ナンシー、PAニュース
TGEの新たな波が加速し、革新的なLaunchPadプラットフォームが急速に台頭しています。独自のメカニズムと多様なゲームプレイを備えたこれらのプラットフォームは、投資家に幅広い参加方法を提供することで、IPOエコシステムを大きく活性化させ、個人投資家が投資できる新たなホットスポットとなっています。IPOブームがさらに熱を帯びるにつれ、高額資金調達の事例がますます増加し、参加者は従来の投資額の何倍、あるいは何十倍にも及ぶ驚異的なリターンを獲得しています。
この記事では、PANewsがプレイヤーの参考として、4つの人気の新しいLaunchPadプラットフォーム（Buidlpad、Legion、MetaDAO、Metaplex Genesis）の新規発行データとプロジェクトのパフォーマンスをレビューします（注：Echoはまだ詳細データを公開していないため、この統計の範囲には含まれていません）。
これらのプラットフォームは、一般的に高い人気、初日のリターンの高さ、そして強い短期的なボラティリティを特徴としています。参加規模に関しては、市場資本とユーザー心理は依然として非常に活発です。4大プラットフォーム上のプロジェクトは概して応募数が過剰で、中には数十倍の応募超過を記録したプロジェクトもあります。特定のプラットフォームでは、個々のプロジェクトが数十万人の参加者を超えています。リターンの面では、新規プロジェクトは目覚ましい短期リターンを示しており、TGEの平均リターンは約4.5倍です。BuildingとMetaDAOのパフォーマンスは特に良好で、初日の平均ゲインは500%を超え、一部のスタープロジェクトは4桁のゲインを記録しています。長期的には、大きな資金流出は発生していません。ローンチ以来のすべての新規プロジェクトの平均リターンは約190.8%で、70%以上のプロジェクトがプラスのリターンを維持し、約30%のプロジェクトは依然として2倍以上のリターンを維持しています。
ビルドパッド
Buidlpadは2024年12月にローンチされ、KYC（本人確認）要件を満たし、制限のない地域のユーザーが利用できるようになります。創設者は、Nomad CapitalのマネージングパートナーであるErick Zhang氏です。彼は以前、Binanceリサーチのディレクターを務め、Binance Lanuchpadプラットフォームの責任者を務めていました。
Buildingpadはこれまでに4つのプロジェクトで新規IPOを実施しました。統計によると、これらのプロジェクトは市場から高い人気を誇り、それぞれ10万人以上の参加者が集まりました。この市場の熱狂は申込件数の拡大に直接つながり、平均申込超過率は約14.1倍に達しました。特にFalcon Financeは28.2倍の申込超過率を達成し、Buildingpadプラットフォーム史上最高記録を樹立しました。
TGEの日次リターンを見ると、参加者の平均リターンは約563.3%と、全体として非常に高いリターンを示しました。特にFalcon Financeは1557.1%という驚異的なリターンを達成し、他のプロジェクトを大きく上回りました。Solayer、Lombard、Sahara AIなどの他のプロジェクトも、短期的には目覚ましいリターンを記録しました。
長期的なトレンドを見ると、これらのプロジェクトはこれまで平均286.7%のリターンを達成しており、これは主にTGEサイクルが短いファルコン・ファイナンスの高いリターンによるものです。ファルコン・ファイナンスを除く他のプロジェクトの長期リターンはTGEのリターンを大幅に下回っていますが、ほとんどのプロジェクトは依然としてプラスのリターンを維持しています。
全体的に、Buildpad の新しいプロジェクトは一般的に非常に人気があり、短期的には大きな富裕効果をもたらしますが、長期的な収益はプロジェクト自体の開発と市場サイクルの影響に大きく依存します。
Buildpadが最近、Pre-TGE HODLステーキングキャンペーンを開始したことは特筆に値します。最初のプロジェクトはMomentumです。このキャンペーンは、流動性を提供することでユーザーに高いリターンを得るよう促すとともに、BuildpadプラットフォームにおけるIPOへの参加資格と優先順位を高めることを目的としており、結果としてこれらのプロジェクトのTVL成長を促進しています。
レギオン ✖️ クラーケン
今年9月、暗号通貨取引所Krakenは、新たに立ち上げたKraken LaunchプラットフォームでMiCA準拠のトークン販売を実施するために、ICOプラットフォームLegionと提携することを発表しました。
Legionは、VanEck、Coinbase Ventures、Kraken、Delphi Digital、Allianceなどの投資家から、2回の資金調達ラウンドで700万ドルを調達しました。このプラットフォームは、主にソーシャル影響力、オンチェーン活動、開発者活動を含む「Legion Score」システムを通じてユーザーの資格を評価します。
