著者: 鄭弘徳、邵嘉儀
お金がエネルギーの一形態として理解されるならば、決済媒体や決済ツールにおけるあらゆる革新は、貝殻から金や銀、紙幣、モバイル決済に至るまで、社会効率の飛躍的向上と権力構造の再編を伴うことになる。暗号通貨の出現は、このプロセスにおける新たな飛躍を意味し、PayFi（決済金融）が推進する革命が静かに出現し、ウォレットを入り口として利用して、グローバルな価値交換の根底にあるロジックを再定義しています。
PayFi は、その名前が示すように、支払い (Pay) と分散型金融 (DeFi) の概念を統合した Pay+DeFi です。資金の時間的価値を最適化しながら、ブロックチェーン技術を通じて支払いシナリオにおける暗号通貨の効率的な応用を実現することを目指しています。 PayFi が最終的に指し示す世界には休眠預金はなく、常に変動する価値だけがあると言われています...
PayFi のビジョンでは、「支払い」の部分が特に重要です。暗号通貨の国境を越えた取得ビジネスがその中核です。ブロックチェーン技術を活用して低コストでリアルタイムの越境決済を実現し、世界中の消費者と商人をつなぐ架け橋となります。しかし、暗号通貨の国境を越えた取得ビジネスの急速な発展には、複雑な法的およびコンプライアンス上の課題も伴います。特に中国本土の厳しい監視と国際的な多様化した枠組みの下で、その合法性とコンプライアンスは企業の起業と事業開発における主な関心事となっています。
本稿では、マンキュー弁護士が暗号通貨のクロスボーダーアクワイアリング事業に焦点を当て、そのビジネスモデルを従来のクロスボーダーアクワイアリングと比較し、トレンドを捉えて関連ビジネスを展開したいと願う起業家に専門的なアドバイスを提供し、彼らが直面する法令遵守の課題を明らかにします。
従来のアクワイアリングと暗号通貨アクワイアリング：国境を越えた決済の再構築
1. 取得とは何ですか?
アクワイアリングサービスとは、金融機関または決済サービスプロバイダーが加盟店に提供する支払いの受け入れ、資金の清算、決済サービスを指します。簡単に言えば、これは小売業者が消費者から支払いを受け取り、小売業者の口座に資金を送金するのに役立ちます。
暗号通貨アクワイアリングプラットフォームとは、小売業者が消費者による暗号通貨での支払いを受け入れ、使用できるようにするアクワイアリングシステムを指します。アクワイアリングプラットフォームは、消費者が支払った暗号通貨を法定通貨に変換し、最終的にそれを販売者の銀行口座に送金する責任を負います。
2. 伝統的な越境買収：利益を食いつぶすもの
越境アクワイアリング事業には通常、越境電子商取引、サービス貿易、デジタルエンターテイメントなどの分野で特に世界中の顧客からの支払いを受け入れる企業が関与します。しかし、従来のクロスボーダーアクワイアリングには次のような問題があります。
高いコスト負担: 従来の国境を越えた支払いは、銀行またはサードパーティの支払い機関 (PayPal や Stripe など) に依存しています。各取引には、決済ゲートウェイ手数料、国境を越えた取扱手数料、為替手数料など、複数の手数料がかかることがよくあります。累積コストは、取引額の 3% ～ 6% に達する場合もあれば、それ以上になる場合もあります。すでに利益の少ない中小企業や、小口取引の頻度が高い電子商取引企業にとって、これは大きなコスト圧力となります。
長い決済サイクル: 従来のシステムでは、顧客の支払いから企業の口座までの資金の移動は「長い旅」のようなものです。国境を越えた銀行送金には通常 3 ～ 5 営業日かかりますが、特に小額通貨の国 (アフリカのケニア ナイラやラテン アメリカのペルー ソルなど) の場合は、決済の遅延が最大 1 週間になることもあり、さらに時間がかかります。これにより、会社のキャッシュフローの回転が遅くなるだけでなく、サプライチェーンの正常な運用にも影響が及ぶ可能性があります。
