저자: 닉 카터 , 캐슬 아일랜드 벤처스 공동 창립자
작성: 펠릭스, PANews
Aevo의 공동 창립자인 켄 챈은 최근 자신의 삶에서 8년을 암호화폐 업계에서 낭비했다고 주장하는 글을 게시했습니다 . 챈은 암호화폐 산업이 "탈중앙화 금융"이라는 본래의 목적에서 벗어나 인류 역사상 가장 규모가 크고 광범위하게 참여하는 투기 및 도박 시스템으로 변질되었다고 믿습니다. 이러한 비관적인 견해는 암호화폐 커뮤니티 내에서 뜨거운 논쟁을 불러일으켰습니다. Castle Island Ventures의 공동 창립자인 닉 카터 또한 이 논의에 참여하여 글을 발표했는데, 그의 전문은 아래에서 확인할 수 있습니다.
아무도 두 주인을 섬길 수 없습니다. 한쪽을 미워하고 다른 쪽을 사랑하거나, 한쪽을 귀하게 여기고 다른 쪽을 경멸할 것입니다. 여러분은 하나님과 재물을 동시에 섬길 수 없습니다. —마태복음
켄 창은 최근 "나는 암호화폐에 8년이라는 시간을 낭비했다"라는 제목의 글을 발표했는데, 그 글에서 그는 암호화폐 산업이 본질적으로 자본 고갈과 금융적 허무주의로 특징지어지는 것 같다고 한탄했다.
암호화폐 커뮤니티 사람들은 이런 "분노에 찬 매도" 관련 기사를 비웃으며, 마이크 헌이나 제프 가르직 같은 과거 인물들이 어떻게 화려하게 매도했는지 회상하고, 그들이 떠난 후 비트코인 가격이 얼마나 올랐는지 자랑스럽게 이야기하곤 합니다.
하지만 켄의 기사는 대체로 맞습니다. 그는 이렇게 말했습니다.
"암호화폐는 금융 시스템을 탈중앙화한다고 주장했고, 당시 저는 그 말을 전적으로 믿었습니다. 하지만 현실은 그저 극도로 투기적이고 도박적인 시스템일 뿐이며, 본질적으로 현재 경제의 거울상이라는 겁니다. 진실은 마치 트럭에 치인 것처럼 저를 강타했습니다. 저는 새로운 금융 시스템을 만들고 있던 게 아니라 카지노를 만들고 있었던 겁니다. 스스로 카지노라고 인정하지 않지만, 우리 세대가 만들어낸 가장 크고, 24시간 내내 수많은 플레이어가 동시에 참여하는 온라인 카지노 말입니다."
켄은 벤처 캐피털들이 수많은 새로운 L1 토큰을 지원하기 위해 수십억 달러를 쏟아부었고, 그렇게 많은 토큰이 필요하지 않다고 지적합니다. 이는 분명 사실이지만, 그는 인센티브 모델을 약간 왜곡했습니다(벤처 캐피털은 단순히 자본을 전달하는 통로일 뿐입니다). 그는 또한 무기한 계약, 현물 탈중앙화 거래소(DEX), 예측 시장, 그리고 밈 토큰 발행 플랫폼의 확산을 비판합니다. 이러한 개념들을 추상적인 차원에서 옹호할 수는 있지만(밈 토큰 발행 플랫폼은 도저히 옹호할 수 없습니다), 이러한 것들이 확산된 것은 시장의 인센티브와 벤처 캐피털의 투자 의지 때문이라는 점은 부인할 수 없습니다.
켄은 이상주의에 가득 차 암호화폐 업계에 발을 들였다고 말했습니다. 많은 사람들이 알다시피, 그는 랜드(RAND)식 자유지상주의 성향을 가지고 있습니다. 하지만 그는 자유지상주의를 실천하지 않고, 오히려 카지노를 만들었습니다. 특히 그는 사용자들이 자산을 금고에 예치하고 체계적인 옵션 매도를 통해 수익을 얻을 수 있는 프로토콜인 리본 파이낸스(Ribbon Finance) 개발에 참여한 것으로 가장 잘 알려져 있습니다.
너무 심하게 말하고 싶진 않지만, 사실입니다. 제가 그의 입장이었다면 저도 따끔하게 충고했을 겁니다. 원칙과 현실 사이의 갈등이 점점 더 견딜 수 없게 되자, 켄은 결국 암호화폐는 혁명이 아니라 카지노라는 사실을 비관적으로 깨달았습니다.
켄의 글을 읽으면서 가장 인상 깊었던 점은 약 10년 전 마이크 헌이 발표했던 유명한 철수 성명이 떠올랐다는 것입니다. 헌은 이렇게 썼습니다.
비트코인은 왜 실패했을까요? 바로 커뮤니티의 실패 때문입니다. "시스템적으로 중요한" 기관이나 "실패하기에는 너무 큰" 기관이 없는 새로운 탈중앙화 화폐가 될 것으로 기대되었던 비트코인은 오히려 소수에 의해 완전히 통제되는 시스템으로 전락했습니다. 더 심각한 것은 네트워크가 기술적 붕괴 직전에 놓였다는 점입니다. 이러한 붕괴를 막기 위한 장치들이 제 역할을 하지 못했기에, 비트코인이 기존 금융 시스템보다 나을 것이라는 믿음은 거의 없었습니다.
