著者: FinTax
1. はじめに
1.1 国の概要
カザフスタン共和国（通称カザフスタン）。カザフスタンはユーラシア大陸にまたがり、その領土の大部分はアジア、一部はヨーロッパに位置しています。1991年12月16日に独立を宣言し、ロシア、中国、キルギスタン、ウズベキスタン、トルクメニスタンなどの国々と国境を接し、カスピ海を挟んでイラン、アゼルバイジャンと接しています。世界最大の内陸国であり、14の州と3つの市町村で構成されています。カザフスタンの国語はカザフ語で、公用語はカザフ語とロシア語です。カザフスタンの法定通貨はテンゲです。カザフスタンは中央アジアに位置し、急速な経済発展、比較的安定した政情、そして良好な社会秩序を誇ります。注目すべきは、カザフスタンのビットコインマイニング計算能力が2021年にはすでに世界第3位に達しており、カザフスタン国家税務委員会のデータによると、2025年3月時点ですでに75社のマイニング企業がカザフスタンに正式に登録されているということだ。
1.2 デジタル資産の定性分析
カザフスタン共和国の「デジタル資産について」の法律の定義によると、デジタル資産とは、電子デジタル形式で作成され、暗号化やコンピュータ計算ツールなどを使用してデジタルコードが割り当てられた資産であり、通貨計算単位や法定通貨ではなく、分散データプラットフォーム技術に基づく情報の不変性によって登録および保護されています。
アスタナ国際金融センターの解釈規定によると、デジタル資産とは価値のデジタル表現であり、以下の特徴を備えています。(1) デジタルで取引でき、(a) 交換手段、(b) 測定単位、(c) 貯蓄手段として使用できます。(2) 法定通貨と交換できますが、管轄区域の政府によって発行または保証されていません。(3) 上記の機能は、デジタル資産ユーザーコミュニティの合意に基づいてのみ実行されます。(4) 法定通貨や電子マネーとは区別する必要があります。
国の規制に合わせるため、この記事では引き続き「デジタル資産」という用語を使用します。
2. 暗号通貨税制とその動向
2.1 一般的な税制の概要
カザフスタンの税制は、カザフスタン税法典とその規定に基づいて制定された規範的法律文書で構成されています。カザフスタンは2017年に税制改革を行い、税法典の改訂版を制定・公布し、2018年に施行されました。その他の税法典には、主に移転価格法と行政罰則法が含まれます。さらに、財務省や国家歳入委員会などの政府機関は、その権限の範囲内で税法典を公布する権限を有しており、これにより、税法典および税法典の具体的な規定の実施がさらに精緻化されます。
カザフスタンの税務部門は、国家歳入委員会と地方税務当局から構成されています。国家歳入委員会の主な職務は、税金の納付を確保し、財政を指導すること、そして税務および関税に関する事務を管理することです。地方税務当局は、カザフスタン政府によって承認された規範を有し、州、アスタナ市、アルマティ市の地方派遣機関、地区、市、地区の政府機関、そして国家歳入委員会の地域をまたぐ支部が含まれます。特別経済区が設立された場合、特別経済区内に税務当局を設立することができます。税務部門は国家歳入委員会の指導下にあります。
カザフスタンの現在の税金と手数料には、主に法人所得税、個人所得税、付加価値税、消費税、社会税、土地税、自動車税、財産税、超過利潤税、その他の税金と手数料が含まれます。
2.1.1 法人所得税
居住企業。カザフスタン法に基づきカザフスタンに設立された企業、または外国法に基づき設立されたが実質的な経営管理もしくは実質的な経営管理がカザフスタンに所在する企業は居住企業となります。課税対象は、全世界における年間総所得です。特に規定がない限り、カザフスタンの法人所得税率は20%です。
非居住企業。カザフスタンの税法上、非居住企業は居住企業に対応する概念であり、すなわち「居住者」ではない企業は「非居住企業」です。また、カザフスタン税法典上、企業が居住納税者であっても、カザフスタンが締結した国際租税条約により当該企業が非居住企業と認定されている場合、当該企業には非居住企業に関する税法の規定が適用されます。非居住企業は、カザフスタン国内で発生した所得についてのみ、カザフスタンにおいて法人所得税を納付する必要があります。非居住企業が恒久的施設を通じてカザフスタン国内で事業を行っている場合、当該恒久的施設に実際に関連する国外からの所得についても、カザフスタンにおいて法人所得税を納付する必要があります。別段の定めがない限り、恒久的施設を構成しない非居住企業に適用される法人所得税率は、原則として20%です。さらに、非居住法人の恒久的施設（PE）の純所得（法人税20%控除後）には15%の支店利益税が課されます。この支店利益税は、適用される二重課税回避協定（DTT）に基づき減額または免除される場合があります。したがって、DTTの減額措置がない場合、非居住法人のPE所得に対する実効税率は32%となります。
