저자: 미아 미아오, 자오치루이

PayFi의 과거와 현재, Web3 결제를 재정의하다

인터넷은 탄생 이후 "읽기 전용" 정보 시대였던 Web1.0에서 "읽기+쓰기"가 가능한 상호작용 정보 시대인 Web2.0으로 진화했으며, 블록체인 기술, 사용자 중심, 탈중앙화, 그리고 자기 소유의 가치를 기반으로 하는 새로운 시대인 Web3.0으로 점차 이동하고 있습니다. 이러한 진화는 단순한 기술적 반복이 아니라 네트워크 철학, 가치 분배, 그리고 사용자 권리에 대한 근본적인 변화를 의미합니다. 이러한 거대한 흐름 속에서 경제 활동을 유지하는 기본 기능인 결제 또한 기반 기술과 개념에 의해 "재정의"되고 있습니다.

1. PayFi의 진화: 가치 상호 연결의 필연적 발전

전통적인 결제 시스템은 중앙집중형 신뢰 모델에 기반을 두고 있습니다. 은행이나 신용카드 회사와 같은 중개자는 가치 순환의 "문지기" 역할을 합니다. 이 모델은 특정 역사적 시기에 상업적 유통을 크게 촉진했지만, 동시에 여러 가지 고질적인 문제점을 노출시켰습니다. 높은 거래 비용, 특히 국가 간 결제의 복잡한 절차와 수수료, 비효율적인 결제 속도, 국제 송금에 며칠이 걸릴 수 있는 문제, 투명성 부족, 사용자가 자금 순환 과정에 대한 명확한 통제력을 갖지 못하는 문제, 인프라에 대한 높은 의존성으로 인해 전 세계 수십억 명의 사람들이 기본적인 금융 서비스를 받기 어려워지는 문제 등이 있습니다. 또한, 웹2 플랫폼의 지배는 사용자 데이터와 콘텐츠의 중앙집중적 통제를 초래하고, 잠재적인 검열과 권력 남용의 가능성을 야기합니다.

최초로 널리 수용된 암호화폐인 비트코인 ​​백서는 비트코인을 제3자의 개입 없이 온라인 결제를 가능하게 하는 P2P(개인 간) 전자 화폐 시스템으로 정의합니다. 이는 탈중앙화 결제 개념의 시작을 의미합니다. 그러나 비트코인의 극심한 가치 변동성은 일상 거래 수단으로서의 잠재력을 심각하게 제한합니다.

이후 스테이블코인의 등장으로 암호화폐 자산의 가격 변동성이 크게 완화되어 블록체인 분야의 주요 결제 수단 중 하나로 자리 잡았습니다. USDC와 USDT와 같은 스테이블코인은 블록체인에서 "온체인 달러" 역할을 하며 결제, 거래, DeFi 등 다양한 분야에서 널리 사용되어 디지털 경제의 중요한 도구로 자리 잡았습니다.

바로 이러한 맥락에서 PayFi(결제 금융)라는 개념이 탄생했습니다. 솔라나 재단의 릴리 리우는 PayFi 개념의 창시자로 여겨지며, 그녀는 PayFi를 "화폐의 시간 가치를 중심으로 새로운 금융 시장을 창출하는 과정"으로 정의합니다. PayFi는 완전히 독립적인 개념이 아니라, 웹 3.0 암호화 결제, 탈중앙화 금융(DeFi), 그리고 실물 자산(RWA)을 통합하는 혁신적인 애플리케이션입니다. PayFi는 블록체인 기술을 활용하여 결제 시스템을 혁신하고, 더욱 효율적이고 저렴한 거래를 달성하며, 금융 서비스와 결제 기능을 결합하여 새로운 금융 경험과 적용 시나리오를 제공하는 것을 목표로 합니다.

PayFi의 진화는 이론에서 실제, 단일 기능에서 통합 생태계로 이어지는 Web3 결제의 발전 궤적을 명확하게 보여줍니다. 비트코인의 P2P 결제 비전에서 출발하여 스테이블코인을 통해 가치 변동 문제를 해결하고, 유동성, 프로그래밍 가능성, 수익 창출 측면에서 DeFi의 장점을 더욱 흡수하는 동시에 RWA를 통해 실제 자산을 체인에 도입합니다. PayFi의 핵심 목표는 디지털 자산의 실제 적용을 촉진하고 화폐의 시간 가치(TVM)를 실현하여 금융 거래의 효율성을 향상시키는 것입니다. 단순한 결제가 아닌, 결제, 자금 조달, 투자와 같은 금융 활동을 통합된 탈중앙화 프레임워크로 통합합니다.