為替変動リスク: 国境を越えた支払いには通常、複数の通貨換算が伴い、各換算には為替変動の不確実性が伴います。特に新興市場では、通貨の下落や為替管理により企業が追加損失を被る可能性があります。
小数通貨のサポートの難しさ: 従来の決済システムは、先進市場では米ドル、ユーロ、人民元を比較的完全にサポートしていますが、新興市場の小数通貨 (ベトナム ドンやナイジェリア ナイラなど) には対応できないことがよくあります。多くの決済処理業者はこれらの通貨をサポートしていないか、複数の変換によってコストが上昇するため、企業がこれらの潜在的可能性の高い市場に参入することが困難になっています。
これらの問題点は絡み合って、企業の利益を食いつぶす目に見えない障壁を形成しています。これは、大手銀行とより低い金利を交渉する交渉力が不足している中小企業に特に当てはまります。従来の国境を越えた支払い回収モデルでは、効率性、コスト、柔軟性に対する現代のビジネスニーズを満たすことができなくなりました。このような状況の中で、さまざまな暗号化決済プラットフォームがデジタル通貨とブロックチェーン技術を利用して企業に新たな道を開こうとしています。
3. 暗号通貨の取得：国境を越えた支払いの再構築
ビジネスモデル
暗号通貨の取得は、ブロックチェーン技術とデジタル通貨（ステーブルコイン、ビットコインなど）を通じて国境を越えた支払いプロセスを最適化し、従来の金融仲介業者を迂回して、低コストで高効率な資金決済を実現します。 KUN Pay や BlockBee などのプラットフォームは、小売業者に暗号化された支払いシステムを提供します。企業は、API またはカスタマイズされたインターフェースを介して迅速に接続し、消費者の暗号通貨による支払いを受け入れ、それを法定通貨に変換して自社のアカウントに送金できるため、ビジネスの拡大と効率性の向上を促進できます。
実際の事例: KUN Pay & BlockBee
KUN Pay : KUN によって開始され、toB シナリオに焦点を当て、企業顧客向けにステーブルコイン (USDT など) に基づくクロスボーダー アクワイアリング サービスを提供します。リアルタイム決済、法定通貨両替、グローバル手数料支払い、スケジュール支払いをサポートしており、特に越境電子商取引やサービス貿易企業に適しています。
BlockBee : 複数の暗号通貨 (Bitcoin や Ethereum など) をサポートし、シンプルな API 統合とリアルタイムの法定通貨交換機能を提供する軽量の支払いゲートウェイで、中小規模の商人や個人ユーザーに適しており、迅速な導入と柔軟性を重視しています。
暗号通貨の取得には大きな利点がある
大幅なコスト削減：従来の 3% ～ 6% のアクワイアリング手数料が 0.5% ～ 1% に削減され、決済ゲートウェイ手数料と複数の交換コストがなくなり、利益の少ない中小企業のコストが削減されます。
決済速度の高速化: ブロックチェーン技術により、決済時間が 3 ～ 5 日から数分、さらには数秒に短縮され、キャッシュフローの効率が向上し、企業の迅速な運営が可能になります。
為替レートリスクの軽減: ステーブルコインまたはリアルタイム交換メカニズムを通じて、複数の通貨変換と為替レートの変動を回避します。これは、特に新興市場のビジネスにメリットをもたらします。
小額通貨のカバー範囲: 暗号通貨は地理的制限を打ち破り、ベトナムドンやナイジェリアナイラなどの小額通貨の収集をサポートし、企業が潜在性の高い市場を探索するのに役立ちます。
比較の概要