YieldBasisは、LegionとKrakenが共同で立ち上げた初のプロジェクトです。このオファリングには67,000件を超える応募がありましたが、選ばれたのはわずか4,187件で、応募者全体の約7%に相当します。これは、この新規オファリングをめぐる熾烈な競争を物語っています。YieldBasisの申込額は1億9,500万ドルを超え、申込超過率は98倍に達しました。これは、このプロジェクトに対する市場の強い関心と認知度を示すものであり、Legionプラットフォームにおけるトークンオファリングとしては過去最高の申込超過記録を樹立しました。
リターンの面では、TGEの初日平均リターンは約322.2%と、驚異的な総合リターンを記録しました。現在までのトータルリターンは243.4%を維持しています。このパフォーマンスは、プロジェクトの最近の立ち上げと市場の熱意によるものであり、セカンダリー市場における好調なパフォーマンスを支えています。
メタDAO
SolanaのローンチパッドプラットフォームであるMetaDAOは、最近人気を集めています。昨年、このプラットフォームはParadigmが主導する220万ドルの資金調達を実施しました。現在までに、MetaDAOは約988万ドルを調達しています。
注目すべきは、MetaDAOコミュニティが「最大200万METAを市場価格またはプレミアム価格で販売する」という提案を発表したことです。これには、Proph3tがMetaDAOに代わって最大200万METAを市場価格またはプレミアム価格で販売することも含まれます。これらのトークンは新規に発行されるトークンとなります。
MetaDAOはこれまで複数回のIPOを実施してきました。統計によると、これらのプロジェクトは概ね市場の注目を集めていますが、参加率はプロジェクトによって大きく異なります。Umbraの参加率が最も高く、10,500人に達しました。一方、OmnipairとmtnCapitalはそれぞれ321人と1,931人でした。このデータは、MetaDAOのユーザーリーチとコミュニティ動員力が最新プロジェクトによって大幅に向上し、市場リーチが着実に拡大していることを示しています。
申込規模と申込超過率から判断すると、プラットフォームの人気は引き続き高まっています。これらのプロジェクトの平均申込超過率は約12倍で、Umbraの申込超過率は驚異的な20.6倍に達し、他のプロジェクトをはるかに上回っています。これは、MetaDAOの初期プロジェクトによって蓄積されたブランド価値が解き放たれ、新規IPOの財務的魅力が大幅に高まっていることを示唆しています。
パフォーマンス面では、TGEの平均リターンは約525.3%で、Umbraの非常に高いリターン1172.3%を大幅に上回りました。プラットフォーム上の新規プロジェクトの強力な成長ポテンシャルは、MetaDAOに対する市場の注目と議論を大きく高めました。
しかし、長期的に見ると、プロジェクトの価格は、熱狂が冷めた後、概してある程度の調整を経験する傾向があります。ローンチ以来の平均リターンは約365.4%で、TGEよりは若干低いものの、全体としては依然として高いリターン水準を維持しています。特に、Omnipairのこれまでのリターンは902.7%に達し、全体の平均を大きく押し上げています。
次に、MetaDAO はすでに Avici、Loyal、ZKLSOL、Paystream を含む複数のプロジェクトで新しい IPO 活動を開始しているか、開始しようとしています。
メタプレックスジェネシス
Metaplexは、Solanaの分散型NFTインフラストラクチャです。2022年には、Multicoin Capital、Jump Crypto、Solana Ventures、Samsung Nextなどの投資家から4,600万ドルの戦略的資金調達ラウンドを完了しました。今年7月には、Metaplexはオンチェーントークン発行プロトコルであるGenesisのローンチを発表しました。
Metaplex Genesisは複数回のIPOを実施し、市場から広く注目を集めています。資金調達のスピードに関しては、ほとんどのプロジェクトが数秒から数分以内に資金調達目標を達成しました。例えば、PortalsとGoatedはそれぞれわずか11秒と13秒で申込を完了し、DeFiTunaはわずか4分で申込を完了しており、市場参加率の高さを示しています。
他のローンチパッドと比較すると、Metaplex Genesisのプロジェクトは比較的小規模で、そのほとんどが数百万ドル規模です。これは、プラットフォームが現在、中小規模のIPOに重点を置いていることを反映しています。
パフォーマンス面では、TGEの日次リターンは平均188.9%を記録しました。これは主にPortalsの531.1%という高いリターンによるものです。これは投資家に大きなリターンをもたらしただけでなく、プラットフォームの認知度を大幅に向上させました。長期的には、リターンには大きな乖離が見られ、平均約270.6%となっています。Collector CryptとExotic Marketsはそれぞれ270.6%と90.8%という堅調なリターンを達成しましたが、PortalsとGoatedはマイナスのリターンとなりました。全体として、Metaplex Genesisの新規プロジェクトの短期的な市場訴求力は、その影響力とコミュニティへの訴求力を高めています。