기술 아키텍처 관점에서 PayFi는 일반적으로 여러 계층으로 구성되어 있습니다. 고성능 블록체인(예: 솔라나, 스텔라, 레이어2 솔루션) 기반 결제 계층, 결제 수단(스테이블코인 등) 발행을 담당하는 자산 발행 계층, 법정 통화와 암호화폐 자산을 연결하는 통화 승인 계층, 그리고 사용자 중심 프런트엔드 애플리케이션 계층입니다. 또한, 커스터디, 컴플라이언스, 자금 조달 등을 담당하는 지원 계층도 있습니다. 이러한 계층화된 아키텍처는 PayFi의 꾸준한 발전을 위한 기술적 기반을 제공합니다.

2. Web3 대 Web2: 힘과 가치의 재편

Web2 결제와 Web3 결제의 핵심적인 차이점은 기반 신뢰 메커니즘과 가치 유통 방식의 근본적인 차이에 있습니다. 이는 단순히 기술적 세부 사항의 차이일 뿐만 아니라 사용자 권한과 시스템 아키텍처의 재정의이기도 합니다.

더 깊은 논리는 Web3 결제가 블록체인 기술을 통해 "기계 신뢰" 네트워크를 구축한다는 것입니다. 거래 규칙은 스마트 계약에 작성되어 수동 프로세스에 의존하는 대신 자동으로 실행됩니다. 사용자의 신원(DID를 통해)과 자산(토큰을 통해)은 중앙 집중식 플랫폼에 호스팅되는 것이 아니라 사용자의 블록체인 주소에 저장되며, 사용자가 소유합니다. 이 모델은 Web2 시대의 데이터 및 가치 분배에 대한 플랫폼 독점 패턴에 근본적으로 도전하며, 사용자에게 더 큰 자율성과 가치 확보 역량을 제공합니다.

이러한 기반을 바탕으로 PayFi는 Web3 결제의 프로그래밍 가능성과 DeFi/RWA와의 긴밀한 통합을 극대화했습니다. PayFi는 저비용 고속 이체를 위한 도구일 뿐만 아니라, 실시간 금융, 수익 창출, 자산 관리 등 복잡한 금융 서비스를 제공할 수 있는 결제 프로세스를 기반으로 구축된 생태계이기도 합니다. 이러한 통합을 통해 "결제"는 더 이상 고립된 연결 고리가 아니라, 실제 자산과 온체인 금융 서비스를 연결하는 다리 역할을 하며 자금의 시간적 가치를 실현합니다. 이는 단순한 회계 및 결제 기능에서 풍부한 금융 속성을 갖춘 가치 순환 인프라로의 결제 패러다임 전환을 의미합니다.

3. 대규모 공장 배치: 거인의 진입과 패러다임의 확인

특히 PayFi가 제시한 "금융 결제" 청사진을 포함한 Web3 결제는 엄청난 변화 잠재력을 지니고 있으며, 여러 거대 기업들의 관심을 끌고 있습니다. 여기에는 암호화의 근본적인 역량 확장뿐만 아니라 기존 결제, 금융, 심지어 인터넷 기술 대기업들의 진출도 포함됩니다. 이들의 진출은 Web3 결제 분야의 가치를 강력하게 뒷받침할 뿐만 아니라, 이 분야가 초기 탐색 단계에서 주류 응용 분야로 빠르게 발전하고 있음을 보여주는 신호이기도 합니다.

• 기존 결제 및 금융 대기업의 "방어와 진화"

비자와 마스터카드: 신용카드 네트워크의 두 거인은 가만히 있지 않습니다. 두 회사는 오래전부터 USDC와 같은 스테이블코인을 결제 수단으로 활용하는 실험을 시작했으며, 자사의 거대한 글로벌 가맹점 네트워크를 블록체인 결제와 연결하는 방안을 모색해 왔습니다. 예를 들어, 비자는 여러 암호화폐 플랫폼과 협력하여 암호화폐 사용을 지원하는 은행 카드를 발급하고, 자사 네트워크에서 USDC 결제를 테스트하여 국경 간 거래의 복잡성과 비용을 크게 줄일 수 있었습니다. 이는 "혁신을 수용하여 혼란을 피하는" 전형적인 전략입니다.