KUN Pay と BlockBee はどちらも、低コスト、高速、透明性という国境を越えた暗号通貨取得の核となる価値を実証しています。従来の国境を越えた支払い回収と比較して、両者は共同でコストを削減し、効率を向上させ、市場カバレッジを拡大し、中小企業に無限の可能性を秘めたグローバル競争のための新たなツールを提供します。この革新的な支払いモデルは当然多くの起業家の参加を誘いましたが、起業や事業開発は必ずしも順風満帆というわけではなく、コンプライアンスは無視できない重要なリンクです。企業が暗号通貨取得ビジネスを開発・運営する際には、多くの法的リスクが伴います。
トレンドをキャッチしたいですか?起業時の落とし穴を避ける：コンプライアンスポイントの分析
1. 中国本土で暗号通貨取得ビジネスを行うことはできますか？
中国本土で国境を越えた暗号通貨取得ビジネスを行うことには、特に中国国内居住者にとって大きな法的障害があり、以下の犯罪に該当する可能性もあります。
違法な事業運営
2021年9月24日に発出された「仮想通貨取引投機のリスクの更なる予防と対処に関するお知らせ」によると、法定通貨と仮想通貨の交換業は違法金融行為に分類され、厳しく禁止されています。アクワイアリング運営事業は、ユーザーに暗号通貨と法定通貨の交換、取引、決済サービスを提供しており、これは中華人民共和国刑法第225条に規定されている「違法経営犯罪」に違反し、行政処罰や刑事責任を問われる可能性があります。
マネーロンダリング
暗号通貨は匿名性、機密性という特徴があり、その出所には上流の犯罪行為（詐欺や違法な資金調達など）が関与している可能性があります。運営者が資金源が違法であることを知りながら、または知るべきであるにもかかわらず、資金の移転または換金を容易にするためにアクワイアリングおよび交換サービスを提供している場合、刑法第191条に規定されている「マネーロンダリング犯罪」を構成する可能性があります。
外国為替管理とユーザーリスク
暗号通貨取得事業は国境を越えた資金の流れを伴い、外貨管理のレッドラインに触れる可能性があります。 「外貨管理条例」第45条によれば、国家外貨管理局の認可を受けずに外貨業務を行うことは違法行為であり、罰金や違法所得の没収などの行政処罰を受ける可能性がある。
したがって、違法犯罪に巻き込まれるのを避けるために、暗号通貨の越境決済事業者が中国本土で暗号通貨と法定通貨間の交換、取引、決済業務を行うことは推奨されません。ビジネスが中国の法律や規制の要件に準拠していることを確認し、違反によって生じる法的リスクを回避します。
2. 暗号化越境アクワイアリング事業を海外に展開するのはどうでしょうか？多くのコンプライアンス上の課題
中国本土ではビジネスができないものの、中小企業は海外に進出して利益を上げるチャンスを見出している。多くの起業家が暗号通貨による決済回収ビジネスを通じて国際市場への参入を準備している。これは確かに良い道ですが、コンプライアンスの問題は「障害」のようなものです。会社設立から許認可、運営から税金まで、どのステップも適切に行われなければ失敗につながる可能性があります。コンプライアンスのポイントは次のとおりです。
多国籍規制への対応：決済ライセンスとAML/KYCは基本的なスキル
海外で暗号化された支払い回収業務に従事する場合、コンプライアンスの第一歩は各国の規則を理解することです。そうしないと、罰金、アカウント停止、さらには業務停止が待っています。
ライセンスは必須
どの場所でも合法的に働くには「パス」が必要です。
米国では、金融犯罪取締ネットワーク (FinCEN) にマネーサービス事業者 (MSB) として登録する必要があります。連邦レベルに加えて、州の規制に従って対応するライセンスを申請する必要もあります。
EU では、暗号資産市場規制法 (MiCA) に基づいて CASP ライセンスが必要です。
香港では、ビジネスに外貨両替サービスや送金サービスが含まれる場合、マネーサービスオペレーター (MSO) ライセンスを申請する必要があります。
AML/KYCは追いつく必要がある