세부적인 내용은 다르지만, 핵심 주장은 같습니다. 비트코인/암호화폐는 원래 (탈중앙화, 사이버펑크 정신)을 지향했지만, 완전히 다른 것(카지노, 중앙집중화)으로 변질되었습니다. 히언과 창 모두 결국 비트코인/암호화폐는 기존 금융 시스템보다 나을 게 없다고 주장합니다.
그들의 주장은 간단히 말해 암호화폐가 처음에는 의미 있는 존재였지만, 나중에는 완전히 다른 것으로 변질되었다는 것입니다. 이는 암호화폐의 "목적론", 즉 그 진정한 의미는 무엇인가에 대한 논쟁으로 이어집니다.
암호화폐의 다섯 가지 주요 목적
제 생각에는 크게 다섯 가지 부류로 나눌 수 있는데, 이 부류들은 완전히 배타적이지는 않습니다. 예를 들어, 저는 개인적으로 첫 번째와 다섯 번째 부류에 가장 동의하지만, 다른 부류에도 공감하는 부분이 있습니다. 하지만 저는 어느 부류에도 맹목적으로 충성하지는 않으며, 심지어 가장 열렬한 비트코인 지지자들에게도 마찬가지입니다.
1. 건전한 통화 시스템을 복원합니다.
이는 초기 비트코인 지지자 대부분이 공유했던 꿈이었지만, 모두가 동의한 것은 아니었습니다. 그들은 비트코인이 시간이 지남에 따라 여러 국가의 화폐 발행 권한에 위협이 되고, 심지어 이를 대체하여 새로운 금본위제와 유사한 체제로 회귀할 수도 있다고 생각했습니다. 이들은 일반적으로 암호화폐 업계에서 벌어지는 다른 모든 일들을 비트코인의 인기에 편승한 사기극으로 여겼습니다. 비트코인이 국가 차원에서 제한적인 진전을 이루기는 했지만, 불과 15년 만에 중요한 화폐 자산으로 자리 잡았다는 점은 놀라운 일이었습니다. 이러한 견해를 가진 사람들은 비트코인의 광범위한 도입이 임박했다는 기대감과 실망감이 뒤섞인 감정을 항상 느끼고 있었습니다.
2. 스마트 계약에 비즈니스 로직을 통합합니다.
이는 비탈릭 부테린과 이더리움 지지자들이 가장 강력하게 주장하는 견해입니다. 즉, 돈을 디지털화할 수 있다면 다양한 거래와 계약 또한 코드로 작성할 수 있어 세상을 더욱 효율적이고 공정하게 만들 수 있다는 것입니다. 처음에는 비트코인 지지자들에게는 이단으로 여겨졌습니다. 그러나 실제로 파생상품처럼 수학적으로 쉽게 표현할 수 있는 계약과 같은 특정 분야에서는 성공을 거두었습니다.
3. 디지털 자산을 "실체"로 만들기
제 생각에 "웹3" 또는 "읽고 쓰고 소유하는(Read Write Own)" 개념을 가장 잘 요약한 것은 디지털 자산이 물리적 자산만큼 실체가 있어야 한다는 것입니다. 아이디어 자체는 가치 있지만, 그 구현 방식(NFT, 웹3 소셜 네트워킹)은 완전히 잘못되었거나 시대를 너무 앞서간 것입니다. 수십억 달러가 투자되었음에도 불구하고, 이제는 이를 옹호하는 사람은 거의 없습니다. 하지만 저는 여전히 이 개념에 가치가 있다고 생각합니다. 오늘날 인터넷상의 대부분의 문제는 우리가 사이버 공간을 진정으로 소유하지 못하고, 누구와 소통하는지, 누가 우리의 콘텐츠를 보는지에 대한 실질적인 통제력이 없다는 데서 비롯됩니다. 언젠가 우리는 온라인 자산에 대한 통제권을 되찾을 것이며, 이는 블록체인과 뗄래야 뗄 수 없는 관계가 될 것입니다. 다만, 아직 이 개념이 실현될 시기가 무르익지 않았을 뿐입니다.
4. 자본시장의 효율성을 높인다
이 다섯 가지 논점 중 가장 이념적이지 않은 논점입니다. 증권 결제, COBOL, SWIFT, 은행 송금 시스템에 진정으로 관심 있는 사람을 찾기는 어려울 것입니다. 하지만 이러한 요소들이 암호화폐 산업 가치의 상당 부분을 뒷받침하고 있습니다. 핵심 논점은 서구 금융 시스템이 시대에 뒤떨어진 기술에 기반하고 있으며, 경로 의존성 때문에 업데이트가 매우 어렵다는 것입니다(매일 수조 달러 규모의 거래를 처리하는 핵심 인프라를 단순히 허물고 다시 구축할 수는 없습니다). 이러한 업데이트는 시스템 외부에서 이루어져야 하며 완전히 새로운 아키텍처를 사용해야 합니다. 이러한 가치는 주로 효율성 향상과 잠재적인 소비자 잉여에 있기 때문에 그다지 흥미롭지는 않습니다.
