RedStone は、清算インテリジェンスを備えた融資強化エンジンを搭載した、清算インテリジェンスを備えた最初のオラクルである Atom をリリースしました。

RedStoneは、オラクル技術における画期的な進歩、初の清算インテリジェントオラクル「RedStone Atom」を発表できることを誇りに思います。

従来のオラクルとは異なり、RedStone Atomは融資プロトコルの効率を積極的に向上させる初のソリューションです。ゼロレイテンシーのオラクル更新を導入することで、プロトコルはポジションをより迅速に清算し、ローン対価値比率を改善し、競合他社よりも優れたリスク調整後リターンを実現できます。

Atomは、価格がオンチェーンで変動する際にOracle Extractable Value（OEV）を動的に取得し、プロトコルに返します。この値は収益源として活用したり、ユーザーの利回りを向上させたり、借入手数料を削減したりすることができます。

Atomは、FastLane Labsの革新的なアプリケーション固有シーケンス技術を採用しており、清算遅延や追加のセキュリティ要件は発生しません。

RedStone Atomは、コード変更やエンジニアリング作業を必要とせずに、あらゆるRedStoneデータソース、あらゆるチェーンで有効化できます。

AtomはすでにUnichainで稼働しており、Compound Finance、Morpho、Venus Protocol、Upshiftのセキュリティを提供しています。また、BNB Chain、Base、Berachainにも統合可能で、Ethereum、HyperEVM、Arbitrumなどにも近日中に統合予定です。RedStoneデータソースでAtomを有効化するには、RedStoneチームにお問い合わせください。

要点:

レンディングプロトコルのパフォーマンス向上: Atomはオラクルをパフォーマンスエンジンとして活用します。即時清算によりLTV（ローン残高価値）と利回りが向上し、プロトコルに目に見える競争優位性がもたらされます。
ゼロレイテンシー清算: Atomは清算時に価格を即座に更新することで、より厳格なリスクパラメータを実現し、競合他社を凌駕するパフォーマンスを実現します。
ネイティブOEVキャプチャー: 従来のオラクルは、20億ドル以上のOEVをMEVボットに流出させていました。 Atomは、シールオークションを通じて清算価値を獲得し、それをプロトコルに返します。
アトミックトランザクション：価格更新、清算、OEV支払いは、FastLaneのAtlasで単一のトランザクションで約300ミリ秒で決済されます。
統合作業は不要：Atomは、コード変更を必要とせず、あらゆるRedStoneデータソース、あらゆるチェーンで即座に有効化されます。

RedStone Atom はレンディングをより強力にします

「RedStone Atom はオラクル分野における根本的な転換点です。プロトコルを中心として設計されているのではなく、プロトコルのために設計されています。Atom は、最高の利回りを求める競争において、レンディングプロトコルに不当な優位性を与えると同時に、DeFi の長年の効率性問題（OEV で数億ドルのコストを負担させている）を解決します。簡単に言えば、Atom はプロトコルのために特別に設計された、DeFi レンディングのスーパーパワーです。」

—Marcin Kazmierczak、RedStone 共同創設者

Atom はオラクル技術を完全に再発明したもので、DeFi で最も一般的に使用されているオラクルの根本的な問題を解決します。

ほとんどのレンディングプロトコルは、価格更新がプッシュされる、いわゆるプッシュフィードに依存しています。事前に設定された条件（時間間隔や価格変動が一定の割合に達した場合など）の下で、DeFiチェーン上で価格が変動します。

価格がオンチェーンされると、DeFiプロトコルはこのデータを活用し、場合によっては清算をトリガーできます。オラクルの更新が高速化することで、レンディングプロトコルはより積極的なリスクパラメータを採用できるようになり、借入可能な担保の量が増え、DeFiユーザーにとってより魅力的なものになります。更新が遅い、または遅延する場合は、プロトコルが不良債権を被らないように、リスクパラメータをより保守的に設定する必要があります。

新しい価格をオンチェーンにプッシュするために必要なガス消費量のため、従来のプッシュベースのデータフィードは通常、頻繁に更新されず、粒度が犠牲になり、持続可能性が犠牲になります。これはレンディングプロトコルにとって制限要因となります。ブロックチェーンオラクルは、プロトコルが必要とするときにではなく、独自のペースで更新されます。