PayPal: 온라인 결제의 선구자인 PayPal은 자체 스테이블코인 PYUSD를 출시했습니다. 사용자는 플랫폼에서 특정 암호화폐를 구매, 판매, 보유 및 이체할 수 있으며, 일부 가맹점에서는 결제에도 사용할 수 있습니다. 이는 PayPal이 웹2 결제 기반에서 웹3 결제 영역으로 전략적으로 확장하여 사용자 경험과 규정 준수라는 틀 안에서 암호화된 결제의 이점을 기존 생태계에 도입하고자 하는 시도입니다.

SWIFT: 기존의 국제 은행 간 통신과 지불 지시의 핵심인 SWIFT조차도 중앙은행 디지털 통화(CBDC)와 토큰화 자산의 상호 운용성을 적극적으로 모색하며 새로운 금융 인프라에서 자리를 잡으려 하고 있습니다.

• 인터넷 기술 거대 기업의 "국경을 넘나드는 역량 강화"

중국 인터넷 대기업: 국내 결제 시장 구조가 이미 구축됨에 따라, 국경 간 전자상거래와 해외 사업이 새로운 성장 동력으로 부상했습니다. 기존 국경 간 결제의 고질적인 문제인 높은 비용, 느린 속도, 환율 위험은 이들 기업에 특히 두드러졌습니다. 따라서 홍콩을 비롯한 여러 지역의 정책 창구를 활용하여 스테이블코인과 같은 웹 3.0 결제 도구를 활용하여 국제 자금 결제를 최적화하는 것이 전략적 선택이 되었습니다. JD.com은 홍콩 자회사를 통해 국경 간 결제 효율성 향상 및 운영 비용 절감에 있어 스테이블코인의 파괴적 잠재력에 주목하고 있으며, 해외 결제 시장에서 "차선을 변경하여 추월"하기 위해 노력하고 있습니다.

해외 기술 대기업: 메타(구 페이스북)는 디엠(구 리브라) 스테이블코인 프로젝트를 야심 차게 추진해 왔습니다. 특히 은행 서비스가 부족한 사람들을 위한 글로벌 저비용 결제 네트워크 구축을 목표로 합니다. 규제 압력에 좌절되기는 했지만, 이 프로젝트는 대규모 사용자와 소셜 시나리오를 보유한 기술 대기업들이 결제 및 금융 분야 진출을 원하는 열망과 웹 3.0 기술이 이러한 비전을 실현하는 데 얼마나 큰 잠재력을 가지고 있는지를 여실히 보여줍니다.

• 암호화폐 기반 거래소의 "생태학적 폐쇄 루프"

Coinbase & OKX 등: 이러한 대규모 중앙화 거래소는 사용자, 자산, 그리고 거래 시나리오를 가지고 있습니다. Coinbase Commerce가 가맹점에 암호화폐 결제 서비스를 제공하고 OKX가 OKX Pay를 출시하는 등 결제 사업을 활발하게 전개하고 있습니다. 이러한 전략은 법정화폐 입출금 채널, 스테이블코인, 수탁 지갑, 그리고 결제 솔루션을 통합하여 입금, 거래, 보관부터 결제 소비까지 완전한 생태계 순환 고리를 구축하는 것입니다. 결제 라이선스 취득은 단순히 거래 사업의 규제 준수를 위한 것이 아니라, 결제 사업 확장의 기반을 마련하는 것입니다.

4. 거인들의 레이아웃에서 얻은 깊은 계시: "물 테스트"에서 "전략적 위치"까지

대기업들의 행보는 단순히 "물결을 타는 것"과는 거리가 멉니다. 그들은 웹 3.0 결제, 특히 PayFi 개념의 전략적 가치를 목격했습니다.

• 효율성 혁명: 블록체인 결제의 실시간성과 저비용 특성은 기존 결제 시스템에 대한 차원 축소 공격입니다.

• 새로운 금융 패러다임: DeFi와 RWA를 통한 결제의 결합은 즉시 청산, 프로그래밍 방식 금융, 자동화된 시장 조성과 같은 금융 서비스 혁신을 위한 엄청난 여지를 열어줍니다.

