取引の瞬間：市場は年末の重要な週に入り、ビットコインは86,000ドルの重要な水準を維持

PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

市場は今週の連邦準備制度理事会（FRB）会合を固唾を飲んで待ち構えており、25ベーシスポイントの利下げが広く予想されている。しかし、従来の見方に反して、9月の利下げサイクル開始以来、世界の資産価格のアンカーである米国長期国債の利回りは低下するどころか上昇しており、今後の経済の行方をめぐる激しい議論を引き起こしている。楽観論者はこれを「ソフトランディング」の兆候と捉えている一方、悲観論者は、米国の高水準の国家債務とインフレリスクに対する「債券自警団」による不信任投票ではないかと懸念している。こうした状況を受け、バンク・オブ・アメリカのマーク・カバナ氏をはじめとするウォール街のベテランストラテジストは、FRBが利下げに加えて、潜在的な流動性不足に対処するため、月額最大450億ドルのバランスシート拡大計画を発表する可能性があると予測している。

一方、中国でも今週は政策発表が目白押しの週となり、重要な会議やインフレ率、社会財政といった主要な経済データが発表され、市場に新たな指針を提供するでしょう。さらに、人工知能（AI）分野における競争は激化の一途を辿っており、OpenAIはこの競争に対応するため、GPT-5.2を予定より前倒しでリリースする予定です。AI産業チェーンの中核企業であるチップ設計会社のBroadcomとOracleの財務報告、そしてMicrosoft CEOのインド訪問は、AIインフラへの投資環境と業界の今後の方向性を見極める上で重要な指標となるでしょう。

ビットコイン市場では、短期的なセンチメントは慎重なものの、長期的な指標は依然として堅調です。アナリストのマーフィー氏は、MVRV指標に基づき、ビットコイン価格は12月31日までに85,000ドルから94,000ドルに達し、その後2026年初頭には71,000ドルから104,000ドルのレンジに達すると予測しています。104,000ドルは強気相場と弱気相場の重要な分岐点と見ています。複数のアナリストは、86,000ドルから88,000ドルのエリアを重要なサポートラインと見ています。例えば、Daan Crypto Tradesは、この重要なフィボナッチレベルを下回ると、価格が76,000ドルの安値まで下落する可能性があると指摘しています。一方、ミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は、86,000ドルを維持することが、彼の強気シナリオ（つまり、価格が92,000ドルを突破し、100,000ドルに向かう）の前提条件だと考えています。オンチェーンデータは複雑な状況を示しています。Glassnodeは、ETF需要が引き続き弱まり、市場のリスク選好度が低下していると指摘しています。一方で、アナリストの@TXMCtradesは「アクティビティ」指標の継続的な上昇を強調し、CryptoQuantのデータも長期保有者からの売り圧力が「完全にリセット」されたことを示しており、これは潜在的なスポット需要と市場の底値形成を示唆している可能性があります。しかし、ブルームバーグのETF専門家であるエリック・バルチュナス氏は、よりマクロレベルでの市場の安心感を与えています。今年のビットコインの調整は、昨年の122%という極端な急騰の通常の鎮静化に過ぎないと考えているのです。ビットコインは複数回の大幅な下落を経ても高値を更新し続けており、もはや「チューリップバブル」と比較する価値はありません。

イーサリアムに関しては、短期的な市場センチメントは悲観的な見方に傾いているものの、長期的なテクニカルパターンは楽観的なシグナルを示しています。ナンセンのデータによると、「スマートマネー」トレーダーはデリバティブ取引プラットフォーム「Hyperliquid」においてイーサリアムのショートポジションを依然として増やしており、ネットショートポジションは2,100万ドルを超えています。しかし、アナリストのシコデリック氏はテクニカルチャートに明るい兆しを見出し、イーサリアムの5日間MACDとRSI指標は、徹底的なリセットを経て、歴史的に大幅な上昇につながってきたパターンを示しており、市場の底入れが進んでいることを示唆していると指摘しています。

