Web3投資ガイド |セキュリティ（05）：詐欺を見分ける方法と暗号投資家が習得すべき詐欺対策

前回の記事『Web3投資ガイド｜セキュリティ（04）：数百万の暗号資産が盗まれた、暗号ウォレットをどう守るか？』では、Portal Labsがウォレット管理の観点から暗号詐欺を防ぐ方法を紹介しています。

しかし実際は、次々と発生するさまざまなセキュリティインシデントに加え、富裕層の投資家は他の投資詐欺にも直面する必要があります。これらの詐欺は、単なる「人材募集のための資金調達スキーム」ではなく、ヘッジファンド、ファミリーオフィス、プライベートバンク、プロジェクト投資機会などの高級金融サービスを装っており、防御が困難です。

おそらく、次のような「推奨」を聞いたことがあるでしょう。Web3 プロジェクト、チームメンバーは多くの有名なプロジェクトから来ており、投資家には一連の有名な VC や機関が含まれており、現在、投資は 50% の投資収益率を約束しています。シンガポールや香港の裕福なビジネスマンの多くが投資しています...

一見すると、これらの説明は、背景と高いリターンの両方を備えており、非常に魅力的に聞こえます。しかし、現実には、良くても相手が逃げる（お金を持って逃げる）か、最悪の場合、国際銀行業務やマネーロンダリングなどの犯罪問題に巻き込まれることになります。

そのため、この記事では、Portal Labs が実際の事例を組み合わせて、一見ハイエンドに見えるが実際には綿密に設計された詐欺を検証し、資産の安全を確保するための実行可能な防止戦略を提供します。

偽の暗号通貨ファンド詐欺

伝統的な金融市場において、最も一般的な投資方法はファンドです。ヘッジファンドとクオンツファンドはどちらも富裕層投資家の間で非常に人気があります。当然のことながら、投資家が資産を急速に増やすのを支援するために、これらのカテゴリーのファンドが Web3 市場にも登場しました。

しかし、従来の金融市場とは異なり、暗号通貨ファンドには現在、特別な規制や監督のシステムがありません。そのため、多くの詐欺師がこのグレーゾーンに狙いを定め、「暗号ファンド」という概念を利用して詐欺をパッケージ化し、富裕層の投資家を引き付けようとしています。

たとえば、2022年のArbix Financeは、CertiKによって監査された分散型定量ファンドであると主張し、DeFiアービトラージ戦略に焦点を当て、投資家に毎日5％の収益を約束しています。初期の投資家は確かに現金を引き出すことができましたが、わずか数か月後にはファンド口座の資金は匿名のアドレスにすぐに送金され、公式ウェブサイトは閉鎖され、チームとの連絡が取れなくなり、最終的に投資家は1,000万ドルを失うことになりました。

どうすれば防げますか?

まず、このタイプの詐欺を識別する最も簡単な方法は、すべての資金を登録して提出する必要があることです。現在、米国、シンガポール、香港、BVI などの一部の主流の国や地域では、オンショアファンドとオフショアファンドの両方が登録されています。ファンドおよびファンドマネージャーがライセンスを取得しているかどうかを直接確認できます。

第二に、成功事例を多数有していると宣伝しているファンドであれば、投資家はPreqinやCrunchbaseなどのデータベースで過去の実績を確認することができます。

さらに、ファンドは投資家に対して関連情報を定期的に開示する必要があります。同時に、暗号資産ファンドは通常、暗号資産を資産として使用するため、投資家はEtherscanやNansenなどのツールを通じてファンドのアドレスを照会し、資金の流れやファンド保有の動向を確認することもできます。

暗号通貨銀行預金詐欺

近年、一部の犯罪者が従来のプライベートバンクや資産管理会社を模倣して、いわゆる「ハイエンドの暗号預金商品」を立ち上げ始めています。これらの詐欺は通常、ビットコイン（BTC）やテザー（USDT）などのデジタル資産を預けることで、投資家は市場水準よりもはるかに高い利息収益を享受できると約束し、規制に準拠して税金を回避できると主張するため、多くの富裕層の投資家を引き付けています。しかし、これらのいわゆる「暗号銀行」は実際には正式な金融ライセンスや規制上の保護を持たず、資金が悪用されることが多く、最終的には投資家の資産損失につながります。

2022年、米国証券取引委員会（SEC）は、仮想通貨貸付プラットフォームNEXOが預金サービスを違法に提供し、関与した資金が1億2000万ドルに上ると告発した。 NEXOはかつて、同社のプラットフォームが「年利12％」の預金利回りを提供し、複数の国で金融ライセンスを保有していると主張していた。しかし、SECの調査により、NEXOは効果的に規制されておらず、同社が提供する預金商品は規制に準拠しておらず、投資家の資金は適切に管理されていなかったことが判明した。最終的に、多数の口座が凍結され、投資家は資金を引き出すことができず、投資家に大きな損失をもたらしました。

どうすれば防げますか?