• 사용자 주권 추세: 일부 거대 기업들은 여전히 ​​중앙집중형 또는 반중앙집중형 모델을 채택하고 있지만, Web3가 주창하는 사용자 데이터 및 자산 소유권 반환이라는 개념은 거스를 수 없는 추세입니다. 기업들은 이러한 추세에 어떻게 적응할 것인지 고민해야 합니다.

• 글로벌화 가속기: 국제적인 야망을 가진 기업의 경우, Web3 결제는 기존의 복잡한 금융 중개자를 우회하고 보다 효율적인 글로벌 자본 흐름을 달성할 수 있는 방법을 제공합니다.

이러한 거대 기업들의 탐색과 투자는 Web3 결제에 자금, 기술, 그리고 사용자를 유치했을 뿐만 아니라, 더욱 중요한 것은 실질적인 적용을 통해 시장을 교육하고, 규제 체계의 성숙도를 높이며, Web3 결제가 "틈새 시장용 도구"에서 "주류 인프라"로 빠르게 전환되는 과정을 가속화하고 있다는 점입니다. PayFi 분야에서 이들이 펼치는 모든 움직임은 이러한 결제 혁명의 최종적인 형성에 기여하고 있으며, 글로벌 금융 환경을 재편할 Web3 결제의 막대한 잠재력을 공동으로 입증하고 있습니다.

OKX Pay의 제품 구조: 오래된 와인을 새 병에 담다

OKX 창립자 스타 쉬(Star Xu)는 OKX Pay를 "업계 최초로 비수탁형과 컴플라이언스를 완벽하게 통합한 결제 애플리케이션"으로 정의했습니다. 이는 중앙화된 거래소 생태계를 통해 탈중앙화된 결제 경로를 제공하는 것을 의미합니다. OKX 플랫폼 계정 시스템의 편의성을 누리는 동시에, 사용자는 비수탁형 지갑을 통해 온체인 결제를 완료할 수 있으며, "자율성 + 플랫폼 보증"의 하이브리드 경험을 제공합니다. 이 제품의 기본 원리를 자세히 살펴보겠습니다.

1. 다중 서명 + ZK 이메일 + AA: OKX Pay의 "안전 + 사용 편의성" 조합

다중 서명 메커니즘(멀티시그)은 2012년 비트코인 ​​프로토콜 이후 표준화되었으며, 현재 주류를 이루는 비수탁 자산 보안 전략 중 하나입니다. 이 방식은 거래 권한을 여러 서명 권한 보유자(즉, 여러 개인 키 또는 복구 권한 설정자)로 분할하여 단일 개인 키의 분실 또는 도난으로 인한 시스템 위험을 줄입니다. 간단히 말해, 여러 사람이 계정을 관리할 수 있으며, 자산을 사용하려면 모두가 함께 "서명"해야 합니다. OKX Pay는 이중 서명 방식을 사용하는데, 하나는 사용자의 Passkey 서명이고 다른 하나는 "계정 보호자"인 OKX입니다.

패스키 서명은 비대칭 암호화를 기반으로 하며, 기기 및 생체 인식을 통합하여 사용자가 니모닉 없이 온체인 서비스를 이용할 수 있도록 지원하여 매우 사용자 친화적인 경험을 제공합니다. OKX 서명은 또한 ZK 이메일 및 계정 추상화(AA)를 제품 아키텍처에 통합하여 신원 정보 보호 및 거래 유연성을 향상시켜 사용자의 높은 진입 장벽, 어려운 키 관리, 그리고 단편화된 결제 경험을 해결하고자 합니다.

ZK 이메일(영지식 이메일): 영지식 증명(Zero-Knowledge Proof) 메커니즘을 통해 사용자 인증 정보의 암호화 및 개인 정보 보호를 실현하여 사용자가 특정 이메일 주소를 노출하지 않고도 온체인 ID 작업을 완료할 수 있도록 합니다. 이는 웹 3.0 환경에서 가장 친숙한 입력 방식 중 하나입니다. 사용자의 온체인 ID에 대한 접근 권한 관리를 간소화하고 기존 니모닉의 한계를 낮춥니다. 간단히 말해, 암호화된 이메일을 통해 친구는 이메일 주소를 입력하여 돈을 이체할 수 있습니다. 암호화된 이메일을 수신하고 클릭만 하면 결제가 완료됩니다. 지갑 주소 및 개인 키와 같은 기술적 정보는 모두 백그라운드에서 자동으로 처리되므로 잘못된 이체 지갑 주소를 입력할 걱정이 없습니다.

