取引の瞬間: 金と銀はそれぞれ 5,000 ドルと 100 ドルの水準に近づいています。ビットコインとイーサリアムは短期的には弱気とみられています。

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

トランプ大統領の政策動向は、市場の不確実性の根底にある要因となっている。グリーンランド主権問題における揺らぎや欧州への関税脅威は、最終的には枠組み合意によって緊張を緩和させたものの、世界の投資家のドル資産への信頼を大きく揺るがしている。こうした背景から、多くの国の中央銀行や政府系ファンドが外貨準備の分散化を加速させており、「脱ドル化」の世界的な潮流がますます鮮明になっている。インドの米国債保有量は5年ぶりの低水準となり、2023年のピーク時から26%減少した。米国債は外貨準備全体のわずか3分の1を占めるに過ぎない。一方、インドは金保有量の増加を続けている。この動きは、オンタリオ州教職員年金基金が米ドルと米国債へのエクスポージャーを削減したこと、そしてグリーンランド年金基金が米国株式市場からの撤退を検討していることと軌を一にしており、いずれも米国の政策リスクに対する市場の懸念を反映している。

こうした懸念から安全資産価格が急騰し、金は年初来14.72%上昇し5,000ドルに迫った。銀は100ドルをわずかに下回り、最高値の99.375ドルに達し、年初来38.32%上昇した。ゴールドマン・サックスは、中央銀行による金購入に加え、マクロ経済リスクをヘッジするための民間部門による「粘り強い」長期資産配分が金価格の新たな上昇要因となっていると指摘し、2026年の金価格目標を5,400ドルに引き上げた。一方、米国の天然ガス価格は、極寒の影響で1週間で63%急騰し、2022年12月以来の高値に達したが、その後やや下落している。一方、日本銀行は政策金利を0.75%に据え置いたが、国債利回りの上昇は市場から圧力シグナルと受け止められている。企業面では、インテルが市場終了後に業績報告を発表した。第4四半期の業績は予想を上回ったものの、供給ボトルネックによる第1四半期のガイダンスの弱さから、時間外取引で株価が13%以上急落した。

ビットコインは最近87,200ドル前後の安値まで下落して以来、90,000ドル前後で推移している。デルファイ・デジタルのアナリスト、that1618guy氏は、ビットコインは現在、10年国債の利回りと逆相関していると指摘している。多くのアナリストは90,300ドルを重要なレジスタンスレベルとみており、87,000ドルは広く注目されているサポートエリアとなっている。トレーダーのユージン氏は、不利な高サイクルパターンを理由に持ち高を清算し、市場見通しについては弱気だ。同氏は、年初にはビットコインが100,000ドルを突破することを期待していたが、現在ではこの期待は実現しそうにないと述べた。キラ氏は価格が84～86ドルの範囲に下落すると予測している。マン・オブ・ビットコイン氏は、価格が87,256ドルを上回って推移すれば、波動4の高値に達するか、91,616ドルのレジスタンスを突破する寸前になると考えている。一方、ジェレ氏は、87,200ドルを下回った場合、80,000ドルまで戻る可能性があるとみており、上昇トレンドを確認するには93,000ドルを超える必要があると見ている。グラスノードの分析によると、短期保有者（取得原価約98,400ドル）は売り圧力に直面している一方、3～6ヶ月保有している保有者（取得原価約112,600ドル）は価格上昇に伴い売り圧力を強めており、上昇抵抗となっている。世界のファンドマネージャーの現金配分比率は過去最低の3.2%に低下しており、市場はフル稼働状態にある。マイナスショックが発生した場合、バッファー資金の不足が売りの連鎖反応を引き起こし、市場の脆弱性を高める可能性がある。

イーサリアムに関しては、価格は一時的に3,000ドルを上回って反発したものの、市場需要の低迷が深刻な技術的課題を引き起こしています。Coinglassのデータによると、2,850ドルを下回ると7億7,100万ドルのロングポジションの清算が、3,050ドルを上回ると10億8,300万ドルのショートポジションの清算がそれぞれ発生すると予測されています。Capriole Investmentsのデータによると、イーサリアムの見かけの需要は10ヶ月ぶりの低水準に落ち込み、2025年3月の暴落前の水準に近づいています。Man of Bitcoinは、ETHがトライアングルパターンを維持しており、2,867ドルを下回れば危険信号になると指摘しています。Batmanは、現在の2,800ドルから3,000ドルの領域が「最後の防衛線」であり、これを下回れば1,850ドルの弱気フラグが目標値となる可能性があると警告しています。しかし、市場にはポジティブな兆候も見られます。 Kriptoholderは、2,500ドルから2,600ドルの範囲で機関投資家による購入注文が密集していることを確認しており、住宅ローン大手のNewrezが資産証明としてETHを受け入れると発表したことは、主流の採用に向けた大きな一歩とみられている。

アルトコイン市場では、予測市場プロジェクト「Space」が、目標額250万ドルを大幅に上回る2,000万ドルを調達し、過剰申込をめぐる深刻な論争に巻き込まれました。開発チームは、約1,400万ドルを保有し、資金の一部のみを返金すると述べています。この行動はコミュニティから悪質とみなされ、以前物議を醸したTroveプロジェクトと比較されています。

2. 主要データ（1月23日13時香港時間時点）

（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：89,596ドル（年初来+2.2%）、1日あたりのスポット取引量は390.3億ドル。
イーサリアム：2,945ドル（年初来-0.46％）、1日あたりのスポット取引量は290.6億ドル。
強欲恐怖指数：24（パニック）
平均GAS: BTC: 1.75 sat/vB、ETH: 0.02 Gwei
市場シェア：BTC 59.2%、ETH 11.8%
Upbit 24時間取引量ランキング: ELSA、AXS、XRP、BTC、IP
24時間BTCロング/ショート比率: 48.91% / 51.09%
セクターのパフォーマンス: 暗号通貨市場全体が下落しましたが、GameFi、AI、RWA セクターのみが相対的に回復力を示しました。

24時間清算データ：世界中で合計92,770人が清算され、清算総額は1億7,400万ドルでした。これには、BTCの清算が3,535万9,800ドル、ETHの清算が5,030万ドル、SOLの清算が619万6,100ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（1月22日現在）

ビットコインETF: -3,210万8,100ドル、4日連続の純流出。
イーサリアムETF: -4197万7200ドル、3日連続の純流出。
XRP ETF: +209万ドル
SOL ETF: +171万ドル

4. 今日の見通し

Binanceは1月23日にYGG/BTCを含むいくつかのレバレッジ取引ペアを上場廃止する予定。
Meteora: MET エアドロップの請求は 1 月 23 日に終了します。
Kaito AIは1月24日よりBitway Capital Launchpadで販売開始となります。
SOONは1月23日午後4時30分に約2,188万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の5.63%に相当し、価値は約740万ドルです。
アニメコイン（ANIME）は、1月23日午後9時に約8億3500万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の13.84％に相当し、約630万ドルに相当します。
SoSoValue (SOSO) は、1 月 24 日午後 5 時に約 1,333 万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の 5.00% に相当し、その価値は約 740 万ドルになります。
Humanity (H) は、1 月 25 日午前 8 時に約 1 億 500 万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の 4.57% に相当し、その価値は約 1,930 万ドルになります。
Plasma (XPL) は、1 月 25 日午後 8 時に約 8,889 万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の 4.33% に相当し、その価値は約 1,240 万ドルになります。

本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、LayerZeroが23.6%上昇、Rainが11.2%上昇、Lighterが5.8%上昇、Riverが4.1%上昇、Moneroが4%上昇となっています。