暗号通貨の自由の先駆者：ニューハンプシャー州の暗号通貨税制と規制の最新情報の概要

著者 | FinTax

1. はじめに

ニューハンプシャー州は、ホワイトマウンテン、湖、そして秋の紅葉といった自然の美しさで知られ、常に革新と発展の先駆者であり続けてきました。アメリカ独立戦争において重要な役割を果たし、独立を主導した州として、ニューハンプシャー州は「自由に生きるか、死ぬか」という州のモットーで広く知られています。数世紀を経て、ニューハンプシャー州は再び先駆的な役割を果たしましたが、今回はアメリカの各州における暗号通貨のより広範な普及を促進することでした。2025年5月、ニューハンプシャー州はアメリカで初めてビットコイン準備金の設立を法制化した州となりました。

この大きな動きに先立ち、ニューハンプシャー州は暗号資産業界から既に友好的な税制で広く称賛されていました。これを踏まえ、本記事ではニューハンプシャー州の税制（特に暗号資産関連の税制）と、暗号資産に関連する最近の規制動向について考察します。

2. ニューハンプシャー州の基本税制

2.1 概要

ニューハンプシャー州は比較的税制が優遇されており、米国で低税率の居住地を探している個人にとって非常に適しています。州の税制は、高所得者、事業主、賃金労働者にとって非常に有利です。個人所得税、売上税、キャピタルゲイン税を課していない米国で数少ない州の一つとして、ニューハンプシャー州は納税者にとって非常に魅力的です。実際、州の税負担は他の税金（特に固定資産税）に転嫁されており、家主や借家人にとって大きな負担となる可能性があります。しかし、全体として、ニューハンプシャー州の税制は米国内で優位な立場にあり、シンプルなシステム、経済的自由、高い透明性を特徴としています。

ニューハンプシャー州歳入管理局（DRA）は、各種税金の徴収と管理、そして監査、調査、その他の手段を通じて法の執行を担当し、納税者が納税義務を履行していることを確認しています。同時に、DRAは市税の徴収と管理を監督し、それらが公正かつ州法に準拠していることを確認しています。

2.2 主な税金

2.2.1 事業税（BET）

事業税はニューハンプシャー州の主要な税金の一つです。事業体の価値（報酬（賃金や給与など）、利息、配当金を含む）に対して課税され、税率は0.55%です。ニューハンプシャー州の税制において最も特徴的な要素の一つです。つまり、事業税は事業活動の規模によって課税されます。これは、ニューハンプシャー州のもう一つの主要税である事業利益税（BPT）とは異なります。BPTは企業の純利益に対して課税されます。事業税は、州内で事業を営み、収益を得るすべての企業が国庫に納税することを保証するため、1993年に制定されました。

この税金は、法人、有限責任会社、パートナーシップ、個人事業主など、総事業所得が277,000ドルを超える、または事業価値課税基準額が111,000ドルを超える事業体に適用されます。また、事業が利益を上げているか、利益が少ないかに関わらず、この税金は課税対象となります。

2.2.2 事業利益税（BPT）

法人税もまた重要な財政収入源であり、ニューハンプシャー州政府の主要な税金の一つです。これは州レベルの法人所得税に相当し、州からの収入のうち企業が得た純利益に対して課税されます。

この税は、法人、有限責任会社（LLC）、パートナーシップ、個人事業主、そして場合によっては信託や遺産といった事業体に適用されます。ニューハンプシャー州で事業を営み、年間総収入が92,000ドルを超える事業体に適用されます。

現在、法人税率（BPT）は課税対象純利益の7.5%で課税されています。この税率は、州が現在実施中の税制改革の一環として、8.5%から引き下げられています。ニューハンプシャー州の法人税率は他の州よりも低く、連邦税申告に密接に関連する簡略化された計算方法を採用しています。

全体として、法人利潤税はニューハンプシャー州に法人税による歳入を生み出し、企業に優しい税制環境を維持する手段を提供しています。この税制により、法人などの課税対象者は、個人所得税や売上税などの他の税金を回避しながら、国庫への貢献が可能になります。

2.2.3 固定資産税

ニューハンプシャー州の住民は、固定資産税も主要な歳入源として納めています。州は個人所得税と売上税の不足を高額の固定資産税で補っているため、一人当たりの固定資産税負担は全米で最も高い水準にあります。ニューハンプシャー州は、所有者が居住する不動産に1.41%の実効税率を課しており、2024年度には約3億6,000万ドルの歳入を生み出す見込みで、これは前年度比38.3%の増加となります。

ニューハンプシャー州の固定資産税は地方自治体の管轄であり、税金の徴収と管理は市町村レベルの地方自治体によって行われています。そのため、各町は独自の予算ニーズに基づいて税金を管理しており、税率は地域によって異なる場合があります。

税は町レベルで課税されますが、ニューハンプシャー州歳入局は、町間の税率が公平かつ均一であることを確保するために、税率均等化評価を実施しています。評価では、市の予算、地方教育予算、有権者の決定などが考慮されます。

固定資産税は、住宅地、商業地、工業地、そしてそこに建つ建物を含む、あらゆる種類の不動産に適用されます。また、「現在使用されている土地」にも適用されますが、空き地や農地は一定の免税を受けることができます。