世界はマネーロンダリング対策と本人確認に注目している。
米国では、顧客の身元の確認、取引の監視、疑わしい取引の報告 (SAR) の提出など、AML および KYC ポリシーを厳格に実施する必要があります。
EUおよび香港では、AML規制を遵守し、KYCポリシーを実施し、金融活動作業部会（FATF）の「トラベルルール」に従い、取引の両当事者の身元情報を記録し、顧客デューデリジェンス義務を果たす必要があります。
違反のコスト: ライセンスなしで事業を運営すると、少なくとも罰金が科せられ、場合によっては事業閉鎖や起業家としての夢の消滅につながる可能性があります。身元を確認しなかったり、取引を過少報告したりすると、破産につながる罰金が科せられたり、ブラックリストに載せられて国際的なビジネスが制限される可能性もあります。
税金の問題は避けられない
国境を越えた暗号通貨取得ビジネスでは、暗号通貨を法定通貨に交換することになり、複数の管轄区域で納税義務が生じる可能性があります。リスクを軽減するために、アクワイアリング事業者は、ユーザーに納税義務を開示し、利用規約に税務コンプライアンス要件を明記して、税務違反による事業運営やライセンス更新への影響を回避する必要があります。
米国では、暗号通貨を法定通貨に変換することは資産の処分とみなされ、ユーザーは国税庁（IRS）にキャピタルゲイン税を申告する必要があります。事業者は、申告漏れによる罰金を回避するために、ユーザーに年間納税申告義務を思い出させるための取引記録を提供する必要があります。
欧州連合では、税制は国によって異なります。例えば、ドイツでは暗号通貨は「私的資産」とみなされており、1年未満保有した為替差益は所得税の対象となります。運営者は、利用者に対し、引き換え領収書を保管し、税務調査に協力するよう注意喚起する必要がある。
香港では、香港内国歳入庁が仮想通貨に対する特別な税制をまだ策定していないが、事業体が香港で事業を営む場合、その交換サービスによって得られる営業収入は利益税の対象となる。個人ユーザーは現時点では交換に対して税金を支払う必要はありませんが、政策の変更には注意する必要があります。
違反した場合のコスト：少なくとも、税金を払い戻さなければならず、罰金を支払わなければなりません。最悪の場合、ライセンスが取り消され、顧客を失い、評判が損なわれることになります。
マンキュー弁護士の要約
PayFi の台頭により、国境を越えた暗号通貨取得ビジネスに革命的なチャンスがもたらされました。 KUN PayやBlockBeeなどのプラットフォームは、ブロックチェーン技術を通じて低コストで高効率なグローバル決済を実現し、従来の国境を越えたアクワイアリング環境を一新しました。しかし、この種のイノベーションには限界がないわけではありません。中国本土の厳しい規制と国際的に多様化した法的枠組みの下で、コンプライアンスはビジネス開発の中心的な課題となっています。
中国本土では、関連する政策により、暗号通貨取得事業は違法な金融活動に分類されています。 「違法営業」や「マネーロンダリング」という一線を越えるリスクが極めて高い。事業者は国内居住者との取引を厳重に避けるべきである。海外市場では、市場の潜在性は大きいものの、多国籍企業の監督、ライセンスの取得、AML/KYC義務、税務コンプライアンスが一連の「障害」となっている。コンプライアンスは法的な最低限の要件であるだけでなく、企業の存続と発展のお守りでもあります。
暗号通貨取得ビジネスを展開し、PayFi のトレンドを掴みたい起業家にとって、コンプライアンスの軌道上で着実にステップを踏むことによってのみ、可能性を現実に変えることができます。上海マンキュー法律事務所は、Web3 分野の法律サービスに深く携わっており、お客様の海外進出を喜んでサポートいたします。ご不明な点がございましたら、いつでもお気軽にご相談ください！
