もう一つの仮想通貨大手がIPOを目指している。Krakenは評価額200億ドルでIPOを申請した。

仮想通貨取引所Krakenが米国証券取引委員会（SEC）にS-1登録届出書を提出し、新規株式公開（IPO）を正式に申請しました。企業価値は200億ドルと評価されています。

主なポイントは以下の通りです：

資金調達: IPO申請の前日に、総額8億ドルの資金調達を2段階で完了し、企業価値が200億ドルに達したことを発表しました。投資家にはCitadel Securitiesなどが名を連ねています。
業績と拡大: 第3四半期の売上高は前四半期比47%増の6億4800万ドルを記録。取引量や資産も大きく増加しており、この好業績がIPOの基盤となっています。調達資金は新興市場への進出や、暗号資産以外の金融商品ラインの拡大に充てられます。
規制と買収: 先月には米国商品先物取引委員会（CFTC）規制下の取引所を買収するなど、コンプライアンス体制の強化とIPO計画の推進を図っています。
市場の予測: 予測市場Polymarketのデータによると、市場参加者はKrakenのIPOが2026年3月末までに完了する可能性を69%と見積もっており、具体的な上場時期については引き続き注目が集まっています。

著者: Chloe、ChainCatcher

11月19日、著名な仮想通貨取引所であるクラーケンは、米国証券取引委員会（SEC）にS-1登録届出書の草案を提出し、普通株式の発行を提案しました。発行株式数と価格帯はまだ決定されていません。新規株式公開（IPO）はSECの審査完了後に実施される見込みで、具体的な時期は市場状況などの要因によって異なります。

同社がS-1フォームを提出する前日、クラーケンは総額8億ドルの2段階の資金調達ラウンドを完了し、企業価値が200億ドルになったことも発表した。

KrakenはIPOに先立ち、既に数多くのグローバル展開に取り組んできました。先月、Krakenは米国商品先物取引委員会（CFTC）の規制下にある指定契約市場であるSmall Exchangeを1億ドルで買収すると発表しました。この買収は、Krakenのコンプライアンス体制の強化だけでなく、IPO計画の強化も目的としていました。今回の申請は、Krakenが市場タイミングに自信を持っていることを示しています。

同社は8億ドルの資金調達ラウンドを完了した後、世界展開をさらに強化する予定だ。

Krakenは近年、世界中の複数の市場に進出し、450以上のデジタル資産、従来の先物、株式、ETF、そして様々な法定通貨の取引を提供しています。Krakenの製品ラインには、Krakenアプリ、Kraken Pro、そしてKraken Institutionalが含まれており、個人投資家と機関投資家の両方のニーズに対応しています。

Krakenの第3四半期財務報告によると、同社は第3四半期の売上高が6億4,800万ドルで、前四半期比47%増、EBITDAは124%増、利益率は27.6%でした。プラットフォームの取引量は5,619億ドルで、23%増、総資産は593億ドルで、34%増となりました。これらの好調な業績は、資金調達とIPOの基盤を築きました。

今回の資金調達ラウンドの詳細を振り返ると、Krakenの8億ドルの資金調達は2つのフェーズで完了しました。第1フェーズは、Jane Street、DRW Venture Capital、HSG、Oppenheimer Alternative Investment Management、Tribe Capitalといった著名な機関投資家が主導し、Krakenの共同CEOであるArjun Sethi氏のファミリーオフィスからの資金援助も受け、企業価値は150億ドルに達しました。第2フェーズでは、Citadel Securitiesからの2億ドルの戦略的投資により、企業価値は200億ドルに達しました。

この資金調達ラウンドにより、クラーケンの評価額は200億ドルに上昇しました。比較対象として、コインベースは現在、公表されている時価総額が694億ドルで、第3四半期の売上高はクラーケンの3倍です。一方、リップルは先月の資金調達ラウンドで400億ドルの評価額でした。

公式報道によると、クラーケンは今回の資金を、ラテンアメリカ、アジア太平洋、ヨーロッパ、中東、アフリカの新興市場への参入を含む世界的な事業拡大に活用するとともに、暗号通貨以外の製品提供も拡大する予定だという。

Krakenはここ数か月で、米国の先物取引を統合し（NinjaTraderの買収を通じて）、株式およびトークン化された株式取引、そして世界的な支払い、貯蓄、投資アプリKRAKを立ち上げ、従来の金融商品ラインを完全にオンチェーン化することを目標としている。

ポリマーケットは、クラーケンが来年3月末までにIPOを完了すると予測している。

昨日、KrakenはPayward Inc.を通じて、普通株式の公募を提案するS-1フォームの草案をSECに提出しました。株式数と価格帯はまだ確定していませんが、この非公開の提出により、Krakenは詳細を直ちに開示することなく、社内で準備と検討を進めることができます。SECの審査完了後、市場状況に応じてIPOが実行される見込みです。

Krakenは長らくIPOを目指してきました。2021年初頭、共同創業者のジェシー・パウエル氏は、Krakenが2022年初頭のIPOを目指していることを明らかにしました。主要な競合企業であるCoinbaseは4年前にIPOを実施しましたが、Krakenはまだ具体的な措置を講じていません。今回の申請は、特に規制環境の改善を踏まえ、Krakenが市場のタイミングに自信を持っていることを示しています。

Xで、@baeko_02はPolymarketの予測市場データを共有しました。これは、過去のデータに基づくと、BullishがIPO申請から2か月後に上場し、Geminiは約6か月かかり、市場ではKrakenのIPOが2026年初頭の大きなイベントになると予想されていることを示しています。

ポリマーケットの最新データによると、トレーダーは、クラーケンが今年12月31日までにIPOを完了する可能性はわずか4％で、2026年3月31日までに完了する可能性は69％であると予測しており、これはクラーケンのIPOタイムラインに関する市場のコンセンサスを反映している。