取引の瞬間: FOMC の決定が差し迫っているため、ビットコインの 91,500 ドルの水準が重要なサポートとなり、一方イーサリアムは 3,500 ドルの水準を目標とします。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

複雑なマクロ経済環境の中、今週の連邦準備制度理事会（FRB）の政策決定が市場の注目点となっている。市場はFRBが25ベーシスポイントの利下げを実施すると広く予想しており、その確率は88.6%から95%と高い。しかし、バンク・オブ・アメリカなどの金融機関は、「雇用の低迷、離職率の低迷、レイオフの増加」を特徴とする労働市場の構造的な冷え込みを踏まえ、FRBが「タカ派的な利下げ」シグナル、つまり将来の金融引き締めの可能性を示唆する利下げを発する可能性があると見ている。こうした不確実性は米国債利回りの変動を引き起こしており、ゴールドマン・サックスはラスベガス消費者物価指数などの指標を通じて、景気後退の初期兆候を警告している。

商品市場では、スポット銀が異例の好調ぶりを見せ、初めて1オンスあたり60ドルを突破して過去最高値を更新しました。年初来の上昇率は100%を超え、金を大きくアウトパフォームしました。金銀比価は2021年以来の最低水準に低下しました。しかし、ARKインベストのCEOであるキャシー・ウッド氏は、この傾向は反転する可能性があると予測しています。安全資産としての金の上昇は落ち着き、ビットコインなどのリスク資産の動きが活発化すると見ているからです。一方、テクノロジー大手のスペースXは、1.5兆ドルの評価額を目標とする史上最大のIPOを計画しています。ARKは、主にスターリンク事業の牽引により、2030年までにその価値が2.5兆ドルに達する可能性があると予測しています。今後、市場のマクロ経済データへの依存度は高まり、パウエル連邦準備制度理事会（FRB）議長の発言は、2026年の政策方向性にとって重要な指針となるでしょう。

ビットコイン価格が3週間ぶりの高値94,625ドルまで反発したことで、市場にFOMO（取り残されることへの恐怖）の感情が広がっていますが、アナリストの見解は分かれています。Santimentのデータはソーシャルメディア上で強気なセンチメントが急増していることを示していますが、このようなピークは逆張りの兆候であることが多いです。投資家「NoLimit」は、今回の上昇は市場の自然な動きではなく「純粋な操作」だと考えています。テクニカル分析の観点からは、複数のアナリストが重要な価格水準を特定しています。Ali氏は、ビットコインは歴史的にFOMC会合前後に下落圧力にさらされており、10万ドルへの反発は可能だが、8万ドルへの反落のリスクも依然としてあると警告しています。AlphaBTCは目標価格を97,000～98,000ドルに据え置いていますが、91,500ドルを維持する必要性を強調しています。Man of Bitcoinは、価格が上昇ウェッジの上限トレンドラインに触れており、上抜ければ96,962ドルまで押し上げられる可能性があると指摘しています。ミカエル・ファン・デ・ポッペ氏はさらに、ビットコインとナスダックのパフォーマンスの乖離は大幅な上昇の可能性を示唆しており、11万ドルから11万5000ドルの範囲に戻る可能性もあると指摘している。

しかし、弱気な声も存在する。アナリストのアストロノマーは92,700ドルの価格レベルで空売りを行っており、歴史的には7回のFOMCのうち6回でビットコインは下落している。スタンダード・チャータード銀行は、ETFの流入減速を理由に、2025年のビットコイン価格予想を20万ドルから10万ドルに引き下げた。一方、オンチェーンデータはより深い視点を提供している。マーフィー氏のBTC Profitable Supply Percentage（PSIP）モデルを用いた分析によると、PSIPは最近67.7%まで回復したものの、依然として65%～70%の重要なレンジで変動している。PSIPが50%を下回れば、弱気相場の底が到来した可能性があり、現在62,000ドルと推定されている。キャシー・ウッド氏は、機関投資家の継続的な参加がビットコインのボラティリティを低下させ、歴史的な価格暴落を防ぐ可能性があると考えている。

