PA日報 | 字節跳動がSeedance 2.5モデルを発表；SKハイニックスが30%上昇しストップ高に、韓国KOSPI指数が史上最大の日中終値上昇を記録

本日の重要ニュース：

規制・マクロ

ニューヨーク州司法長官、Kalshiを提訴少なくとも360億ドルの損害賠償を請求

ニューヨーク州司法長官は、予測市場プラットフォームを通じて違法な賭博事業を運営したとしてKalshiを提訴し、少なくとも360億ドルの損害賠償を求めている。

国家発展改革委員会：シンクタンク試算「第十五次五カ年計画」期のコンピューティングネットワーク構築で4兆元の直接投資が新たに発生

国家発展改革委員会政策研究室の蒋毅主任は記者会見で、関連シンクタンクの試算によると「第十五次五カ年計画」期のコンピューティングネットワーク構築により4兆元の新規直接投資が発生すると指摘。コンピューティング構築は主に企業投資により賄われるため、民間投資にとって巨大な余地が生まれるとの見方を示した。

プロジェクト動向

CSOP（南方東英）：SKハイニックス2倍ロングファンドは2倍レバレッジを維持する見込み、レバレッジ低下を招く極端な状況には至らず

CSOPのSKハイニックス2倍ロングファンド(07709.HK)は価格の急激な変動により市場の焦点となっている。7月30日までに、SKハイニックスの株価は6月の高値から累計49%下落し、当該ファンドの純資産価値は累計80%超のドローダウン、運用資産残高は1300億香港ドルから約1000億香港ドル減少した。CSOPは発表を行い、8月3日よりSKハイニックスを含む12銘柄に連動するレバレッジ型およびインバース型商品を「柔軟なレバレッジ構造」に切り替えるとした。同社は、現行の市況下で当該商品は2倍のレバレッジを維持する見込みであり、ファンドマネージャーはレバレッジ倍率を積極的に調整することはなく、各取引日の寄り付き前に目標レバレッジ倍率に関する公告を発表すると説明した。

キオクシア：第1四半期の営業利益、純利益ともに市場予想を下回る

日本のキオクシアの第1四半期営業利益は1兆2700億円、前年同期は449.0億円、市場予想は1兆3700億円。純利益は8421.7億円、前年同期は182.8億円、市場予想は9738.1億円。キオクシアは1株を3株に分割する株式分割と自社株買いプログラムを発表した。

Xpeng Motors、智元機器人などが先行してSeedance 2.5に接続

火山引擎によると、新世代動画生成モデルSeedance2.5が正式に発表され、徐工集団、Xpeng Motors、智元機器人（AGIBOT）、霊初智能、微分智飛、穹徹智能、XsparkAIなど複数の企業が火山引擎と協業の意向で合意し、先行して接続する。

ByteDance、Seedance 2.5モデルを発表：1回の生成時間は30秒、長編ナラティブ能力でブレイクスルー

ByteDanceは動画生成モデル「Seedance 2.5」を発表した。これは30秒の高品質な動画クリップを1回で生成でき、即夢AIと豆包（Doubao）プロフェッショナル版に順次搭載されるほか、APIサービスも近日中に火山方舟を通じて提供開始される。

DeepSeek：DeepSeek-V4-Flash正式版APIのパブリックテスト開始、DeepSeek-V4-Pro正式版は近日公開予定

DeepSeekがアップデートログを公開し、DeepSeek-V4-Flash正式版APIのパブリックテストが開始された。モデル構造とサイズはプレビュー版と同一であり、ポストトレーニングのみが再度実施された。DeepSeek-V4-Pro正式版は近日公開予定。

Block：Coldcardの乱数生成の脆弱性がMk2からMk5に影響、ユーザーは早急な移行を

Block社は、Coldcardウォレットの盗難事件の原因がMk2からMk5デバイスに影響を与える乱数生成の脆弱性に遡ることができたと発表し、影響を受けるユーザーに対して影響を受けていない新しいウォレットへの速やかな資金移動を推奨している。これに先立ち、約594 BTCが500の単一署名アドレスから集中的に移動されており、CoinkiteはColdcard Mk3デバイスで生成されたニーモニックフレーズに資金盗難のリスクがある可能性を警告していた。