5. 전 세계적으로 금융 접근성을 확대합니다.
마지막으로, 암호화폐를 개발도상국 사람들이 처음으로 저렴한 금융 인프라에 접근할 수 있도록 해주는 포용적인 기술로 보는 따뜻한 마음을 가진 사람들이 있습니다. 이를 통해 그들은 암호화폐 자산이나 스테이블코인을 직접 보관하고, 토큰화된 주식이나 머니마켓 펀드를 구매하고, 암호화폐 지갑이나 거래소 계좌가 있는 은행 계좌를 개설하고, 금융 인터넷에서 동등한 대우를 받을 수 있게 될 것입니다. 이는 매우 현실적인 현상이며, 열정이 식어가는 많은 이상주의자들에게 계속해서 나아갈 동기를 부여합니다.
실용적인 낙관주의
그렇다면 누가 옳은 걸까? 이상주의자일까, 아니면 냉소주의자일까? 아니면 알려지지 않은 제3의 답이 있는 걸까?
거품은 항상 주요 기술 변화를 동반한다는 점, 거품이 실제로 유용한 인프라 구축을 촉진한다는 점, 그리고 암호화폐가 본질적으로 금융 기술이기 때문에 특히 투기 열풍이 거세다는 점 등에 대해 장황하게 설명할 수도 있겠지만, 이는 대부분 희망사항일 뿐입니다.
진정한 해답은 실용적인 낙관주의를 유지하는 것이 올바른 태도라는 것입니다. "암호화폐 카지노"에 대해 극도로 비관적일 때마다 이러한 태도를 잃지 마세요. 투기, 광풍, 그리고 약탈은 유용한 인프라를 구축하는 과정에서 필연적으로 발생하는 불쾌한 외부 효과로 이해해야 합니다. 이러한 현상은 분명히 부정적인 영향을 미치며, 저는 이를 경시하고 싶지 않습니다. 젊은 세대 사이에서 밈, 생각 없는 도박, 그리고 금융 허무주의가 만연하는 것은 사회에 해롭고 실망스러운 일입니다. 하지만 이는 허가 없는 자본 시장을 구축하는 과정에서 불가피하게 발생하는 부작용입니다. 블록체인이 없었다면 이런 일은 일어나지 않았을 것입니다. 블록체인이 작동하는 방식의 부정적인 결과라는 것을 받아들이기만 하면 됩니다. 굳이 참여할 필요는 없습니다.
요약하자면, 암호화폐는 나름의 목표를 가지고 있으며, 암호화폐에 대해 이상적인 시각을 갖는 것은 전혀 문제가 없습니다. 수많은 사람들이 이 산업에 자신의 경력을 바치도록 이끄는 원동력이 분명히 존재합니다.
하지만 이 목표는 여러분이 상상하는 것만큼 흥미롭지 않을 수도 있습니다.
세계가 "슈퍼 비트코인화"될 가능성은 낮습니다. NFT는 디지털 소유권을 근본적으로 바꾸지 못했습니다. 자본 시장은 블록체인으로 이동하고 있지만, 그 속도는 매우 느립니다. 미국 달러를 제외하면, 아직 진정으로 토큰화된 것은 많지 않습니다. 암호화폐 지갑을 사용하는 일반 시민에 의해 권위주의 정권이 전복된 사례도 없습니다. 스마트 계약은 대부분 파생상품 거래에 그칠 뿐입니다. 현재 시장에 진정으로 적합한 애플리케이션은 비트코인, 스테이블코인, 탈중앙화 거래소, 예측 시장에 국한됩니다. 더욱이, 창출되는 가치의 대부분은 대기업이 차지하거나 효율성 향상 및 비용 절감 형태로 소비자에게 돌아갈 가능성이 높습니다.
그러므로 진정한 과제는 맹목적인 환상에 빠지는 것이 아니라, 현실에 기반한 낙관주의를 유지하는 데 있습니다. 랜드식 자유지상주의 유토피아를 믿는다면, 기대와 현실 사이의 괴리가 결국 당신을 무너뜨릴 것입니다. 카지노와 같은 운영 방식, 무분별한 토큰 발행, 그리고 만연한 투기는 업계의 불쾌한 결함으로 여겨져야 하지만, 근절하기는 어렵습니다. 블록체인을 세상에 도입하는 데 드는 비용이 이점보다 크다고 생각한다면, 실망할 만한 충분한 이유가 있습니다. 하지만 개인적으로 저는 지금 상황이 그 어느 때보다 좋다고 생각합니다. 우리가 올바른 방향으로 가고 있다는 증거가 그 어느 때보다 많습니다. 다만 처음의 의도를 잊지 마십시오.
