HashKey取引時間：ビットコインの取引量ギャップは11万ドルから11万2000ドルの間で埋める必要があり、イーサリアムの4100ドルでの安定が強気の鍵となる

1. 市場観察

中国A株市場は月曜日に好調な動きを見せ、上海総合指数は3,731.69ポイントと約10年ぶりの高値を更新した。両市場の取引高は10営業日連続で1兆5,000億元を超え、香港株式市場も上昇した。複数の証券会社がこれについて見解を表明した。インダストリアル証券は、市場上昇の根幹は政策支援と新たな牽引役の台頭にあると分析している。一方、キャセイパシフィック証券と海通証券は、市場における制度改革の決定的な役割を強調し、過去最高値の更新が続くと楽観視している。ギャラクシー証券は、信用取引残高が引き続き増加し、市場がAI産業チェーンなどのセクターを中心に回帰する見込みであることから、市場出来高が新たな水準に達したと指摘した。しかし、中国証券監督管理委員会（CICC）は、投資家心理が急速に高まっており、その後の調整局面や過熱によるピークアウトの加速の可能性に注意が必要だと警告した。

一方、国際的な地政学的リスクは高まっている。トランプ米大統領はウクライナに対し和平合意の受け入れを迫っており、アラスカでロシアのプーチン大統領と会談し、和平のための領土譲歩について協議した。しかし、この提案はウクライナとその欧州同盟国からの懐疑的な見方や反対に直面している。こうした状況下、今週ジャクソンホールで行われるパウエル連邦準備制度理事会（FRB）議長の講演に注目が集まっている。市場は概ねFRBが9月に利下げを行うと予想しているものの、インフレ率が目標の2%を上回り、経済指標も不透明であることから、パウエル議長が明確な緩和方針を示すかどうかについては、アナリストの見解が分かれている。

暗号資産市場において、HashKeyのチーフアナリストであるジェフリー・ディン氏は、ビットコインとイーサリアムの最近の同時下落は、マクロ経済と流動性の両面からの二重の圧力を浮き彫りにしていると指摘しました。ディン氏は、この下落は主に2つの要因によって引き起こされたと考えています。第一に、7月の米国生産者物価指数（PPI）の予想外の急上昇がインフレ懸念を再燃させ、リスク回避を煽り、リスク資産への需要を弱めました。第二に、マイクロキャピタルレベルでは、Coinglassのデータによると、レバレッジファンドの清算額が24時間以内に9億8,000万ドルに達し、その大半がロングポジションでした。この過剰なレバレッジの蓄積が市場の売りを増幅させました。機関投資家は長期的には強気な姿勢を維持していますが、短期的な利益確定が資金流出につながり、市場のパニックを悪化させています。しかし、テクニカルな観点から見ると、ディン氏は今回の調整は全体的な上昇トレンドの中での健全な調整であり、市場は短期的な底値を見つけた後、反発する可能性があると考えています。

具体的には、ビットコインの価格は月初に始値115,700ドル付近まで下落しました。テクニカルアナリストのジア・ウル・ハック氏は、ビットコインが98,000ドルから124,000ドルに上昇した際に、110,000ドルと112,000ドルの間で大きな出来高ギャップを形成したと指摘しました。市場は通常、こうした非効率性を埋める傾向があります。AlphaBTCはまた、ビットコインが116,000ドルをすぐに回復できない場合、112,000ドルまで再び下落する可能性があると述べています。アナリストのKillaXBTは、ビットコインが今週114,000ドルから115,800ドルのレンジを試すと予測していますが、120,000ドルへの回復の可能性も残っています。過去のサイクルを振り返ると、Rekt Capitalは、現在の反落は2017年と2021年の反落に似ていると指摘しています。当時は、浅く急速な反落がその後の力強い上昇の技術的な基盤を築いた時期でした。今後について、カナリー・キャピタルのCEOであるスティーブン・マクルーグ氏は、ETFの需要増加と機関投資家の買い手基盤の拡大により、ビットコインが今年14万ドルから15万ドルの範囲に上昇し、その後新たな弱気相場に突入する可能性が50％以上あると、非常に楽観的な予測を示しています。