2.1.2 個人所得税
居住納税者。個人所得税の居住納税者とは、カザフスタンに永住し、その重要な利益の中心がカザフスタンにある個人を指します。永住とは、当該課税年度末において、連続する12ヶ月間に183日（到着日と出国日を含む）以上カザフスタンに滞在することを意味します。国際金融センター「アスタナ」で投資活動に従事する個人は、連続する12ヶ月間に90日（到着日と出国日を含む）以上カザフスタンに滞在すれば永住者とみなされます。重要な利益の中心とは、カザフスタン国民またはカザフスタンの居住許可証を保有し、配偶者または近親者がカザフスタンに居住し、本人、配偶者または近親者がいつでも利用できる家族および住居を有するカザフスタン在住の個人を指します。課税対象は、個人がカザフスタン国内外で得たすべての所得です。納税者のすべての所得（非課税所得および非課税所得を除く）から税引前控除を差し引いた残額が課税所得となり、10%の税率で課税されます。
非居住者納税者。カザフスタン税法典では、個人所得税の非居住者納税者について具体的な定義は示されていませんが、上記の個人所得税の居住者納税者の要件を満たさない場合は、非居住者納税者となります。非居住者は、カザフスタンで得たすべての所得に対して個人所得税を支払う義務があり、税率は通常20%です。特別な規定を除き、非居住者はカザフスタンで得た所得を税引前に控除することはできません。
2.1.3 付加価値税
カザフスタン税法典では、VAT納税義務者には、1) 自営業者、個人開業医、居住企業（国営機関および国立中等教育機関を除く）、およびカザフスタンでVAT登録を行った支店を通じてカザフスタンで事業を行う非居住企業が含まれると規定されています。2) ユーラシア経済連合関税同盟の関税法典およびカザフスタン共和国関税法の規定に従ってカザフスタンに商品を輸入する者。3) カザフスタンに電子サービスを提供する外国企業。課税売上高および課税輸入には12%のVAT率が適用され、一部の取引には0%のVAT率が適用されます。
2.2 暗号通貨税制
2021年6月、カザフスタンのカシムジョマルト・トカエフ大統領は、デジタル資産マイニングへの課税に関する税法改正に署名し、2022年1月1日から、デジタル資産マイナーはマイニングプロセス中に消費される電力に対して課税される。2024年1月1日から、デジタル資産マイニングに使用される電力に対する税率は2テンゲ/kWhに統一される。カザフスタンの統一電力システムに接続されていない自家発電または再生可能エネルギーを使用する場合、料金は1テンゲ/kWhの率で計算される。デジタル資産マイニングの電力消費を測定するための制御装置がない場合、または装置に障害がある場合は、消費電力は最大電力負荷に応じて決定される。
カザフスタンでデジタル資産産業に従事する企業は、20%の法人所得税も課税されます。税金を計算する際には、税法の規定に従って企業の年間総所得を調整する必要があります。デジタル資産の売却による実際の収入は年間総所得に含まれず、課税所得は納税者が取得したデジタル資産の数と、カザフスタン税務当局またはアスタナ国際金融センターが毎日発表するデジタル資産の価値を乗じて算出されます。デジタル資産のマイニング費用など、取得した収入に関連しない費用は控除できません。
カザフスタンでデジタル資産を売却する個人は、資産価値の増加による所得に対して個人所得税を申告する必要があります。居住者の個人所得税率は10%、非居住者の個人所得税率は通常20%です。
カザフスタンのVAT規制によると、デジタル資産マイニング活動に従事する人々に分配されるデジタルマイニングプール内のデジタル資産は、VAT課税対象売上高ではありません。また、デジタル資産の販売による売上高はVATが免除されます。
2025年3月現在、カザフスタンには75社のマイニング会社が正式に登録されています。カザフスタン国家税務委員会によると、過去3年間、これらの企業の活動による各種税金は合計177億テンゲに上り、そのうちデジタル資産マイニングに対する税金は116億テンゲでした。注目すべきは、税務委員会が2024年の税務監査で不正を発見し、デジタル資産マイニング税23億テンゲと法人所得税26億テンゲを含む、合計49億テンゲの追加税と手数料が課されたことです。さらに、デジタル資産を売却した一部の市民が収入を過少申告していたことが判明し、個人所得税が43億テンゲに上りました。これらの現象により、カザフスタン国家税務委員会はデジタル資産の全プロセスに対する監督と検査をさらに強化しました。
