広告マンから仮想通貨価格ハンターへ：ピーター・ブラントの半世紀にわたるトレーディングの伝説

仮想通貨トレーダーは価格予測で「自分を騙している」：ピーター・ブラント

キアラン・ライオンズ、コインテレグラフマガジン

コンパイル：Fairy、ChainCatcher

編集者注:

ピーター・ブラントは1981年にファクター・トレーディング社を設立し、自己勘定取引に特化しました。1980年代半ばから1990年代初頭にかけては、複数の大手機関投資家のファンド運用も担当しました。彼は、2017年から2018年にかけてのビットコインの強気相場など、商品、先物、仮想通貨市場のトレンドを正確に予測することで名声を博し、現在では仮想通貨業界で最も人気のあるテクニカルトレーダーの一人となっています。

常に活気に溢れる暗号資産市場において、ピーター・ブラント氏の発言は依然として際立っています。彼はベテランのチャート分析家であると同時に、物議を醸す無表情なコメディアンでもあります。トレーダーの間では、彼は安値を正確に見極め、高値で売る「プライスハンター」として知られています。暗号資産コミュニティ内では、ETHやXRPの強気相場を「釣り」、煽ることに喜びを感じる挑発的な人物です。

この記事では、1975 年から商品取引を行っているこの市場のベテランへの詳細なインタビューを掲載し、暗号通貨の世界への彼の旅と、チャート分析の真の価値に関する彼の見解を振り返ります。

ブラント氏の視点は必ずしも喜ばしいものではないかもしれないが、非常に示唆に富む。市場においては、すべての予測が必ずしも信念の裏付けとみなされる必要はない。時には、それは単に賭ける機会に過ぎないのだ。

以下は ChainCatcher によってコンパイルされた元のテキストです。

「私は1ドルを4ドルに交換する機会を探しているだけです。」

「チャートを見て資産がどこに向かうかを予測する人は、単に自分自身を騙しているだけだ。」

伝説のトレーダー、ピーター・ブラントはインタビューで自身のトレーディング哲学を率直に語った。チャートは将来の価格を予測することはできず、「価格がどこにあったか、そして今どこにあるのか」を教えてくれるだけだ。

彼の見解では、チャートの重要性は予測ではなく、リスクとリターンの極端な非対称性を持つ機会を見極めることにかかっています。彼は次のように述べています。「確率論的に見ると、市場は概ね当初のトレンドに沿って動きますが、一定の範囲内で変動します。私は1ドルで4ドルの利益を得られる可能性のあるポイントに注目します。たとえ成功率が50%であっても、私は行動を起こす覚悟です。」

ピーター・ブラントの半世紀にわたる市場の旅

ピーター・ブラント氏は1975年に商品取引市場に参入して以来、半世紀近くにわたり活躍しています。Twitterのフォロワー数は80万人を超え、エコノミストでウォール・ストリート・ジャーナルのコラムニスト、バリー・リトホルツ氏はブラント氏を「金融界で最も影響力のある30人」の1人に選出しています。

驚くべきことに、ブラント氏はプロではない。1970年にミネソタ大学でジャーナリズムの学位を取得し、当初は広告業界で働き、マクドナルドなどのクライアントを担当し、「ロナルド・マクドナルド」というブランドイメージの誕生にも立ち会った。

ブラント氏が先物取引に興味を持ったのは、大豆を取引していた隣人が彼に先物取引を紹介してくれた時でした。数年後、彼は将来有望な広告業界でのキャリアを捨て、トウモロコシ先物取引に専念するようになりました。彼は1970年代から農産物市場で活躍し、天候や政策の変動による市場の変動から利益を上げてきました。

その後、彼は大規模な機関投資家の顧客口座を管理し、現在も経営する独自の自己勘定取引会社「ファクター・トレーディング社」を設立しました。2011年には『プロフェッショナル・コモディティ・トレーダーの日記』を出版し、アマゾンのトレーディング書籍ランキングで27週連続1位を獲得しました。

一本の電話が彼を暗号化の世界へと導いた

ベストセラー『プロフェッショナル商品トレーダーの日記』がアマゾンの売上チャートで首位を獲得してから5年後の2016年5月、ピーター・ブラントはリアル・ビジョンの共同創業者ラウル・パルからプライベートメッセージを受け取った。「ピーター、あなたの視点に感謝します。このチャートについてどう思いますか？」チャートには当時450ドル未満だったビットコインが示されていた。