RedStone Atomは、プロトコルが必要とするときに即座に更新されるプッシュベースのデータフィードを実現した最初のプロトコルです。

革新的なアプリケーション固有の発注技術を活用したRedStone Atomは、RedStoneデータフィードをアップグレードし、清算がトリガーされるとすぐに誰でも新しい価格にアクセスできるようにすることで、ゼロレイテンシーの価格更新を実現します。

レンディングでは、先に清算した者が勝ちます。RedStone Atomを利用することで、DeFiプロトコルは競合他社よりも迅速かつ効率的に清算を完了できます。これにより、LTV比率が向上し、ユーザーに高いリターンと価値を提供します。RedStone Atomを利用するレンディングプロトコルは、従来のプッシュベースのデータフィードを利用する競合他社よりも優れたパフォーマンスを発揮します。

5億ドルの問題：OEVと従来型オラクルの欠点

イーサリアム・メインネットに最初のプッシュ型データフィードが導入されて以来、オラクル抽出可能値（OEV）はブロックチェーン・オラクルにおける重大な脆弱性となってきました。OEVを定量化することは非常に困難ですが、控えめな見積もりでもOEVの損失総額は5億ドルを超えています。イーサリアム・メインネット上のAAVE v2およびv3だけでも、OEVの損失は3億ドルを超える可能性があります。ブロックチェーンオラクルがオンチェーンで価格を操作し、レンディングプロトコルの清算を誘発すると、潜在的なOEV（Originally Elevation：OEV）が発生します。セキュリティを強化し、ポジションが悪化する前にタイムリーな清算を確実にするために、レンディングプロトコルは清算人に「清算ボーナス」を付与します。このボーナスは、清算額の10%を超えることもあります。これらの清算は清算人にとってリスクのない利益となるため、競争は激しく、ボーナスの大部分は優先手数料として使用され、プロトコル自体がセキュリティを犠牲にする過程で大きな代償を払うことになります。 2024年には、OEVの獲得を試みる最初の製品がリリースされましたが、いずれも広く普及したり、多額のOEVを獲得したりすることはありませんでした。既存のOEVソリューションは、基盤となるオラクルインフラを改善せずにOEVを獲得する単純なツールです。決済遅延を引き起こしたり、スケーリングが難しいオフチェーンインフラに依存したりすることで、状況を悪化させることさえあります。また、多くのソリューションでは、開発者が時間とリスクを伴うプロトコルのアップグレードを行う必要があり、既存の主流市場への統合を困難にしています。

RedStoneは、OEVソリューションの開発にあたり、4つの主要な基準を特定しました。

決済遅延がなく、決済は加速されること（Atomはこれを実現しています）。
追加のセキュリティリスクや信頼性の前提を導入しないこと。
あらゆるEVMチェーンに容易に拡張できること。
高いキャプチャー率を備え、統合市場における清算の90%以上をキャプチャーすること。

Atom OEVオークションはFastLaneによって実装されています

RedStone Atomはすべての基準を満たし、革新的なアプリケーション固有のシーケンシング技術によりOEVコンセプトをさらに進化させています。

Atomでは、RedStoneデータソースはFastLaneのAtlasを活用してAtom OEVオークションを実施します。

FastLaneは、新しいRedStoneの価格をオフチェーンオークションに投入します。このオークションは300ミリ秒未満で終了します。この間に、清算人は清算ボーナスに入札します。

各オークションの後、FastLaneは入札の提出順にAtlasスマートコントラクトに入札を送信します。 Atlas スマートコントラクトはデータフィードをアトミックに更新し、オークションを決済して、オンチェーン上で最高額の入札額を決定します。清算人がオークションで入札すると、Atlas は以下の 3 つの操作を単一のアトミックトランザクションにまとめます。

新しい署名済みオラクル価格をプッシュする
清算を実行する
落札価格を指定された受信者に送金する

これら 3 つの操作はすべて同じブロック内で決済されるため、オラクルの更新と清算は不可分かつアトミックです。他のトランザクションが清算を先取りすることはできず、プロトコルの遅延によって清算が遅れるトランザクションもありません。

オフチェーン価格によってポジションが清算可能になると、Atlas はミリ秒単位のシールドウィンドウオークションを開始します。このオークションでは、清算人（または任意のソルバー）が独占的な清算権を求めて入札します。入札がロールバックされると、Atlas 内の try/catch ループによってすぐに次のソルバーに切り替えられます。

