出典：ニューヨーク・タイムズ
編集：BitpushNews
米国最大の住宅ローン金融会社は住宅ローン申請において仮想通貨を資産として受け入れ始める。これはトランプ政権によるデジタル通貨を主流の金融システムに取り入れるもう一つの大きな一歩となる。
今週、トランプ大統領の住宅政策担当長官ウィリアム・パルテ氏は、米国の二大住宅ローン金融会社であるファニーメイとフレディマックに対し、住宅購入者の住宅ローン返済能力を評価する際に、仮想通貨投資を資産総額の一部として考慮するよう指示すると述べた。従来、住宅ローン会社は住宅購入者の現金貯蓄と株式投資を考慮してきた。
住宅市場の主要構成機関であるファニー・メイとフレディ・マックは、銀行から住宅ローンを購入し、どの借り手が住宅ローンを受け取るかを決定するための一連の基準を設定している。
連邦住宅金融庁（FHFA）のプルテ長官が水曜日にこの発表を行ったのは、住宅購入にデジタル通貨を使用するアメリカ人が増え、保有する仮想通貨を使って不動産を購入するのを支援する新しい企業が設立されている中だった。
仮想通貨市場とその多くの支持者は何年も規制当局にその方向へ働きかけており、規制が緩く変動の激しい投資資産が住宅市場のように経済にとって極めて重要な分野と一括りにされてしまうのではないかと消費者擁護団体の間で懸念が生じている。
そしてトランプ氏は暗号通貨の批判者から熱心な支持者へと転身した。
「規制執行がほぼ停止している世界では、境界線は急速に破られている」と、証券取引委員会の元弁護士で、現在は金融業界の業界団体であるヘルシー・マーケッツ協会を運営するタイラー・ゲラッシュ氏は述べた。
しかし、住宅購入者や暗号資産愛好家の間では需要が高まっている。住宅不動産仲介業者レッドフィンの最近の調査によると、住宅購入者の約14%が住宅の頭金を調達するために暗号資産を売却する予定があると回答しており、2019年の5%から増加している。
デビッド・ドス氏は2017年、ニュージャージー州の住宅の頭金を調達するため、保有していた仮想通貨の一部を売却した。仮想通貨を保有したまま、同額の現金を受け取る方法があれば良かったのだが、住宅購入時にはその選択肢はなかったとドス氏は語った。
「仮想通貨と不動産の融合は急速に発展しています」と、富裕層投資家に仮想通貨投資のアドバイスを行うドス氏は述べた。「これは、最も古い資産クラスと最も新しい資産クラスが出会うようなものです。」
プルテ氏の命令では、住宅購入者は住宅ローンの審査プロセス中に現金を得るために仮想通貨を売却する必要がなくなるとされており、これによりドス氏は保有する仮想通貨の一部を保有し続けることができたはずだった。
住宅販売が停滞し、多くの人が住宅の売買ができなくなったり、ローンを通じて住宅資産を活用できなくなったりする中、暗号通貨が住宅市場で注目を集めている。
いくつかのスタートアップ企業はすでに、現在の市場の困難を打破し、住宅販売を回復させる方法として暗号通貨を売り込んでいる。
モルガン・スタンレーの元金融アドバイザー、ジョシップ・ルペナ氏が設立したミロという企業の一つは、投資家にビットコインを担保にして住宅ローンを組む方法を提供している。
100万ドルの住宅を購入する場合、投資家は100万ドル相当のビットコインを預け入れ、ミロはそれを安全な口座に保管します。その後、同社は住宅購入資金として100万ドルを現金で提供します。
その後、ミロは同額の住宅ローンを発行し、最終的には住宅購入者が返済責任を負います。金利は通常の住宅ローンよりも数パーセント高くなりますが、顧客にとってのメリットは、暗号資産を売却したり、キャピタルゲイン税を支払ったりする必要がないことです。住宅ローンが完済されると、ミロは投資家にビットコインを返還します。
ルペナ氏は、こうした住宅ローンを6500万ドル引き受けており、FHFAの仮想通貨に関する方針転換を歓迎していると述べた。