ブラント氏は一目惚れし、写真を見て思わず「わあ、これはすごい」とつぶやいた。そしてすぐにパル氏に電話をかけ、ビットコインの購入方法を尋ねた。

数か月後、ビットコインは1,000ドルまで急騰し、ブラント氏は即座に売却して保有資産を倍増させた。それ以来、ブラント氏はビットコインをはじめとする暗号資産の最高値と最安値を頻繁に予測するようになり、時には称賛を浴び、時には懐疑的な見方も招いた。

2017年12月、彼はビットコインのピークをほぼ「正確な精度」で予測し、80％の調整を予見しましたが、それは今後12か月以内に完全に実現しました。

しかし、彼は自身の悲観的な予測の一部は冗談のつもりだったと認めている。例えば、2024年6月にはビットコインの価格が75%下落する可能性があると示唆したが、1ヶ月後にはBTCは史上最高値の12万3100ドルを記録した。彼は「振り返ってみると、皮肉が十分に伝わらなかったことに気づいた。ツイートの後に4回ウィンクするなど、絵文字を使うようにすべきだった」と語った。

彼は現在、同様の急落は再び起こりそうにないと考えている。「ビットコインは制度化に向けて動き出し、広く受け入れられている。これほど大きな調整の時代は終わったのかもしれない。」

しかし、50年にわたる市場の浮き沈みを経験し、2008年の金融危機の数十年前にこの業界に入ったブラント氏は、「市場では、何が起きてもおかしくない」とも認めている。

「状況を混乱させる」ことに喜びを感じる無感情なトレーディングマスター

ピーター・ブラント氏は、ETHとXRPコミュニティで物議を醸す人物であり、頻繁に辛辣で時に辛辣なツイートを投稿することで不評を買っています。しかし、彼は一貫して「感情に流されないトレーダー」であり、特定のコインに偏執的ではないと主張しています。彼は、BTCとSolanaは単なる取引ツールであり、崇拝の対象ではないと考えています。

テクニカルアナリストであるブラント氏は、チャート上のネガティブなシグナルを臆することなく強調し、その弱気な見通しはしばしば批判を浴びています。しかし、厳しい言葉を投げかけながらも、彼は依然としてポートフォリオにETHとXRPを保有しており、ビットコインは保有資産全体の約40%を占めています。

ブラント氏はまた、仮想通貨コミュニティで騒動を起こすのが好きだと認め、時には意図的に挑発的な発言をして反応を誘発することもあると述べ、それを「荒らし行為」の一種と表現した。彼は、仮想通貨コミュニティは感情的になりやすく、多くの人が通貨に対する批判を個人的な批判と誤解し、他者を非難する傾向があると考えている。

ブラント氏は、自分の信念に固執し、何度も急激な下落を耐え抜く「頑固者」たちを批判し、そのような盲目的な粘り強さは最終的に破産につながる可能性があると考えている。

ブラント氏：ビットコインの100万ドルへの期待を合理的に考察

ピーター・ブラント氏は、ビットコインの強気相場は始まったばかりではなく、既に始まっていると考えている。彼は、市場の最高値では投資家は概して楽観的である一方、底値ではセンチメントは極めて悲観的になりがちだと指摘する。センチメントは価格に左右され、ひいては価格変動の要因となる。

しかし、ブラント氏は「半減期サイクル」よりも「強気相場サイクル」を重視している。これは、前回の弱気相場の底から次の強気相場の頂点までの期間を指す。ブラント氏は、2022年11月に始まり、ほぼ3年間続いている現在の強気相場は十分に長いと考えている。

彼はまた、ビットコインの強気相場のリターンの「指数関数的減衰」の法則を明らかにした。

最初の強気相場では約 3,200 倍の増加が見られました。
第2ラウンドは約630回でした。
第3ラウンドでは122倍にまで下がりました。
第４ラウンドはわずか２１回だった。

ブラント氏は、ビットコインの上昇は驚異的に見えるものの、実際のリターンは大幅に減少していると指摘した。ビットコインが100万ドルまで上昇すると主張する人たちには責任感が欠けていると彼は考えている。

ブラント氏は、ビットコインが100万ドルに達することは決してないという意味ではないが、達成するのは極めて困難だと強調した。政府の債務が膨大で、紙幣が継続的に発行されている状況でも、ビットコインが100万ドルまで上昇するという主張を裏付けるには不十分だ。