プロトコルは清算ボーナスの大部分を収益として受け取り、残りは勝者が保持します。オークションで有効な入札が生成されなかった場合、RedStoneリレーノードは標準コントラクトと同様に価格をプッシュし、プロトコルは通常通り継続します。Atlasがオンチェーンでの清算に失敗した場合、価格更新は即座に全員に公開され、誰でも標準的な方法で清算できます。

異常なパスが発生した場合、すべては実績のある標準プロセスにフォールバックします。理想的なパスでは、清算はレイテンシゼロで行われ、OEVはプロトコルによって捕捉されます。

「Fastlaneは、DeFi向けのLeveraged Foundry、つまりリアルタイムで最適化された清算リスクエンジンの構築に注力しています。RedStone Atomは、ユーザーとプロトコルにとってより良い結果をもたらすだけでなく、暗号資産イノベーションの最前線をブロックチェーンに呼び戻すことに貢献します。」

—Alex Watts、FastLane創設者

RedStone Atomの統合

Atomは技術的な統合を必要としません。これは、あらゆるチェーン上のあらゆるRedStone価格フィードでネイティブに有効化できるアップグレードです。Atomが有効化されると、その価格フィードを使用するすべてのプロトコルで、ゼロレイテンシーの清算とOEVキャプチャが可能になります。プロトコルは、データソースのコントラクトアドレスを変更する必要さえありません。

Atom を有効にするには、以下の手順に従います。

・プロトコルが使用するデータソースで Atom を有効にするよう RedStone にリクエストする

・OEV を受け取るためのアドレスを提供する

RedStone は、指定されたチェーンに Atlas コントラクトをデプロイし、Atom のアップグレードが利用可能になったらチームに通知します。

ブロックチェーンオラクルテクノロジーの新時代

Unichain で初めてリリースされた Atom は、オラクルテクノロジーにおける大きな飛躍を表しています。現在、ブロックチェーンオラクル製品間に実質的な違いはほとんどありません。セキュリティ実績を除けば、同じチェーン上の ETH/USD 価格フィードは実質的に区別がつきません。Atom はそれをすべて変えます。

Atom を活用したデータソースを採用するレンディングプロトコルは、より積極的なリスクパラメータを持つ競合他社よりも優れたパフォーマンスを発揮し、ユーザーに高いリターンを提供できるようになります。これにより、RedStoneデータソースはすべてのレンディングプロトコルにとって最適な選択肢となるでしょう。

他のブロックチェーンオラクルはRedStone Atomを複製することはできません。たとえ同様の技術が実装されたとしても、モノリシックな設計ではAtomのようにAtomのモジュラーアーキテクチャにネイティブに統合することはできません。

さらに、RedStoneとFastLane Labsは、Atomが獲得したOEVの一部を保有します。これらの資金は、プロトコルとエコシステムの将来の開発のために、オンチェーン上で公開宣言されたアドレスに送金されます。

RedStone Atomの詳細については、ETHCC 2025でのプレゼンテーションをご覧ください。

1. RedStone 共同創設者 Marcin Kazmierczak: https://www.youtube.com/watch?v=dQxkAPp3z9Y

2. RedStone Atom リード Mike Massari: https://youtu.be/M1YFKQZ55UM

FastLane について

FastLane は MEV 分野で豊富な経験を有し、長年にわたり Polygon PoS 上でバリデータブロックオークションを運営しており、現在約 75% のステークが接続されています。 RedStoneとの最新の協業は、レンディングプロトコル向けのパーミッションレス実行プラットフォームの構築、RedStoneのデータフィードのためのインフラストラクチャとメカニズムの提供、そしてDeFiプロトコルが安全に提供できるレバレッジの強化に重点を置いています。

RedStoneについて

RedStoneは、DeFiとオンチェーンファイナンス向けに最適化されたモジュール型ブロックチェーンオラクルであり、付加価値ステーブルコイン、流動性ステーキングトークン（LST）、リステーキングトークン（LRT）といった利回りを生み出す資産に重点を置いています。110以上のチェーン上で安全で信頼性が高く、カスタマイズ可能なデータソースを提供し、Securitize、Ethena、Morpho、Drift、Compound、ether.fi、Lombardなどの主要プロトコルを含む170以上の顧客から信頼されています。