계정 추상화: 이더리움 계정 모델을 "추상화"함으로써 지갑은 스마트 계약 제어 권한, 맞춤형 거래 로직, 다중 인증(MFA) 및 기타 기능을 구현할 수 있습니다. 이를 통해 거래의 유연성과 프로그래밍 가능성이 크게 향상되며, 사용자는 복잡한 거래 데이터에 직접 서명할 필요가 없습니다. 간단히 말해, "지갑을 맞춤형 스마트 계정으로 전환"하는 것입니다.

한 문장으로 요약하자면, ZK Email은 이메일 주소를 사용하는 것처럼 쉽게 지갑을 사용할 수 있게 해주고, AA는 지갑을 앱처럼 스마트하고 안전하게 만들어주며, OKX Pay는 이 모든 것을 하나로 묶어 일반인도 온체인 결제를 할 수 있게 해줍니다.

2. 규정 준수 통합: 온체인 결제와 규제 간 균형 찾기

OKX Pay는 자체 호스팅 지갑과 온체인 결제를 사용하지만, 사용자 접근, 거래 분석, 가맹점 협력 검토 등 주요 연결 고리에는 실명 인증(KYC), 자금세탁방지(AML) 및 기타 메커니즘을 포함한 규정 준수 설계가 내장되어 있습니다. 이는 모순처럼 보일 수 있지만, 실제로 OKX Pay는 "접근성 및 규제" 전략을 채택하고 있습니다. 즉, 플랫폼은 사용자 자산을 직접 통제하지 않지만 "서비스 진입", "생태계 접근", "계정 바인딩", "한도 관리" 등의 수단을 통해 생태계 내 고위험 행위를 제한할 수 있습니다.

구체적인 증상은 다음과 같습니다.

• OKX 로그인이나 계정 바인딩을 통한 사용자 식별은 실제로 중앙화된 사용자 프로필을 구축합니다.

• 고빈도 전송, 상인 수집, 커뮤니티 생성 등에는 신원 바인딩 또는 위험 관리 검토가 필요합니다.

• 해당 플랫폼은 악성 주소, 민감한 영역, 불법 상품 결제 등에 대한 "진입 차단" 기능을 보유하고 있습니다.

• 자금이 체인을 통해 흐르더라도 플랫폼은 여전히 ​​집계기 및 추천 페이지와 같은 트래픽 지원을 중단할 수 있습니다.

이 메커니즘은 "플랫폼 수준 컴플라이언스 클램핑"이라고 불리며, 사용자 개인 키를 사용하지 않고 생태계 진입 및 API 권한에 기반하여 일부 규제 기능을 수행합니다. 이는 "웹2 법적 논리 + 웹3 기술 아키텍처"의 융합 모델인 현실적인 중간 형태를 나타냅니다. 진정한 분산형 제품, 중앙화된 컴플라이언스 관리가 가능합니다.

PayFi의 모습을 한 SocialFi

현재 OKX Pay의 PayFi 부분은 OKX 내부 사용자 간 이체에만 집중되어 있으며, 제3자 가맹점과는 연결되지 않았습니다. X Layer 체인의 거래 수수료 0%, 수동 스테이킹 수익 등 OKX 보조금에 더 의존하고 있습니다. PayFi의 진정한 가치는 사회화된 결제를 통해 OKX 사용자와 커뮤니티 간의 깊은 유대감을 증진하는 "결제 + 레드엔벨로프 분열"과 같은 생태계 강화에 있습니다.

이체 중에 OKX Pay는 사용자 주소록 접근 권한을 요청합니다. 주소록에 있는 전화번호가 기존 OKX 계정과 일치하면 클릭 한 번으로 이체를 완료할 수 있으므로 지갑 주소를 찾는 번거로움을 덜 수 있습니다. 상대방이 아직 등록하지 않은 경우, 시스템은 자동으로 48시간 동안 이체를 일시 중단하고, 친구를 초대하여 OKX에 가입하고 OKX Pay를 생성하여 계정을 활성화하도록 안내합니다.

