글쓴이: 낸시, PANews

5년간의 규제 협상 끝에 크라켄은 마침내 연방준비제도(Fed)로부터 마스터 계좌 승인을 획득하며 암호화폐 업계 최초로 이러한 승인을 받은 기업이 되었습니다. 이는 크라켄의 규제 준수 노력의 결실일 뿐만 아니라 암호화폐 발전 역사에 있어 중요한 이정표이며, 기존 금융 세력과 신흥 금융 세력 간의 경쟁을 더욱 심화시킬 것입니다.

연방준비제도의 "승인"을 받으려면 혁신적인 은행 라이선스가 성공의 열쇠입니다.

크라켄은 3월 4일 자회사인 크라켄 파이낸셜이 연방준비제도에 마스터 계좌 개설 승인을 받았다고 발표하며, 미국 역사상 최초로 연방준비제도의 결제 인프라에 직접 접근하는 디지털 자산 은행이 되었다고 밝혔다.

이번 역사적인 돌파구는 암호화폐 기반 기업들에게 중요한 진전을 의미하며, 크라켄이 5년 이상의 노력 끝에 어렵게 얻어낸 시장 진출을 나타냅니다.

크라켄은 2020년 10월 캔자스시티 연방준비은행에 신청서를 제출한 이후, 엄격한 규제 검토, 세심한 소통, 그리고 포괄적인 운영 감사를 거쳐 최종 승인을 받았습니다. 이번 승인을 통해 크라켄 파이낸셜은 연방준비제도의 핵심 결제 시스템인 페드와이어(Fedwire)를 통해 직접 자금을 결제할 수 있게 되었으며, 페드와이어는 매일 4조 달러 이상의 거래를 처리합니다.

이전에는 크라켄과 같은 암호화폐 플랫폼이 법정화폐 이체를 위해 중개 은행을 이용해야 했기 때문에 높은 비용, 긴 처리 시간, 복잡한 운영 등의 문제에 직면했습니다. 이제 크라켄은 연방준비제도의 마스터 계좌를 통해 기존 은행처럼 직접 결제를 수행할 수 있게 되어 거래 효율성이 크게 향상되고 운영 비용이 절감됩니다.

크라켄 공동 CEO 아르준 세티는 "연방준비제도와 마스터 계좌를 체결함으로써 우리는 더 이상 미국 은행 업계의 주변적인 존재가 아니라 직접적으로 연결된 금융 기관이 되었습니다."라고 밝혔습니다.

연방준비제도(Fed)로부터 마스터 계좌 승인을 받았음에도 불구하고, 크라켄 파이낸셜(Kraken Financial)의 계좌 권한은 기존 은행과 완전히 동일하지는 않습니다. 대신, 연준이 제안한 마스터 계좌의 간소화된 버전인 '스키니 마스터 계좌(Skinny Master Account)'를 사용합니다. 이 계좌는 기본적인 결제 서비스만 제공하며, 크라켄 파이낸셜은 연준의 준비금에서 이자를 받을 수 없고, 연준의 긴급 대출(즉, 할인창구)도 이용할 수 없습니다 . 이 계좌 모델은 현재 시범 운영 중이며, 최근 월러 연준 이사의 발표에 따르면 올해 말까지 정식 출시될 예정입니다.

크라켄 파이낸셜의 초기 마스터 계정 승인 기간은 1년이며, 관련 서비스는 단계적으로 출시될 예정입니다. 초기에는 플랫폼 내 기관 고객 활동 지원에 중점을 둘 것입니다. 기관 고객은 크라켄의 핵심 성장 동력 중 하나이며, 크라켄은 기관 투자자가 전체 매출의 3분의 1을 차지하도록 하는 것을 목표로 하고 있습니다. 마스터 계정 승인을 통해 크라켄은 기관 고객에게 더욱 빠르고 효율적인 법정화폐 이체를 제공할 수 있으며, 운영 복잡성, 비용 및 중개 은행 의존도를 크게 줄여 기관 사업 확장의 기반을 마련할 수 있습니다.

크라켄 파이낸셜이 이 인가를 성공적으로 획득한 것은 미국의 비교적 우호적인 규제 환경 덕분일 뿐만 아니라, 특수목적예금기관(SPDI) 지위와도 밀접한 관련이 있습니다.

