PANews는 5월 24일 진시(Jinshi)의 말을 인용하여 씨티증권(CITIC Securities)이 미국과 이란이 합의에 가까워지고 있으며 시장은 이를 기본 시나리오로 반영하고 있다고 보도했습니다. 합의 이후 가장 큰 변화는 수급이 동시에 회복되고 경제 활동이 빠르게 회복된다는 점입니다. 현재 일부 경제 지표는 분명히 약세를 보이고 있는데, 이는 미국과 이란의 합의 및 호르무즈 해협 재개방을 앞두고 수요가 지연되고 있음을 반영합니다. 소규모 기업들은 재고를 보충하고 건설을 시작하기보다는 관망하는 모습을 보이고 있는데, 이는 비정상적인 현상입니다. 합의가 이루어지고 호르무즈 해협이 재개방되면 수급은 정상으로 돌아올 것입니다. 6월 이후 경제 활동은 크게 개선될 것이며, 거시경제 변수의 변화는 시장 전략의 환경적 가정에도 변화를 가져와 점진적으로 균형 잡힌 시장 스타일로 전환될 것입니다.

기관 투자자들의 대규모 매도세가 마무리 단계에 접어들고 있으며, 거시 경제가 안정됨에 따라 자산 배분 중심의 펀드들이 점차 복귀하여 저평가된 일부 섹터의 회복을 견인할 것으로 예상됩니다. 자산 배분 측면에서 당사는 변동성을 줄이고 AI+에너지 섹터 포트폴리오를 재조정하는 데 주력하고 있습니다.