2.3 ニューハンプシャー州における暗号通貨課税

ニューハンプシャー州は、仮想通貨取引やその他の関連活動に特化した税制をまだ確立していません。しかしながら、同州で事業を展開する仮想通貨関連企業やその他の経済主体は、法人税（BPT）、法人運営税（BET）、財産税など、前述の他の税金の対象となる可能性があります。同州が仮想通貨に特化した税制を設けていないのは、個人所得税や売上税がないことに関係している可能性もあれば、同州が仮想通貨に友好的な管轄区域としての地位を確立しようとしている可能性もあるでしょう。

この税制は、暗号資産関連企業の事業運営と税務評価を円滑にします。さらに、既存の税制枠組みは、ニューハンプシャー州を暗号資産関連企業が製品を開発し、より大きな収益を得る理想的な場所としています。他の州では、これらの収益はより大きな税負担をもたらす可能性があります。

より広い視点から見ると、個人所得税やキャピタルゲイン税が課されない制度は、住民が仮想通貨取引などを通じて得た収入の大部分を保有できることを意味します。また、ニューハンプシャー州の税制は全体的に低く、仮想通貨関連企業は既存の制度を最大限に活用し、税負担を最小限に抑えながら事業を拡大することが可能です。州は今後、より自由な税制改革を実施し、既存の税負担を軽減し、州内の仮想通貨産業の発展をさらに促進するためのインセンティブを導入する可能性があります。

3. ニューハンプシャー州における暗号通貨規制の今後の動向

ニューハンプシャー州は2024年以降、ブロックチェーンまたは暗号通貨関連の活動のための法的枠組みを提供し、同州を暗号通貨の応用と開発の最前線に押し上げることを目指し、複数の立法措置を講じてきました。昨年、同州は州内で活動する分散型自律組織（DIA）を規制するための「分散型自律組織法（Decentralized Autonomous Organization Act）」を導入しました。この法律は、ガバナンス、再編、その他の事項に関するガイダンスを提供し、ブロックチェーン組織に法的認可を与えることで、ニューハンプシャー州における事業の設立、拡大、または移転を促進することを目的としています。

2025年5月、ニューハンプシャー州知事ケリー・エイヨット氏は、州が「戦略的ビットコインおよびデジタル資産準備基金」を設立することを公式に発表しました。この基金により、州財政は公的資金の最大5%を、時価総額5,000億ドル以上のデジタル資産（現在、この基準を満たしているのはビットコインのみ）に投資できるようになります。ニューハンプシャー州の2年予算総額は1,517億ドルで、そのうち5%は7億8,500万ドルです。これに先立ち、トランプ政権はビットコインなどのデジタル資産の準備金を設定する政策を導入したばかりでした。ニューハンプシャー州でのこの法案の署名は、米国の地方自治体がビットコインの準備資産としての属性を法的に認めた初めてのケースであり、他の州の立法実務の雛形となります。ただし、この法案は投資を義務付けるものではなく、州財務局に投資権を付与するにとどまっています。

最近可決された法案に加え、2025年に向けて別の下院法案（第639号）が現在審議中です。この法案は、仮想通貨マイナーへの保護を強化することを目的としています。可決されれば、州および地方自治体による仮想通貨マイニング活動への規制の厳しさが緩和され、この分野の実務家により大きな自由が与えられることになります。さらに、この法案は、騒音、エネルギー消費、その他の理由で地方自治体がマイナーを禁止することから保護する可能性もあります。この法案は、マイニング施設における騒音やエネルギー使用の問題など、現在米国の仮想通貨マイナーが直面している主要な課題の一部に関係するため、その潜在的な影響は計り知れません。また、この法案は、人々が仮想通貨を使って商品やサービスを購入することを阻止する権限を地方自治体に与えません。しかし、この法案はまだ下院で審議中であり、州上院は議論の時間を確保するために立法プロセスを一時停止することを決定しました。一方、上院は法案の一部条項、特に暗号資産を証券または投資契約に分類しないという内容について審査を行っています。この規制措置は、州の投資ポートフォリオの多様化を目的としており、デジタル資産に対する機関投資家の認識の高まりを反映しています。

4. 結論

ニューハンプシャー州における仮想通貨規制の進展と、仮想通貨関連活動の幅広い受容は、トランプ大統領の二期目就任後の仮想通貨市場への前向きな期待を反映しています。ニューハンプシャー州における新法案の有効性を完全に評価することは困難ですが、今後数年間で同州による仮想通貨への支援がさらに強化されることは間違いありません。

より広い視点から見ると、ニューハンプシャー州は再び、米国の他の州が暗号通貨をより積極的に受け入れる上で主導的な役割を果たす可能性があります。その潜在的な影響は、米国においてより暗号通貨に友好的な法域が出現し、暗号通貨のホワイトリストが拡大し続けることであり、投資家や開発者にとって、規制による抑圧や制限を受けることなく暗号通貨ビジネスを開始・運営するためのより理想的な場所を提供することになります。

ニューハンプシャー州にとって、ビットコインへの投資は準備金の多様化と大きな投資収益の獲得につながる手段です。同時に、同州の暗号通貨支援と低税率環境は、革新的なプロジェクトの開発やより高い収益獲得のための有利な土壌を求める多くの暗号通貨愛好家や開発者を惹きつけることが期待されます。