Tesla、「中国事業分割によるSpaceXとの潜在的な合併への布石」報道を公式に否定

Teslaが将来のSpaceXとの合併可能性への布石として中国事業の分割を検討しているとの報道について、Tesla中国側は事実無根と回答し、Elon Musk氏もこれをフェイクニュースと述べた。

元OpenAI研究員Leopold氏のヘッジファンド、損失でポジション解消保有株の大半を投資会社Citadelに売却

元OpenAI研究員のLeopold Aschenbrenner氏が創設したヘッジファンド「Situational Awareness」は、AI株およびソフトウェア株の空売りへの賭けで巨額の損失を被り、追証に対応するため緊急のポジション解消を進めている。同ファンドは7月初めに一時450億ドルの規模に達した後、巨額の損失に直面。保有株式ポートフォリオの大半はKen Griffin氏率いるCitadelに売却された。

Tesla、システムアップデートを配信し豆包（Doubao）大規模モデルを正式導入

Tesla中国は車載ソフトウェアのバージョン2026.14.13アップデートを公開し、スマート音声アシスタントとして豆包（Doubao）大規模モデルを正式導入した。複数の高品質音色とパーソナライズされたキャラクターに対応し、プレミアム車載エンターテイメントサービスの利用契約が必要となる。

Strategy、第2四半期に82億ドルの純損失ビットコイン保有量は11%増加

Strategyは第2四半期に82億ドルの純損失を計上し、その損失のほぼ全てがビットコイン保有に伴う未実現の帳簿損失によるものだった。ビットコイン保有量は11％増加して過去最高の846,000BTCに達した後、保有量を減らし始めた。同社は既に5週連続でビットコインの購入を一時停止し、ドル建て現金準備の積み上げを優先しており、今年これまでに優先株式の配当支払いのため約2億1,800万ドル相当のビットコインを売却した。同社はデジタルクレジット資本フレームワークを正式に採用し、少なくとも12カ月分の優先株式の配当と利息をカバーする最低限のドル準備を構築する計画で、最大12億5,000万ドルのビットコイン売却計画を承認した。ドル準備は現在37億5,000万ドルで、約2年分の優先株式の配当と利息をカバーするのに十分な水準となっている。

Meta報告、AIデータセンターやクラウド関連で将来支出が約7000億ドルに迫る

Metaは、長期および短期契約を通じて約7000億ドルの将来支出を確約したと発表した。人工知能データセンターやクラウドコンピューティングなどが対象。同社は、サードパーティのクラウドサービス契約やサーバー、ネットワークインフラを主な内容とする3493億ドルの取消不能契約コミットメントを抱えており、さらに3470億ドルの未開始リースコミットメントを有する。そのうち7月だけで680億ドルが新たに加わり、支払いは2027年と2028年から開始される。

ステーブルコインOpen USD、ローンチ初日にイーサリアムネットワークへデプロイ

イーサリアムエコシステムの非営利組織Ethereum Institutionalによると、ステーブルコインOpen USDはローンチ初日にイーサリアムネットワークへデプロイされる。同プロジェクトはVisa、Mastercard、Stripe、BlackRock、BNYメロンを含む140以上の機関から支持を得ており、準備資産から生じる収益はすべて、成長を牽引するパートナーに還元される。

IBM、検証可能な「量子優位」時代に突入と発表

IBMは、量子コンピューターが従来のコンピューターの能力を超える計算タスクを実行でき、その結果を検証可能な「量子優位」段階に達したと発表した。この発見は、IBMとシカゴ大学、理化学研究所などの研究パートナーが共同執筆した3本の論文に掲載された。IBM研究部門トップは、すでに量子優位の時代に入り、重点はこれらのシステムを用いた科学研究と実用化の探求に移ったと述べている。

Coinbaseの第2四半期売上高12.2億ドル、予想下回り株価時間外5％下落

Coinbaseの第2四半期売上高は12.2億ドルで、市場予想の12.9億ドルを下回り、株価は時間外取引で約5％下落した。取引収入は5.99億ドル、サブスクリプション及びサービス収入は5.55億ドル。同社は第2四半期に819BTCを追加購入し、総保有量は17,211BTCとなった。CEOは世界の暗号資産取引市場シェアが過去最高の10.3％に達したと表明。CFOは市場環境が厳しく、総売上高が前期比14％減少したと説明した。純収入の88％はビットコインの現物取引以外から得られており、同社は14四半期連続で調整後EBITDAがプラスとなっている。