3. デジタル資産規制政策と動向
3.1 デジタル資産規制政策
アスタナ国際金融センター（AIFC）は、アスタナ市内の大統領によって境界が定められ、金融分野における特別な法制度が施行されている地域です。AIFCにおけるデジタル資産の概念と種類、発行（デジタル資産のマイニングを除く）、配置、流通、保管の手続きと条件は、AIFC法によって定められています。AIFCにおけるデジタル資産取引所の要件とそのライセンス手続きも、AIFC法によって定められています。
2018年1月1日、アスタナ金融サービス庁（AFSA）が設立されました。当局はアスタナ国際金融センターの独立した規制機関であり、アスタナ国際金融センター内で金融および補助サービス、資本市場活動を行うセンター参加者を監督します。また、当局に登録されている非金融サービス活動に従事する企業の規制機関でもあります。当局の具体的な責任には、1)センターの金融サービスおよび関連活動の監督に関するセンター機関向けの法案を作成し、公開討論および承認のためにこれらの法律を可決する責任のある機関に提出すること、2)センターの金融サービスおよび関連活動の監督に関する法案を可決すること、3)センター参加者の登録、認証、ライセンスの発行、4)センター参加者のリストの維持、5)センター参加者の活動を監視および監督し、彼らに対して規制措置を講じることが含まれます。
カザフスタンは2023年にデジタル資産法を可決し、デジタル資産の発行・流通、そしてデジタル資産マイニング活動の発展のための法的基盤を築きました。この法案は、デジタル資産分野における国家規制の目的が、カザフスタン共和国におけるデジタル資産の発行・流通、そしてデジタル資産マイニング活動の実施を通じて経済発展を促進し、競争力を強化することにあることを明確にしています。
カザフスタンは、デジタル資産に対して概してオープンかつ協力的な政策スタンスをとっています。規制枠組みの改善を継続的に推進し、「先行者利益」を重視する地域パイロット戦略を採用し、技術実証やモデルイノベーションを奨励することで、デジタル経済の発展を促進しています。
3.2 デジタル資産規制の最新動向
2025年を迎え、カザフスタンはデジタル資産規制システムの構築を加速させ、関連法規の策定と改善を継続的に推進しています。大統領による政府拡大会議および国会における一連の演説によると、関係部署は迅速に対応し、積極的に政策ガイドラインを策定し、政策実施の進捗状況を継続的に国民に公開しています。カザフスタンは規制枠組みの改善に重点を置く一方で、デジタル資産インフラの体系的な構築にも力を入れており、デジタルテンゲ、取引サービスプロバイダー、暗号化決済などの重点分野を積極的に展開しています。
カザフスタン国立銀行（NBK）は2025年1月27日、年次報告書「国家デジタル金融インフラ（NDFI）の開発」を発表しました。報告書によると、2024年のNDFI開発の焦点は、市場参加者間の安全で透明なやり取りを確保するために、新たな決済インフラコンポーネントの構築と既存システムの改善にあります。さらに、2024年には「デジタル・テンゲ」プロジェクトの第2フェーズの一環として、公共および暗号決済におけるデジタル資産の新たなユースケースがテストされ、国民経済への完全な統合の基盤が築かれました。2025年は、国家デジタル資産の段階的な導入の最終年です。報告書は、2025年の「デジタル・テンゲ」プロジェクトの開発の方向性を計画しています。まず、国家デジタル資産を完全に実装し、その利点を促進するためには、適切な規制と法的枠組みが必要です。 2025年には、2023年と2024年の作業に基づいて、情報技術サービスに関する立法枠組みを承認する予定です。次に、デジタル資産の国境を越えた支払いの基本スキームが、2025年にすべての参加者との完全な統合の文脈でテストされます。
2025年1月28日、カザフスタン大統領は拡大政府会議において、「我が国では、このような（デジタル）資産はAIFCデジタル資産取引所でのみ合法的に取引できる。しかし、専門家によると、カザフスタンのデジタル資産投資家のうち、同取引所のプラットフォームを利用しているのはわずか5%で、残りはいわゆる『グレーゾーン』で活動している。デジタル資産のより広範な合法的な流通のためのインフラ整備が不可欠だ。金融規制当局は、適切な法的枠組みの策定に着手すべきだ」と述べた。大統領の呼びかけに対し、AIFCは、大統領の指示はすべてAIFCの既存の主要権限および特別権限制度の枠組み内で実施されると回答した。金融規制当局が適切な法的枠組みの策定に着手するよう求める呼びかけに対し、カザフスタン国立銀行はメディアの取材に対し、法改正の推進を開始したと述べた。カザフスタン国立銀行は、全国規模でデジタル資産の流通のための標準化された環境を構築する計画であり、これにより取引の透明性が確保され、国民の利益が保護されることを期待しています。ただし、デジタル資産を決済手段として利用することは想定されていません。