イーサリアムに関しては、アナリストは概ね調整後も大幅な上昇余地があると考えています。メカニズム・キャピタルの共同創業者であるアンドリュー・カン氏は、ETHは大規模な清算が差し迫っている可能性があり、価格が3,200ドルから3,600ドルの範囲まで下落する可能性があると予測しています。一方、ブレイクアウトの創業者であるメイン氏は、価格がさらに下落した場合、3,600ドルから4,000ドルの範囲でポジションを開始することを検討すると述べています。多くのアナリストは、4,100ドル付近の主要サポートレベルに注目しています。アナリストのテッド氏は、4,100ドルから4,200ドルの範囲で積極的に投資する計画です。一方、クリプト・プロフェッサー氏は、ETHが4,100ドルを上回って安定する限り、全体的な強気相場は維持されると強調しています。彼は、4,100ドルから4,700ドルの範囲での値固めが成功すれば、その後のブレイクアウトへの勢いが増すと考えています。 4,793ドルの現地高値が下がれば、テッド氏とクリプト・プロフェッサー氏はともに、価格が5,000ドルから5,200ドルの範囲に動き、数日以内に史上最高値を更新する可能性があると考えている。

アルトコイン市場では、主流のパブリックブロックチェーンの長期的な競争力について、一部のアナリストが様々な見解を示しています。例えば、イーサリアムはここ数年好調なパフォーマンスを見せていますが、カナリー・キャピタルのCEOであるスティーブン・マクルーグ氏は、イーサリアムの長期的な見通しについて率直に悲観的な見方を示し、「古い技術」と呼んでいます。マクルーグ氏は、SolanaやSuiといったプロトコルが、トランザクション速度、コスト、セキュリティの面でイーサリアムを上回っていると指摘しています。

2. 主要データ（8月18日香港時間12時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars、GMGN）

ビットコイン： 115,231ドル（年初来+23.51%）、1日あたりのスポット取引量296億5,700万ドル
イーサリアム： 4,309.03ドル（年初来+29.54%）、1日当たりのスポット取引量は275億1800万ドル
貪欲恐怖指数： 60（貪欲）
平均ガス：BTC：2sat/vB、ETH：0.3Gwei
市場シェア： BTC 58.8%、ETH 3.4%
Upbit 24時間取引量ランキング：ETH、XRP、STRIKE、CYBER、BTC
24時間BTCロングショート比率: 46.92%/53.08%
セクターの損益:暗号通貨市場は全面的に後退し、GameFi セクターが 3.98% の下落で下落を主導し、NFT セクターは 3.73% の下落となりました。
24時間の清算データ：世界中で合計116,876人が清算され、清算総額は4億6,300万ドルで、そのうちBTCが1億200万ドル、ETHが1億6,700万ドル、SOLが2,511万ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（118,950.12ドル）、下チャネルライン（116,594.67ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（4321.81ドル）、下チャネルライン（4236.23ドル）

※注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期的な強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格が短期的にレンジ内に収まっている、またはコストレンジを繰り返し通過している場合は、底値または天井値に達している状態です。

3. ETFの流入額（8月15日現在）

ビットコインETF: -1412万9500ドル
イーサリアムETF: -$59,337,100

4. 今日の見通し

Binance Alphaは8月18日にReservoir（DAM）をリリースし、スポット取引と先物取引をサポートする予定
Binanceは8月18日に34番目のTGEプロジェクトであるRICE（RiceAI）を開始します。
トランプ米大統領はワシントンでウクライナのゼレンスキー大統領と二国間会談を行った。（8月19日午前1時15分）
Fasttoken（FTN）は、8月18日午前8時に約2,000万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の2.08％を占め、その価値は約9,140万米ドルになります。
メラニア・ミーム（MELANIA）は、8月18日午前8時に約2,625万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の5.60%を占め、約570万米ドルの価値があります。

本日の時価総額上位100位の中で最も上昇した銘柄は、HEXが11.9%上昇、Moneroが7%上昇、Chainlinkが5.4%上昇、PulseXが5.3%上昇、Pulsechainが3.9%上昇です。

5. ホットニュース

この記事は、香港最大の認可仮想資産取引所であり、アジアで最も信頼されている暗号資産と法定通貨のゲートウェイであるHashKey Exchangeによってサポートされています。HashKey Exchangeは、コンプライアンス、資金の安全性、プラットフォームの信頼性という点で、仮想資産取引所の新たな基準を確立することに尽力しています。