資金調達・投資情報

AIスタートアップSimile、評価額20億ドルで2億ドルのシリーズB調達を完了

AIスタートアップSimileが評価額20億ドルで2億ドルのシリーズB資金調達を完了した。Greenoaksがリードし、Index Ventures、Hanabi、Bain Capital Ventures、A*、Factory、Definition、CVS Health Venturesが参加した。Simileはスタンフォード大学博士号取得者のJoon Sung Park氏が設立。博士プロジェクト「Smallville」ではAIエージェントに人間の生活をシミュレーションさせており、ユーザーを模倣することでマーケティングや製品調査に活用することを目指している。

フィジカルAI基盤の昆騰動力、1億元超のシードラウンドを完了

フィジカルAI基盤企業の昆騰動力が、1億元超のシードラウンド資金調達を完了した。雲啓資本と商湯科技が共同出資した。創業者は菜鳥網絡（Cainiao）の元CTOで、調達資金はコア技術の研究開発、人材プールの構築、グローバル市場開拓に充てられる。昆騰動力は2026年上半期に設立され、AIと現実の物理世界との深い融合に注力している。

見解・分析

Michael Saylor氏、9月8日前後のSTRCペッグ回復を目指す

Strategy創業者のMichael Saylor氏は決算説明会で、9月8日前後にSTRCのペッグ回復を目指すとの目標を明らかにした。STRC上場当初、額面回復までに約70取引日を要したと指摘。5月28日に取引レンジを割った時点から70取引日後は、おおむね9月8日前後にあたり、同社にはSTRCを額面に戻す十分な手段があると説明した。

分析：ビットコイン変動率が6カ月ぶり低水準、方向感あるブレイクも

ビットコインは狭いレンジでの揉み合いが続き、変動率は6カ月ぶりの低水準に低下。月間の1日平均取引高は22億ドルと、2023年11月以来の低水準となった。ボリンジャーバンドは1月以来の狭さに縮小。アナリストは、変動率には周期性があり、長期間の価格膠着はしばしばその後の一方向への急激な動きの前触れであり、膠着が長引くほど最終的なブレイクの勢いも大きくなる可能性があると指摘する。

Wintermute：次のアルトコインシーズンは少数の勝者のみか

暗号資産マーケットメイカーのWintermuteは、次のアルトコインシーズンでは勝者が一握りに限られる可能性があるとの見方を示した。2026年上半期、機関投資家顧客が同社OTC現物フローの72％を占め過去最高に。機関投資家の動きは価格急騰から約1日で沈静化するが、個人投資家は通常約3日間継続し、機関資金がより少数のトークンに集中し、勢いが早く衰える構図を浮き彫りにした。非ステーブルコインのアルトコイン上位10銘柄が、ビットコインおよびステーブルコインを除く時価総額の約80.5％を占め、アルトコイン上位10銘柄がアルトコイン取引高の63％を占めており、資金は少数銘柄に集中しつつある。

重要データ

想定元本104.3億ドルのビットコインおよびイーサリアムオプション、本日期限到達

7月31日のオプション決済データによると、14.9万枚のBTCオプションが満期を迎え、プットコールレシオは0.28、マックスペインは6万4000ドル、想定元本は96億ドル。43.5万枚のETHオプションが満期を迎え、プットコールレシオは0.63、マックスペインは1850ドル、想定元本は8.3億ドルとなった。分析では、ビットコインは今週6.4万ドルを挟んでもみ合い、米国株の変動は暗号資産への資金流入を誘発せず、暗号資産はすでに8カ月の弱気相場にあり、短期的には米国株取引により注目すべきと指摘されている。

ビットコイン現物ETF、昨日の純流入額2.33億ドル、ブラックロックIBITが1.83億ドルで首位

7月30日のビットコイン現物ETFの純流入総額は2.33億ドル。ブラックロックのIBITが1.83億ドルの純流入でトップとなり、過去累計純流入額は606.04億ドルに達した。BitwiseのBITBは2073.88万ドルの純流入。ビットコイン現物ETFの純資産総額は787.59億ドル、純資産比率は6.06％、過去累計純流入額は515.90億ドル。