暗号通貨バンキングプラットフォームに投資する前に、英国 FCA、シンガポール MAS、スイス FINMA などの法的金融ライセンスを保持しているかどうかを必ず確認し、プラットフォームが関連規制機関の監督下で合法的に運営されていることを確認してください。

準拠したプラットフォームは通常、不正使用や流用を防ぐために顧客の資金を独立した保管場所に保管します。したがって、プラットフォームに明確な第三者保管人がいない場合、または預金資金が規制された信託機関を通じて管理されていない場合、投資家は細心の注意を払う必要があります。

プラットフォームが複数の国で金融ライセンスを保有している場合でも、コンプライアンス状況を定期的に確認する必要があります。規制環境の変化はプラットフォームの合法性に影響を及ぼす可能性があるため、関連する規制の変更を常に把握しておくことが重要です。

暗号プロジェクトポンジースキーム

Web3では、ポンジスキームが蔓延しています。普通の投資家であろうと、高額資産を持つ投資家であろうと、このタイプの投資家は罠に陥る可能性が最も高いです。ポンジスキームの最大の特徴は、高いリターンを約束して資金を集めることですが、実際には実際の投資プロジェクトはありません。資本の連鎖が断ち切られるまで、すべての収益は新しい投資家からの資金を通じて古い投資家に支払われるだけであり、最終的には投資家に大きな損失をもたらします。

同時に、中国で現在行われている訴訟では、ポンジ・スキーム（ねずみ講とも呼ばれる）に共犯者として参加した投資家も、騙し取られた資金を取り戻すことができなかった。したがって、特に富裕層のユーザーは、このようなプロジェクトに参加しないように細心の注意を払う必要があります。

たとえば、OneCoin は暗号通貨を装った偽のプロジェクトです。このプロジェクトは画期的な暗号通貨であると主張していますが、実際にはそれをサポートするブロックチェーン技術は実際にはありません。創設者のルジャ・イグナトワ氏は、虚偽の宣伝と巨額の利益の約束を通じて多数の投資家を引き付けた。しかし、結局、ワンコインはポンジスキームであることが明らかになり、創設者のルジャは姿を消し、投資家は総額45億ドルを超える大きな損失を被りました。

どうすれば防げますか?

暗号通貨であると主張するプロジェクトは、完全な透明性を持ち、実際のプロジェクトとテクノロジーが合法かつ準拠していることを保証するために、独立した第三者による監査を受ける必要があります。したがって、投資家は、公的に監査されていないプロジェクト、特に明確な技術アーキテクチャと実用的なアプリケーションを持たないトークンには注意する必要があります。

暗号プロジェクトが市場の通常の範囲よりもはるかに高い年間収益を約束している場合、投資家は細心の注意を払う必要があります。ポンジスキームの典型的な特徴は、収益を誇張して資金を集めるが、実際のプロジェクトには持続的な利益を生み出す能力がないことです。

投資家は、プロジェクト関係者の背景を徹底的に調査し、その創設チームの経験とこれまでのプロジェクト成果を理解する必要があります。同時に、Etherscan、Nansenなどのツールを使用して資金の流れを確認し、資金が無関係なアカウントに流れたり、不明な場所に直接送金されたりしないことを確認します。

決してすべての資金を単一のプロジェクト、特にリスクの高い暗号プロジェクトに投資しないでください。投資を合理的に分散し、従来の金融商品と暗号資産を組み合わせて、ポートフォリオ全体のリスクを軽減します。

暗号資産投資を保護する

暗号通貨市場では、富裕層の投資家が直面するリスクは、市場の変動によって生じる金銭的損失をはるかに超えています。さらに重要なのは、この分野での監督の遅れと透明性の欠如により、詐欺や非準拠のプロジェクトが引き続き増加していることです。

したがって、Web3 時代における真の投資の知恵とは、10 倍、100 倍、1000 倍に成長する次のプロジェクトを見つけることだけでなく、資産が詐欺やリスクから保護されるようにすることです。投資家は厳格な投資審査基準と多重の保護措置を確立する必要があります。以下の 3 つの点を考慮することをお勧めします。

すべての投資は独立したデューデリジェンスを受ける必要があります。プロジェクト関係者の宣伝だけに頼らないでください。独立した第三者による調査が必要です。
コンプライアンスは、「規制のない Web3」の罠に陥るのを避け、すべての金融機関が合法的なライセンスを持っていることを保証するための重要な原則です。
契約書の詳細によって資産の存続が決まる場合があり、専門の法務チームによる検討が必要です。