이 디자인은 실제로 신규 사용자를 유치하는 더 스마트한 방법입니다. 기존의 "추천 코드 + 보너스" 메커니즘이나 신규 사용자 유치를 위한 다양한 마케팅 활동(신규 사용자 1명당 최대 20U의 비용이 발생할 수 있음)과 비교했을 때, OKX Pay의 송금 초대는 자연스럽게 소셜 신뢰 관계를 형성하여 더 자연스러울 뿐만 아니라 비용도 절감합니다. 이는 Web3 생태계의 성장 논리에 더 가까운 "무비용 소셜 고객 유치" 방식입니다.

OKX의 진짜 비결은 바로 Pay 그룹 채팅을 기반으로 구축된 KOL 커뮤니티입니다. 이는 "위챗 그룹"의 소통 방식과 유사합니다. KOL은 직접 그룹 채팅을 생성하고 QR 코드를 공유할 수 있습니다. 사용자는 QR 코드를 스캔하여 클릭 한 번으로 참여할 수 있습니다. 이 그룹에서 KOL은 빨간 봉투를 보내고 암호화폐 시장 상황에 대해 논의할 수 있습니다. 또한 기존 채팅 소프트웨어에서 민감한 단어의 통제를 우회하여 더욱 자유롭고 웹 3.0 환경에 가까운 소통을 가능하게 합니다.

한 관계자는 OKX가 이 기능을 위해 SocialFi의 베테랑 프로젝트인 DeBox의 제품 관리자를 특별히 영입하여 위챗 커뮤니티 게임플레이에 맞춰 시스템을 맞춤 설계했다고 밝혔습니다. 이러한 전략은 "중국 사용자에 대한 이해"를 바탕으로 한 것으로, 낮은 가입 문턱과 높은 활동성으로 사용자 충성도를 높일 뿐만 아니라 운영 비용도 거의 들지 않습니다. 해외 시장의 트위터 중심 여론 조사와 비교했을 때, "지인층 분열" 경향이 있는 이러한 디자인은 중국 커뮤니티 생태계에 더욱 적합하며, 결제 및 소셜 네트워킹 통합에 대한 증가하는 수요를 더욱 효과적으로 충족할 수 있습니다.

구조적 배당금과 규제적 회색 벽 사이에 서다

OKX Pay는 "웹 3.0 결제 + 소셜 자산 네트워크"의 결합으로 시장을 개척했지만, 장기적인 발전은 여전히 ​​규정 준수, 사용자 행동, 비즈니스 모델, 지정학적 정책 등 여러 과제에 직면해 있습니다. 이러한 구조적 성과의 이면에는 온체인 결제의 미해결 시스템적 문제가 있습니다.

1. 상업적 경쟁: 폐쇄된 생태계와 제한된 경로

OKX Pay는 웹 3.0 결제 도구를 개발한다고 주장하지만, 현재 사용 시나리오는 여전히 주로 거래소에 국한되어 있습니다. 거래소를 넘어 더 넓은 생태계에 서비스를 제공할 수 있는 결제 네트워크라기보다는 로컬 기능 플러그인에 가깝습니다. 네이티브 결제 프로토콜이나 기존 결제 회사와 비교했을 때, 여전히 독립적인 가치와 확장성이 부족합니다.

• 제한적인 사용 시나리오: 현재 OKX Pay는 플랫폼 내 자산 이체, 레드 엔벨로프, 리워드 등에 주로 사용됩니다. 이러한 기능은 기존 자본 흐름에 대한 작은 조정일 뿐, 결제 경험에 대한 실질적인 혁신을 가져오지는 않습니다.

• 외부 접근성 부족: DApp이나 오프체인 상인이 접근할 수 있는 일부 기본 Web3 결제 프로토콜(예: PayFi)과 달리 OKX Pay는 개방형 SDK나 시스템 통합 인터페이스가 없으며 실제 오프체인 결제 시나리오를 지원하도록 발전하지도 않았습니다.

• 사용자 습관이 아직 확립되지 않았습니다. 바이낸스 페이와 같은 상품 또한 결제 기능 확장을 시도하고 있지만, 전반적으로 중앙화 거래소의 결제 서비스는 아직 사용자의 주요 선택지가 되지 못했습니다. OKX 페이가 이러한 측면에서 돌파구를 찾기는 매우 어렵습니다.