アナリスト：ビットコイン短期保有者比率が多年ぶり低水準の23％に、長期保有者は52％に上昇

CryptoQuantのアナリストによると、ビットコインの実現時価総額に占める短期保有者の比率は23.5％と多年ぶりの低水準に低下し、長期保有者の比率は52.5％に上昇。2018年の過去ピーク55％に近づいている。短期保有者比率の低下は投機的な回転率の鈍化と限定的な新規資金流入を意味し、長期保有者比率の上昇はコインが長期保有され休眠状態にあることを示す。ただし、この構造自体は買いシグナルとはならず、需要が戻らなければ価格はさらに下落する可能性がある。

韓国KOSPI指数、本日18％上昇、今月は22％下落で過去2番目の月間下落率に

韓国のKOSPI指数は7月31日、前日比17.91％高の6595.44で取引を終え、過去最大の日中上昇率を記録した。SKハイニックスは30％上昇しストップ高となり、サムスン電子は約27％上昇した。今週は指数が大きく変動し、市場全体のサーキットブレーカーが2度発動した。今月は累計22.4％下落し、月間下落率は1997年10月の27.2％に次ぐ過去2番目の大きさとなったほか、6月高値からは30％下落した水準にある。

南方2倍ロングSKハイニックスが70%超上昇

SKハイニックス株の上昇率が30％に拡大、ストップ高に達する

約594 BTCが500の単一署名アドレスから特定のウォレットへ集中送金、原因は未確定

約594 BTC（約3,800万ドル相当）が25分間で500のシングルシグネチャアドレスから1つのウォレットへ集中送金された。残高は0.15～0.26 BTCの範囲に集中しており、多くのUTXOは長年にわたり休眠状態にあった。ColdcardのCEOはデバイスレベルの脆弱性を否定し、ユーザーが漏洩済みまたは脆弱なニーモニックフレーズをインポートした可能性を指摘した。ビットコインセキュリティ研究者は、1人の被害者がUTXOの一部のみを失ったことから、完全なニーモニック漏洩ではなく、単一の秘密鍵漏洩の可能性が高いと述べている。現時点では、Coldcardに乱数生成器の欠陥やサプライチェーン攻撃があった証拠はない。

特定のアドレスがMarsCoinの取引で875ドルを79.7万ドルに、リターン率910倍

あるトレーダーは数日で875ドルを79.7万ドルに増やし、リターン率は910倍に達した。同トレーダーは875ドルで2,696万枚のMarsCoinを購入し、1,587万枚を売却して31.4万ドルを得た。現在も1,108万枚（48.3万ドル相当）を保有している。

AIに転換した暗号資産マイニング企業の株価が軒並み急騰：IRENが30.54%高、Bitdeerが24.72%高

AIに事業転換した暗号資産マイニング企業の株価が軒並み急騰した。IRENが30.54%高、Bitdeerが24.72%高、Riot Platformsが21.27%高、CleanSparkが21.07%高、HIVE Digitalが18.34%高で引けた。アナリストは、この上昇は元OpenAI研究者が率いるヘッジファンド「Situational Awareness」が公開株式ポートフォリオの強制清算を迫られたことに関連していると指摘。清算のニュースが伝わると、それまで大量に売られていたマイニング企業の株価が反発した。

A株のC長鑫、日中時価総額が4兆元を突破、株価14.3%高で再び高値更新

8,563万ドルのロングでAIナラティブの反発に賭けたクジラが利確、全体で134.5万ドルの利益

これに先立ち、8,563万ドルのロングポジションでAIナラティブの反発に賭けていたクジラが利確した。SP500の20倍ロングで95.8万ドルの利益、MUの10倍ロングで48.5万ドルの損失、SNDKの10倍ロングで87.2万ドルの利益となり、全体では134.5万ドルの利益となった。同クジラは、下落後に再びロングポジションを建てるため指値注文を出している。

韓国KOSPI指数の上昇率が17％に拡大、SKハイニックスは29％超上昇

米国上場企業が合計124万BTCを保有、世界の上場企業保有量の92.7％を占める

米国の上場企業は合計124万BTCを保有しており、世界の上場企業によるビットコイン保有総量の92.7％を占めている。過去12か月で米国上場企業は51万BTCを追加取得し、同期間のビットコイン採掘量の3倍を超えた。

韓国株が一時14％急騰、過去最大の上げ幅を記録

韓国株式市場は金曜日に上昇し、基準となるKOSPI指数が一時14％高となり、日中上昇率として過去最大を記録した。日本株もこれに支えられ、日経平均株価は寄り付きで4％高となり、64,000円を突破した。