아르준 세티는 또한 SPDI가 크라켄이 페드와이어에서 직접 결제할 수 있도록 하는 독특하고 견고한 기반을 구축하여 중개 은행에 대한 의존도를 줄이고 규제된 법정화폐 유동성을 디지털 자산 시장에 직접 통합할 수 있게 했다는 점을 인정했습니다.

실제로 크라켄은 2020년 하반기에 와이오밍 주에서 SPDI(특수 암호화폐 예금 및 보관 기관) 자격 신청을 승인받았다고 발표했으며, 이로써 미국에서 고객에게 암호화폐 예금, 보관 및 신탁 서비스를 제공하는 최초의 규정 준수 은행이 되었습니다.

SPDI(특수목적공개)는 2019년 와이오밍 주에서 암호화폐 및 블록체인 사업을 위해 특별히 도입된 혁신적인 은행 라이선스로, 암호화폐 기업들이 전통적인 금융 시스템에 접근할 수 있는 합법적인 채널을 제공합니다. SPDI는 엄격한 규제 요건을 충족해야 하는데, 여기에는 고객 예금의 100%에 해당하는 고유동성 자산 보유, 고객 예금을 대출에 사용하는 행위 금지, 충분한 자본금 및 잉여 자금 확보 등이 포함됩니다. 이러한 엄격한 조건은 SPDI 은행의 건전성과 규정 준수를 보장하며, 크라켄 파이낸셜이 연방준비제도의 마스터 계좌 요건을 성공적으로 충족할 수 있도록 합니다.

크라켄 파이낸셜의 성공적인 입찰은 다른 암호화폐 기관들에게 하나의 모델이 되어, 와이오밍 주에서 SPDI 라이선스를 신청하는 기업들을 더욱 늘릴 가능성이 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.

연방준비제도의 마스터 계좌에 대한 접근 권한 부여는 아직 제한적인 단계이지만, 이는 암호화폐 기관들이 주류 금융 시스템에 진입하는 데 있어 중요한 진전임이 분명합니다. 크라켄 파이낸셜은 앞으로 연방준비제도와 지속적으로 소통하여 더욱 포괄적인 권한을 확보하고 서비스 기능을 확장해 나갈 계획입니다.

이는 암호화폐 기관들의 신청 급증을 촉발할 수 있으며, 월가는 불안해하고 있다.

전통적인 금융 시스템에서 오랫동안 배제되어 온 암호화폐 업계에 있어, 크라켄이 연방준비제도로부터 마스터 계좌 승인을 받은 것은 분명 획기적인 사건입니다. 이는 크라켄이 주류 금융 시장으로 진출하는 문을 열었다는 점에서 큰 승리일 뿐만 아니라, 다른 암호화폐 플랫폼들이 참고할 만한 선례를 제공하기도 합니다.

공개된 정보에 따르면 커스토디아 은행, 앵커리지 디지털, 리플을 포함한 여러 암호화폐 기업들이 연방준비제도(Fed)의 마스터 계좌 개설을 신청했습니다. 연준이 향후 더 많은 암호화폐 기업에 간소화된 마스터 계좌를 개방할 가능성이 있어, 암호화폐 관련 기관들의 신청 건수는 더욱 증가할 것으로 예상됩니다.

하지만 연준의 태도 변화는 미국 은행 업계의 우려와 반발을 불러일으켰습니다.

JP모건 체이스, 뱅크 오브 아메리카, 웰스파고, 골드만삭스 등 월가 거물들을 대표하는 은행정책연구소(BPI)는 연방준비제도(Fed)가 간소화된 마스터 계좌 정책 프레임워크를 확정하기 전에 크라켄이 승인된 것에 대해 "깊은 우려"를 표명했습니다. BPI는 승인 과정의 투명성 부족과 잠재적으로 심각한 위험을 완화하기 위한 조치에 대한 설명 부재를 비판했습니다. SPDI와 같은 미등록 금융기관은 규제 및 감독이 훨씬 덜 엄격하기 때문에 전통적인 예금기관보다 결제 시스템에 더 큰 위험을 초래할 수 있습니다.