ファニー・メイやフレディ・マックが購入しているような多くの銀行の住宅ローンとは異なり、ルペナ氏の会社は住宅所有者に頭金の支払いを求めていません。同社は取引の100%を融資しますが、これはほとんどの銀行が行わないことです。また、FHFAの仮想通貨に関する新たな規則によって、この状況が変わる可能性は低いでしょう。
ルペナ氏はFHFAの決定について「これは仮想通貨に他の資産と同じ地位を与える第一歩だ」と述べた。
他の企業は、住宅所有者が住宅資産を使って暗号通貨を購入できるよう支援している。これは、住宅所有者に一時金と引き換えに住宅価値の増加分を分配する権利を提供する、いわゆる住宅資産投資契約に似た戦略である。
しかし、取引で得た現金を家の改修費や子供の大学の学費の支払いに使った住宅所有者とは異なり、彼らはただ一つのもの、ビットコインを購入するためにそれを使ったのです。
「あなたの家をビットコイン獲得エンジンに変えましょう」とHorizonというスタートアップはXプラットフォームの投稿で述べた。
仕組みは大まかに言うと、いくつかの企業が住宅所有者に、住宅の資産価値に基づいてビットコインを購入するための資金を貸し出します。これらの企業は通常、住宅所有者が住宅を売却した際に、その価値上昇分を分配することで利益を得ます。
こうした契約が魅力的なのは、契約期間中、住宅所有者は従来の住宅ローンのように毎月返済する必要がないからです。
安全策として、会社によっては契約期間中、住宅に留置権を設定するところもあります（契約によっては最長 10 年の場合もあります）。
ホライゾンは先月、ラスベガスで開催されたビットコインカンファレンスでサービスを開始した。カンファレンスではトランプ大統領の2人の息子が基調講演を行った。
消費者擁護団体は懸念する理由があると考えている。
「仮想通貨を購入する目的で自宅に抵当権を設定するのは、私の全体的な印象としては最悪の考えです」と、住宅ローン融資を専門とする全米消費者法律センターの上級弁護士、アンドリュー・ピザー氏は述べた。「これはあなたの家です。慎重に進めなければなりません。」
これらのプロジェクトはすべて初期段階にあるため、最終的にどれほどの影響力を持つかを判断するのは時期尚早です。
関係各社の代表者は、消費者が不当に利用されているという懸念は誇張されていると述べた。潜在顧客の多くは裕福な投資家である。また、各社は既存の連邦法および州法を遵守する意向を示した。
2016年からビットコインに投資しているハリー・W・プラールさん（35歳）は、所有する自宅や数棟のアパートの資産を活用して、さらに仮想通貨を購入することに関心を示した。
プラル氏は、元Google幹部が設立したSovanaという企業と、自身の不動産資産の一部を担保にビットコインを購入する交渉を行っている。Sovanaは、プラル氏の不動産純資産額に基づいた計算式に従ってビットコインを購入し、その仮想通貨を安全な口座に預け入れる。取引完了後、プラル氏とSovanaは利益を分配する。
ビットコインの価値が下がった場合、所有者はその差額を補わなければなりません。
「業務を中断することなく、事業資本を活用する新たな手段です」とプラル氏は述べた。「そして、一切費用がかからないという点が、まさに魅力的な特徴です。」
FHFAの政策転換の詳細は不明だが、これは表面上はトランプ政権によるファニー・メイとフレディ・マックの監督方法の変更を示している。金融危機中に何百万人もの住宅所有者が住宅ローンの返済を滞らせ、両社がほぼ破綻した後、過去の政権下では両社はリスク回避の傾向にあった。
プルテ氏はプラットフォームXの新方針に関する投稿で、「徹底的な調査」を行った上で、ファニーメイとフレディマックに住宅購入者の資産として仮想通貨を含めさせる決定を下したと述べた。
同氏は、これは「米国を世界の暗号通貨の中心地にするというトランプ大統領のビジョンに応えたもの」だと付け加えた。
