間より先回りして取引し、脆弱性をより速く発見できます。AI が将来、個人投資家の悪夢になるのをどう防ぎますか？Binance はガードレールを設けますか？

この質問には「AI は少数の人だけが使う」という前提がある。しかし私は基本的にすべての人が AI を使うようになると思う。

AI は確かに脆弱性をより速く発見できる。しかし開発者がその能力を使えば、より速く脆弱性を修正し、より安全なシステムを構築できる。AI を取引に使うのが他の人より早く、上手い人もいるが、他の人はそこから学ぶ。今日、すべての人がインターネットを使い、取引する人すべてが何らかのテクニカル分析ツールを使っているのと同じだ。ツールは普及していく。

Binance が、AI ロボットに人間が搾取されないよう守るつもりはない。私たちは AI ツールをすべての人に開放すべきだ。取引 API では、注文が入ってくるのが見えるだけで、その背後にある意思決定エンジンが人間なのか AI なのかはわからない。封じ込めるよりも、すべての人が AI 意思決定ツールを使えるようにすべきだ。

Jessica Walker：AIエージェントはウォレットを保有し、決済を行い、スマートコントラクトとやり取りするようになる。暗号資産インフラはAI経済でどのような役割を果たすのか？

ブロックチェーンはAIにとって非常に重要になります。AIが送金するなら、暗号ネイティブな決済システムを使うのが最も自然です。それはプログラマブルで、中立的で、国境がなく、速く、低コストの金融インフラです。

AIがクレジットカードを使うと、常に介入しなければなりません。顔認証、SMS認証、取引がランダムに拒否される。これらは人間向けに設計された決済システムの面倒です。AIには向いていません。

五、 CZ自身はAIをどう使い、どう使わないか

Jessica Walker：普段、AIをどう使っていますか？

ほとんどの人と同じです。以前は何か知らないことがあると、まずウェブを検索し、広告を除外し、何本も記事を読んでようやく理解していました。今はAIに直接聞くので、かなり手間が省けています。

AIでコードを書いたり、Gmailのスパムメールをフィルタリングしたりしてみました。長い時間やっても良い結果は出ず、諦めました。私はもうコードをあまり書かないので、AIプログラミングは自分にとって用途が限られています。ただ、AIは開発者にとって非常に価値が大きく、効率を5から高められる可能性があります。それでも、AIが書いたコードは1行ずつ読める必要があります。ブラックボックスにしてはいけません。

ニュースでもAIは使いません。Xでフォローしている人の投稿を直接見ます。従来のニュースは主観的な意見が多すぎるので、そのステップを飛ばします。

六、 AIは2歳児を教えられない

Jessica Walker：Giggle Academyは、AI、分散型アイデンティティ、ゲーミフィケーション教育をどう組み合わせていますか？

Giggle Academyではすでに100万人以上の子どもたちが学んでいます。私たちは主に2～6歳向けのコンテンツを手がけています。

純粋なAIに子どもを教えさせようとしましたが、うまくいきませんでした。チャット型AIは自ら質問しないので、子どもは3、4問で質問しなくなります。純粋なAI生成コンテンツは子どもにとって魅力がさらに低いです。小さな子どもでも、これが人間の作ったものではないと感じ取れます。

そのため、私たちのやり方はこうです。コンテンツ制作者はAIを部品の生成に使いますが、主導するのは人間です。たとえば絵本は、純粋なAIでワンクリック生成したものは人気がなく、人が物語を書き、AIで一部の部品を生成したものが人気です。私たちのチームには60人がいて、この作業に取り組んでいます。

分散型アイデンティティは、人々が考えるほど重要ではないと思います。ブロックチェーン自体は実は透明すぎます。AIにいくつかの中央集権型取引所のKYC情報を加えれば、オンチェーン取引を追跡するのは非常に簡単です。銀行と現金のほうがむしろプライバシーがあります。

七、インドネシアに足りないのはユーザーではなく、ローカル資産

Jessica Walker：インドネシアがアジアをリードするWeb3エコシステムになるために、まだ何が足りませんか？

インドネシアのコミュニティは非常に活発ですが、いくつか足りないものがあります。自国のステーブルコインがありません。自国のRWAがありません。インドネシアの株式はトークン化されておらず、不動産もトークン化されておらず、金、石油、レアアース鉱物、国債もありません。考えてみてください。USDTの裏付けは主に米国債であり、それはトークン化された国債の間接版です。世界の数億人があなたの国の国債を直接買えることを望まない国がどこにあるでしょうか。

自国通貨のステーブルコインを持つことも非常に重要であり、それは価格発見メカニズムをもたらします。こうした欠けているものの背後には、インドネシアに、より明確な規制が必要だということも表れています。

八、もし25歳なら、具体的なアドバイスをすべて無視する

Jessica Walker：もし今日25歳で、お金がなく、人脈もなければ、どんなアドバイスを無視しますか？その代わりに何をしますか？

人は本能的に、自分の世界観を通して他人の世界を見ます。しかし、人それぞれ置かれた状況は異なります。

私は具体的なアドバイスのほとんどを無視するでしょう。これを買え、あれを売れ、このプロジェクトをやれ、あのプロジェクトはやるな。これらは具体的すぎて、自分に合うとは限りません。

私が代わりにするのは、毎日30～60分勉強することです。若ければ若いほど、より多くの時間をかけるべきです。YouTubeを見るのでも、Xを見るのでも、AIに質問するのでもいいですが、それは意図的な学習でなければなりません。ただ漫然とスクロールするのではありません。それぞれの問題を3～5層深掘りします。読書を強く勧めます。ノンフィクションや自己啓発の本です。Amazonで1冊9.99ドル、これは知識を得る最も安い方法の一つです。

毎日1時間学べば、あなたの思考の仕方は少しずつ変わります。問題を分析する力は深くなります。あなたはより深い分析者になり、より良い意思決定ができるようになります。一夜にして起きることではありませんが、必ずやってきます。