독립지역은행협회(ICBA) 회장인 레베카 로메로 레이니는 비슷한 우려를 표명하며, 미국 연방준비제도(Fed)의 엄격한 규제를 받는 마스터 계좌 접근 권한을 비은행 기관 및 암호화폐 기업에 부여하는 것은 은행 시스템에 잠재적 위험을 초래할 수 있다고 지적했습니다. 미국은행협회(ABA) 또한 이러한 조치를 비판하며, 암호화폐 기업들이 연방준비제도의 인프라를 무임승차하면서도 그에 상응하는 규제 부담을 지지 않도록 허용하는 것이라고 주장했습니다.

사실 이러한 반대는 연방준비제도가 간소화된 마스터 계좌 개념을 처음 제안했을 때부터 존재해 왔습니다. 당시 일부에서는 불공정 경쟁과 시스템적 위험을 방지하기 위해 마스터 계좌는 보험에 가입된 저위험 금융기관으로 제한해야 한다고 주장했습니다.

크라켄의 승인으로 이 논란은 다시 한번 주목을 받게 되었습니다.

규제 승인은 기존 세력과 신흥 세력 간의 권력 투쟁을 심화시키고 있으며, 대형 은행 시대는 막을 내리고 있다.

오늘날 미국 규제 당국이 암호화폐 기관에 대해 빈번하게 승인을 내리면서 암호화폐 결제는 주류 금융에 통합되고 있으며, 전통 은행과 암호화폐 기업 간의 경쟁이 심화되고 있습니다.

최근 미국 통화감독청(OCC)은 리플, 서클, 크립토닷컴, 팍소스, 비트고, 브리지 등 여러 암호화폐 관련 기업에 국가 신탁 은행 라이선스를 지속적으로 승인해 왔습니다. 트럼프 일가의 WLFI 프로젝트 산하 기업인 월드 리버티 트러스트(World Liberty Trust) 또한 유사한 신청서를 제출했습니다. 이 라이선스를 통해 해당 기업들은 연방 규정에 따라 디지털 자산 수탁, 스테이블코인 서비스, 스테이킹 및 기타 금융 활동을 제공할 수 있게 됩니다. 이러한 추세는 암호화폐 사업과 전통 금융의 통합이 더욱 심화되고 있음을 보여줄 뿐만 아니라, 암호화폐 결제가 기존 은행 시스템에 도전장을 내밀고 있음을 시사합니다.

이러한 추세에 대응하여 뱅크 오브 아메리카 로비팀은 신속하게 대응해 OCC(통화감독청)에 암호화폐 기업에 대한 국가 신탁 은행 라이선스 발급 속도를 늦출 것을 촉구했습니다. 또한, GENIUS 법안의 규제 체계가 아직 완전히 명확하지 않고, 기존 규제 환경이 불확실하며, 보험에 가입되지 않은 디지털 자산 신탁은 자산 분리, 이해 충돌, 사이버 보안과 같은 분야에서 여전히 해결되지 않은 위험에 직면해 있다고 강조했습니다.

트럼프 대통령이 작년 말 은행 규제 완화 캠페인을 시작했고, 이에 통화감독청(OCC)이 새로운 보고서를 발표했다는 점은 주목할 만합니다. 이 보고서는 미국 최대 은행 9곳을 조사한 결과, 2020년부터 2023년까지 이들 은행이 공공 및 민간 정책을 수립하면서 특정 산업, 특히 논란이 많거나 환경적으로 민감한 사업을 하는 기업에 대해 금융 서비스 접근을 제한하고 진입 장벽을 높였다는 사실을 밝혀냈습니다. OCC는 이러한 은행들이 법적 처벌을 받을 수 있다고 경고했습니다. 이번 조치는 미국 정부가 암호화폐 산업의 성장을 위한 공간을 더 많이 마련하려는 시도를 반영합니다.