カザフスタン国立銀行は、デジタル資産の規制に加え、デジタル金融資産（DFA）の流通導入も計画しており、これにより資産のトークン化を含む革新的な金融商品の新たな機会がもたらされる。さらに、同銀行は、デジタル資産市場の詳細な運営メカニズムとデジタル資産の流通条件が、新たな銀行法に反映されると付け加えた。
2025年5月22日、カザフスタン共和国国立銀行のベリック・ショルパンクロフ副総裁は、国家デジタル金融インフラの発展とデジタル資産に対する規制アプローチに関するブリーフィングで報告を行いました。報告書では、カザフスタン大統領の指示に基づき、国立銀行は関係政府機関と協力し、デジタル資産流通の法的基盤を築くための一連の法改正案を策定したと述べられています。改正案は2つの部分から構成されています。1つ目は、デジタル金融資産の導入とその法的地位の定義です。2つ目は、暗号資産交換サービスプロバイダーへのライセンス発行による、担保のないデジタル資産の取引規制です。立法措置と並行して、国立銀行はデジタル資産規制サンドボックスを構築しています。この枠組みの中で、市場参加者は様々な革新的なサービスや技術をテストすることができます。カザフスタン国立銀行決済システム部長のイェルラン・アシクベコフ氏は、デジタル資産取引サービスプロバイダーがカザフスタンの法的枠組みに正式に導入されると述べた。これらのサービスプロバイダーはライセンスを取得して運営され、国立銀行の規制を受ける。また、現在AIFC内で運営されているデジタル資産取引所は、引き続きAIFC金融規制当局によって別途規制される。
さらに、カザフスタンは暗号通貨決済の可能性をさらに探求するため、一連の措置を講じてきました。まず、画期的なパイロットゾーンが設立されました。2025年5月29日、カザフスタン大統領は「デジタル資産を使って商品やサービスなどを購入できる革新的なパイロットゾーン『CryptoCity』を創設する計画だ」と発表しました。次に、「Crypto Card（クリプトカード）」プロジェクトを立ち上げます。Crypto Cardは、認可を受けた取引所のカストディウォレットと連携した非現金取引を可能にします。このソリューションは、デジタル資産の流通を既存の決済インフラに安全かつ便利に統合する機能を提供します。「Crypto Card」の仕組みによれば、顧客がAIFC暗号通貨市場でデジタル資産を売却すると、その価値は取引の支払い時に「Crypto Card」（顧客の銀行口座に接続された標準的な決済カード）に即座に入金され、暗号資産の即時売却後には実際の通貨での支払いが可能になります。
注目すべきは、会議中に、市場参加者が国立銀行の調整の下、デジタル資産の分野でいくつかのパイロットプロジェクトを実施することも明らかにされたことである。これには、1) デジタル資産の決済取引のための国の通貨（デジタルテンゲを含む）に裏付けられたステーブルコインの発行、2) 金融資産と不動産のトークン化とセキュリティトークンの発行、3) デジタル金融資産の裏付けとなる担保の会計および保管システムの組織、4) 暗号資産交換ビジネスと暗号資産保管サービスの組織などが含まれる。
4. 結論
カザフスタンのデジタル資産分野における進展は、同国のオープンな姿勢とこの業界への強力な支援を反映しています。同国は、デジタル資産の規制制度の改善に向けた措置を継続的に講じ、政策レベルでの適度な規制緩和を求めることで、業界のイノベーションと発展を促進し、世界規模でコンプライアンスと競争力を兼ね備えたデジタル資産エコシステムを構築してきました。これは、中央アジアにデジタル金融ハブを構築するという戦略的野心を示しています。同時に、カザフスタンは、デジタル資産が国家経済構造に効果的に統合されるよう、近代的なデジタル資産インフラの構築に注力しています。これらの措置は、将来のデジタル資産産業の安定的な成長のための強固な基盤を築くだけでなく、カザフスタンが世界のデジタル経済における地位を確立するための強力な支援となります。デジタル資産イノベーションのための法的・規制的枠組みとインフラの段階的な整備により、カザフスタンは中央アジアにおけるデジタル資産分野のリーダーとなり、経済の多様化をさらに促進し、国際競争力を強化することが期待されます。