アルトコイン市場では、AIプロジェクトBittensor（TAO）が注目を集めました。同プロジェクトは12月14日に最初の半減期を迎え、1日あたりのトークン発行量が半減します。Grayscaleのアナリスト、ウィル・オグデン・ムーア氏は、これはネットワークの成熟における重要な節目となると述べ、前向きなコメントを発表しました。ムーア氏は、TAOの強力な採用モメンタム、機関投資家の関心の高まり、そしてdTAOメカニズムの成功が、価格上昇の触媒となる可能性があると指摘しました。TAOは日中取引で約10%上昇しました。週末には多くの市場で動きがあり、いくつかの出来事や数字が広く注目を集めました。Terraform Labsの共同創設者であるド・クォン氏の訴訟にも新たな展開がありました。米国検察は、同氏の「大規模な」詐欺行為に対し、懲役12年の刑を求刑し、ポール・エンゲルマイヤー連邦地裁判事は12月11日に判決を言い渡します。このニュースを受けて、USTCトークンとLUNAトークンは週末に100%以上急騰しましたが、その後急落し、過去24時間で約20%下落しました。さらに、Binance創設者CZが、幹部のHe Yi氏がツイートで「DOYR」のスペルミスをしたことをネタにジョークを飛ばしたことで、同名のミームコインが突然誕生しました。一方、Binanceはコミュニティの懸念に直接対応し、トークン上場に関する不正行為の可能性について社内調査を実施中であると述べました。テクノロジーと暗号通貨の交差点から、もう一つ注目すべきニュースがありました。「国産初のGPU銘柄」であるMoore Threadsの株価が、STAR Marketへの上場後に急騰しました。共同創業者である李鋒氏の物議を醸した過去も再浮上しており、李小来氏らと「マレゴコイン」プロジェクトに関与していたことや、OKX創業者のスター氏と1,500ビットコイン（現在約1億3,500万ドル相当）をめぐる長年の債務紛争などが挙げられる。これに対し、スター氏は最近ソーシャルメディア上で、債務問題は法的措置に委ねられており、将来に焦点を当てるべきだと表明した。

2. 主要データ（12月8日香港時間13時時点）

（データソース：CoinAnk、Upbit、Coingecko、SoSoValue、CoinMarketCap）

ビットコイン：91,596ドル（年初来2.11%下落）、1日あたりのスポット取引量は404億9,000万ドル。
イーサリアム: 3,134ドル（年初来6.17%下落）、1日あたりのスポット取引量252.7億ドル。
強欲恐怖指数：20（極度の恐怖）
平均GAS: BTC: 1.2 sat/vB、ETH: 0.04 Gwei
市場シェア：BTC 58.7%、ETH 12.2%
Upbit 24時間取引量ランキング：XRP、ETH、BTC、MOODENG、SOL
24時間BTCロング/ショート比率: 50.54% / 49.46%
セクターパフォーマンス: Meme および DeFi セクターはわずかに後退しましたが、SocialFi および AI は 2% 以上上昇しました。
24時間清算データ：世界中で合計112,699人が清算され、清算総額は4億1,600万ドルでした。これには、BTC清算が1億500万ドル、ETH清算が1億6,900万ドル、SOL清算が2,192万ドルが含まれます。

3. ETFの流入額（12月5日現在）

ビットコインETFは先週、8,777万ドルの純流出を記録し、ARKBは7,786万ドルと最大の純流出を記録した。
イーサリアムETFは先週6,559万ドルの純流出を記録し、ブラックロックのETHAは5,587万ドルと最大の純流出を記録した。
ソラナETF：先週の純流入額は2,030万ドル
XRP ETF: 先週の純流入額は 2 億 3,100 万ドルで、4 週連続の純流入となりました。

4. 今日の見通し

HumidiFi: 新しいトークンの公開販売は12月8日23:00に開始されます。
安定メインネットは12月8日21:00にローンチされます。
トゥエンティワン・キャピタルとCEPの合併により設立される会社は、12月9日にニューヨーク証券取引所に上場する予定だ。
BounceBit (BB) は、12月9日午前8時（北京時間）に約2,993万トークンのロックを解除します。これは流通供給量の3.42%に相当し、約270万ドルに相当します。

本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、Ultima (7% 上昇)、SPX6900 (5.8% 上昇)、Canton Network (5.5% 上昇)、Ethena (5.1% 上昇)、Zcash (4.5% 上昇) です。