한편, 현재 미국 의회에서 추진 중인 CLARITY 법안은 암호화폐 업계의 주요 관심사이지만, 은행과 암호화폐 업계 간의 이해 충돌로 인해 교착 상태에 빠져 있습니다. 논쟁의 핵심은 스테이블코인 보유자에게 이자나 보상을 지급해야 하는지 여부입니다. 은행 업계는 이러한 관행이 스테이블코인을 예금 대체재로 만들어 대규모 예금 유입을 유발하고, 지역 은행 시스템의 안정성을 위협하며, 잠재적으로 뱅크런을 촉발할 수 있다고 주장합니다. 은행들은 자신들의 이익을 보호하기 위해 CLARITY 법안에 스테이블코인 수익 지급을 금지하는 조항을 포함시키도록 로비 활동을 벌이고 있습니다. 그러나 암호화폐 업계는 이에 강력히 반대하며, 이는 본질적으로 은행 보호주의이며, 혁신을 저해하고, 사용자 선택권을 제한하며, 글로벌 디지털 금융에서 달러의 입지를 약화시킬 것이라고 주장합니다.

양측 모두 각자의 주장을 고수하며 물러서기를 거부했습니다. 트럼프 대통령은 자신의 소셜 미디어 플랫폼인 '트루스 소셜(Truth Social)'에서 금융기관들이 지니어스 법안(GENIUS Act)을 훼손하고 클래리티 법안(CLARITY Act)의 통과를 방해하려 한다고 강력히 비판했습니다. 그는 이러한 법안들이 미국이 '암호화폐의 중심지'가 되는 데 필수적이라고 강조하며, 아무런 조치가 취해지지 않으면 암호화폐 산업이 다른 나라로 빠져나갈 수 있다고 경고했습니다. 트럼프 대통령은 은행들이 암호화폐 업계와 합의에 도달할 것을 촉구하며, 이는 미국 국민의 이익을 위한 것이라고 역설하고, "미국인들이 돈을 더 효율적으로 활용할 수 있도록" 신속한 시장 재편을 요구했습니다.

현재 미국 상품선물거래위원회(CFTC) 위원장인 마이크 셀리그는 CLARITY 법안 추진을 지지하며, 이 법안이 미국이 글로벌 혁신을 선도하는 데 중요한 단계라고 믿고 있다고 밝혔습니다. 그는 "지금이 행동할 때"라며 트럼프 대통령 임기 내에 법안을 시행할 준비가 되어 있다고 강조했습니다. 한편, 트럼프 대통령이 폴 앳킨스를 미국 증권거래위원회(SEC) 위원장으로 임명한 것 또한 행정권을 통해 암호화폐 산업에 대한 규제 명확성을 제공하는 것으로 해석되며, SEC는 의회 입법을 기다리지 않고 필요한 암호화폐 산업 규정을 제정할 권한을 갖게 되었습니다.

도널드 트럼프의 둘째 아들이자 WLFI 공동 설립자인 에릭 트럼프는 최근 JP모건 체이스, 뱅크 오브 아메리카, 웰스파고와 같은 대형 은행들이 미국인들이 더 높은 예금 수익률을 얻지 못하도록 막고 고객에게 제공되는 모든 보상이나 혜택을 차단하기 위해 끊임없이 로비 활동을 벌이고 있다고 공개적으로 비판했습니다. 미국 은행 협회와 다른 로비 단체들은 "공정성"과 "안정성"을 명분으로 내세우며 이러한 수익률을 금지하거나 제한하는 법안(예: 클래리티 법안) 통과를 위해 수백만 달러를 쏟아붓고 있는데, 이들의 진짜 목적은 저금리 독점을 유지하고 예금 유출을 막는 것입니다.

규제 환경이 점차 명확해짐에 따라 암호화폐 기업들은 주변부에서 주류로 진입하고 있으며, 전통 은행과의 경쟁은 더욱 심화될 것입니다. 에릭 트럼프가 언급했듯이, 고객들이 보다 효율적인 자산 수익 창출 경로에 대해 더 잘 알게 되면서 대형 은행들이 규제 장벽을 이용해 이익을 얻던 시대는 저물고 있습니다.

기술 혁신과 사용자 요구에 의해 촉발되는 기존 금융 세력과 신흥 금융 세력 간의 투쟁 속에서 금융 권력 재분배를 위한 움직임은 필연적으로 더욱 심화될 것이다.