イーサリアムは相対的に強さを見せており、価格は3週間ぶりの高値である3,400ドル近くまで反発しました。アナリストのマーキュリー氏によると、イーサリアムはローカルレジスタンスを突破し、高値圏のトレンドラインを回復し、現在の市場の「明確なリーダー」となっています。アナリストのマン・オブ・ビットコイン氏は、ETHは3,201ドルにマイクロサポートがあり、3,417ドルから3,554ドルの領域を試す可能性があると指摘しています。IncomeSharksは、3,500ドルをイーサリアムの強気トレンドを裏付ける「最後のハードル」と見ています。グラスノードの共同創設者であるネゲントロピック氏は、イーサリアムが50日移動平均線を上回り、勢いが継続していることから、次のブレイクアウトを「静かに準備している」と考えています。リキッドキャピタルの創設者であるイー・リーフア氏も、予想される利下げと金融ブロックチェーン導入のトレンドを背景に、イーサリアムは大幅に過小評価されていると述べています。

アルトコインセクターでは、MemeのPippinがこれまでとは異なる動きを見せ、史上最高値を更新し、時価総額は3億3000万ドルを超え、1日で最大90%上昇しました。さらに、新規トークンHumidiFi（WET）は、OKXを含む複数の取引所に上場した後、非常に好調なパフォーマンスを見せ、価格は一時0.27ドルを超え、公開価格0.069ドルから290%以上上昇しました。

2. 主要データ（12月10日香港時間13時時点）

（データソース：GMGN、CoinAnk、Upbit、Coingecko、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：92,591ドル（年初来-1.05%）、1日あたりのスポット取引量527.3億ドル。
イーサリアム：3,324ドル（年初来-0.2％）、1日あたりのスポット取引量は343億1,000万ドル。
貪欲恐怖指数：25（恐怖）
平均GAS: BTC: 1.2 sat/vB、ETH: 0.04 Gwei
市場シェア：BTC 58.46%、ETH 12.2%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、ETH、BTC、SOL、G
24時間BTCロング/ショート比率: 50.79% / 49.21%
セクター別パフォーマンス: AI セクターが 5.9% 以上上昇して上昇を牽引し、Meme セクターは 5.3% 上昇しました。
24時間清算データ：世界中で合計95,310人が清算され、清算総額は3億8,000万ドルでした。これには、BTC清算が1億5,300万ドル、ETH清算が1億1,700万ドル、SOL清算が1,360万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（12月9日現在）

ビットコインETF: +1億5,200万ドル。フィデリティFBTCが1億9,900万ドルの純流入でトップ。
イーサリアム ETF: +1 億 7,800 万ドル、Fidelity FETH が 5,147 万 2,700 ドルで純流入をリード。
ソラナETF: +1,654万ドル
XRP ETF: +873万ドル

4. 今日の見通し

Binanceは12月10日にSKATEUSDTやREIUSDTを含むいくつかのUSDT証拠金永久契約を上場廃止する予定だ。
Binance AlphaはTalus Network（米国）を上場する
米連邦地方裁判所のポール・エンゲルメイヤー判事は12月11日にド・クォンに対する判決を言い渡す予定。
米連邦準備制度理事会（FRB）の12月10日までの金利決定（上限）：前回値4％、予想値3.75％（12月11日3時）
連邦準備制度理事会のパウエル議長が金融政策に関する記者会見を開催（12月11日午前3時30分）。
マイクロソフトCEOサティア・ナデラ氏は12月10日から12日までインドを訪問し、政府関係者と会談する予定。

本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、MemeCoreが13.2%上昇、ASI Allianceが9.7%上昇、Pudgy Penguinsが9.6%上昇、Ultimaが9.3%上昇、Cardanoが8.1%上昇となっています。