PANews는 1월 30일 코인데스크(CoinDesk)의 자료를 인용하여 비트코인의 내재 변동성이 최근 작년 11월 이후 최대 상승폭을 기록했다고 보도했습니다. 데리빗(Deribit)의 DVOL 지수는 약 37에서 44 이상으로 급등했는데, 이는 투자자들이 하락 위험 방어에 나서고 있음을 시사합니다. 이러한 변동성 상승은 전통적인 시장 변동성 지수인 VIX와 함께 나타났으며, 암호화폐 시장에만 국한된 현상이 아니라 시장 전반에 걸친 위험 회피 심리를 반영합니다.

변동성이 크지만, 데이터에 따르면 현재 내재 변동성은 아직 극단적인 수준에 도달하지 않았습니다. 비트코인의 내재 변동성은 36위로, 지난 1년 동안 최저점보다 약간 높은 수준입니다. 내재 변동성 백분위수는 50에 가까워 지난 12개월 중 절반 정도는 변동성이 현재 수준보다 낮았음을 나타냅니다. 17억 달러 이상의 롱 포지션이 청산된 후 옵션 시장은 패닉보다는 신중한 태도를 보이고 있으며, 기존 시장 포지셔닝 구조의 취약성을 드러내고 있습니다. 트레이더들은 향후 더 큰 변동성에 대비하고 있으며, 일부는 향후 몇 주 안에 7만 달러의 목표가를 설정하고 있습니다.