• 생태계를 연결하는 것은 어렵습니다. 서로 다른 거래소가 독립적으로 운영되고 결제 시스템 간 호환성이 부족하기 때문입니다. 사용자의 결제 요구는 플랫폼 자체에 대한 신뢰에 의존하는 경우가 많으며, 상호운용성과 네트워크 효과가 부족합니다.

2. 법규 준수: 모호한 경계와 상당한 위험

OKX Pay는 기본적인 KYC/AML 요건을 준수하지만, 온체인 결제 분야에 진출하면 더욱 복잡한 규제 문제가 발생할 것입니다. 규정 준수는 기술적 프로세스 문제일 뿐만 아니라 플랫폼의 책임 범위 및 법적 위험과도 관련이 있습니다.

신원 확인만으로는 부족할 수 있습니다. OKX의 KYC는 거래소의 규정 준수 요건을 충족할 수 있지만, 국경 간 결제 및 자금세탁 방지와 같은 더 높은 기준을 충족하기에 충분한지는 아직 확인되지 않았습니다. 특히 사용자가 온체인 결제를 위해 플랫폼 외부로 자산을 이체할 경우, 신원 추적의 효율성이 저하될 수 있습니다.

온체인 투명성은 개인정보 보호 갈등을 야기합니다. 온체인 결제는 공개적으로 추적될 수 있습니다. 실명은 표시되지 않지만, 사용자 프로필은 오프체인 데이터를 통해 재구성될 수 있습니다. EU GDPR 및 기타 법률은 이러한 "식별 가능성"에 엄격한 제한을 두고 있습니다. 향후 개인정보 보호를 위해 혼합 화폐 또는 영지식 기술이 도입될 경우, "자금 세탁 조장"에 대한 규제 우려가 발생할 수 있습니다.

• 플랫폼 책임의 경계는 불분명합니다.

결제가 실패하거나, 이체 오류가 발생하거나, 사기가 발생한 경우 OKX에는 중재 또는 보상 의무가 있습니까?

제3자 결제 기관처럼 책임에 대한 정의가 없는 상황에서, 사용자는 플랫폼에 책임을 물을 수 있을까요? 플랫폼이 자금 동결 및 분쟁 해결과 같은 기능을 담당해야 할까요?

• 규제 정의는 아직 통일되지 않았습니다.

OKX Pay가 MSB(화폐 서비스 제공업체)인지 VASP(가상 자산 서비스 제공업체)인지는 결제 기능을 어떻게 해석하느냐에 따라 달라집니다. 일부 국가에서는 OKX Pay를 지갑 도구로 간주하는 반면, 다른 국가에서는 결제 기관과 동등한 것으로 간주합니다.

• 글로벌 정책은 매우 다양합니다.

EU의 MiCA 규정은 통일된 프레임워크를 확립하기 시작했지만 회원국의 구체적인 이행이 요구됩니다.

미국의 규제는 분산되어 있으며 SEC와 FinCEN과 같은 기관은 여전히 ​​거래, 지불, 증권 간의 경계를 모호하게 하고 있습니다.

동남아시아와 중동 지역은 규제가 느슨하지만, 많은 국가에서는 "테러 자금 지원"이나 "불법 자금 이체"와 같은 혐의로 추후 책임을 물을 수 있습니다. 명확한 준수 절차의 부재로 인해 통제 불가능한 위험이 증가했습니다.

OKX Pay는 대기업을 위한 생태계를 구축하기 위한 프로토콜인가, 아니면 도구인가?

표면적으로 PayFi는 탈중앙화 프로토콜의 이상적인 모델이지만, 실제 구현, 특히 OKX Pay로 대표되는 CEX 생태계에서는 잘 구성된 SocialFi 마케팅 도구에 가깝습니다. OKX Pay는 PayFi라는 개념을 통해 사용자를 유치하고, 소셜 상호작용과 결제 행동의 연계성을 강화하며, 사용자 충성도와 생태계 활동을 향상시킵니다. 또한, Web3 결제 대중화에 있어 대기업의 중요한 역할을 보여줍니다.

업계에 있어 PayFi는 Web3 결제 구현을 위한 혁신적인 원동력이자 거대 자본에 의한 중앙집중화의 위험을 감춰주는 역할을 합니다. 동시에, 법적 감독이 점차 강화됨에 따라 PayFi 생태계는 규정 준수와 개방성 사이에서 균형을 찾아야 합니다. 이는 업계의 건전한 발전을 위한 과제이자 필수적인 과정입니다.