저자: Zen, PANews

미국 상장 채굴 기업 비트마인(BitMine)은 세계 최대 이더리움 보유 기업으로 등극하며 시장의 주목을 받고 있습니다. 온체인 데이터 공개는 암호화폐 자산 배분에서 기관의 역할과 영향력에 대한 새로운 논의를 촉발했습니다. ETH 지지로 꾸준히 언론의 주목을 받고 있는 비트마인 회장 톰 리 외에도, 피터 틸(Peter Thiel)이라는 또 다른 인물이 배후에서 자주 거론되고 있습니다.

실리콘 밸리에서 가장 논란이 많고 미래지향적인 투자자 중 한 명인 티엘은 비트코인과 탈중앙화의 잠재력에 일찍부터 관심을 표명했으며, 자신의 자금을 통해 암호화폐 산업에 수많은 투자를 해왔습니다. 티엘의 투자 궤적은 미래 기술 트렌드에 대한 그의 판단을 반영할 뿐만 아니라, 어느 정도는 암호화폐 시장의 현재 모습을 형성하기도 합니다.

페이팔 마피아 대부

유명한 "페이팔 마피아" 이야기의 핵심 인물을 찾는다면, "대부" 피터 티엘이 가장 적합할 것은 분명합니다.

1998년, 티엘은 맥스 레브친, 루크 노섹 등과 함께 필드링크를 공동 설립했고, 이후 회사명을 콘피니티(Confinity)로 변경했습니다. 휴대용 기기용 보안 소프트웨어 개발이 상업적으로 성공하지 못하자, 회사는 빠르게 디지털 지갑으로 사업 영역을 옮겨 1999년 페이팔(PayPal) 전자 결제 시스템의 첫 번째 버전을 출시했습니다. 2000년 3월, 콘피니티는 일론 머스크 등이 설립한 온라인 금융 서비스 회사인 X.com과 합병하여 2021년 6월 공식적으로 페이팔(PayPal)로 사명을 변경했습니다.

2002년, 이베이는 신생 상장 기업을 약 15억 달러에 전액 주식 거래로 인수한다고 발표했습니다. 공동 창립자이자 초대 CEO였던 피터 틸은 생애 처음으로 엄청난 부의 도약을 이루었습니다.

페이팔 매각 후, "페이팔 마피아" 멤버들은 실리콘 밸리 전역으로 흩어지며 새로운 기업가 정신과 투자의 물결을 일으켰습니다. 그중에서도 티엘이 2004년 페이스북에 투자한 50만 달러 규모의 전환사채는 실리콘 밸리의 가장 상징적인 초기 투자 중 하나로 손꼽힙니다. 당시 페이스북의 기업 가치는 490만 달러에 불과했습니다. 페이스북의 첫 외부 투자자로서 티엘은 지분 10.2%를 인수하고 이사회에 합류했습니다. 2012년 페이스북이 상장된 후, 티엘은 11억 달러 이상을 현금화했습니다.

티엘은 1996년 초 벤처 캐피털 경력을 시작했습니다. 당시 그는 친구와 가족의 도움으로 100만 달러를 모았고, 친구 루크 노섹의 웹 캘린더 프로젝트에 10만 달러를 투자했지만 결국 실패했습니다. 이후 루크의 친구 맥스 레브친의 제안으로 티엘과 그의 파트너는 암호화 관련 회사인 필드링크(Fieldlink)를 공동 설립했고, 이는 이후 페이팔(PayPal)로 발전했습니다.

수년간 실리콘 밸리를 누비며 페이스북에 성공적으로 투자한 후, 티엘은 투자 수단과 투자 철학을 재정립하기 시작했습니다. 2005년, 그는 루크 노섹을 비롯한 오랜 파트너들과 함께 파운더스 펀드(Founders Fund)를 공동 설립하여 처음에는 국방 관련 스타트업과 기술에 집중했습니다. 티엘이 2003년 설립한 데이터 회사 팔란티르(Palantir) 역시 초기 애플리케이션으로 테러 방지 및 사기 방지에 집중하며 미국 정부와 주요 기관에 핵심 데이터 인프라를 제공하는 기업으로 빠르게 성장했습니다. 팔란티르의 주가는 지난 5년간 20배나 상승하여 "전국적 자산가"라는 타이틀을 얻었습니다.

페이스북의 엄청난 재정적 성공 이후, 파운더스 펀드는 "문명을 새로운 차원으로 끌어올릴" 잠재력을 가진 스타트업을 지원하기 위해 하드 테크놀로지에 집중했습니다. 틸은 페이스북 외에도 에어비앤비, 링크드인, 스페이스X, 스트라이프, 딥마인드 등 다양한 분야의 유수 기업에 개인적으로 또는 파운더스 펀드를 통해 초기 투자를 진행했습니다.

2002년 티엘은 글로벌 거시 전략을 실행한 투자 운용 및 헤지펀드인 클라리움 캐피털(Clarium Capital)을 운영했다는 점도 언급할 가치가 있습니다. 클라리움 캐피털의 운용 자산은 2008년 미화 80억 달러로 빠르게 증가했지만, 일련의 수익성 없는 투자와 고객 환매로 인해 2011년에는 운용 자산이 약 3억 5천만 달러로 감소했습니다.

페이팔 설립 및 매각부터 페이스북 초기 투자, 그리고 파운더스 펀드와 팔란티르 설립까지, 티엘은 21세기 첫 10년 동안 기업가에서 엔젤 투자자, 벤처 캐피털 파트너, 그리고 업계 오피니언 리더로의 변신을 완성했습니다. 이러한 여정을 통해 상당한 자본과 인맥, 그리고 끊임없이 기술 선두를 유지할 수 있는 역량을 쌓았고, 이는 그가 가까운 미래에 암호화폐 세계로 진출할 수 있는 발판을 조용히 마련해 주었습니다.

암호화폐 주기 동안 18억 달러의 이익

실리콘 밸리의 모든 투자자 중에서 티엘은 암호화폐와 블록체인 산업과 교류한 가장 초기의 유명 투자자 중 한 명입니다.

2014년 9월, 티엘은 티엘 펠로우십(Thiel Fellowship)의 최신 코호트를 발표했습니다. 당시 20세였던 이더리움 공동 창립자 비탈릭 부테린(Vitalik Buterin)을 포함하여 20명의 젊은 인재가 최종 후보로 선정되었습니다. 이 펠로우십은 티엘이 2010년 티엘 재단을 통해 시작한 2년짜리 스타트업 자금 지원 프로그램입니다. 22세 이하로 대학 학위가 없는 사람들에게 열려 있으며, 스타트업이나 연구를 위해 학업을 중단하도록 장려합니다. 현금 지원 외에도 멘토링과 네트워크 지원을 제공하지만, 창업자 회사의 지분은 요구하지 않습니다. 이더리움의 급속한 성장과 함께 비탈릭은 티엘 펠로우십의 주요 인물로 빠르게 자리 잡았습니다.

비탈릭에게 자금을 지원하기 전, 티엘은 이미 초기 블록체인 산업에 대한 관심과 지원을 표명했습니다. 2013년, 파운더스 펀드는 암호화폐 결제 회사 비트페이(BitPay) 에 200만 달러 규모의 시드 투자를 주도했습니다. 당시 암호화폐 결제는 아직 초기 단계였고, 일각에서는 이러한 움직임을 실리콘 밸리의 유수 펀드가 규제 준수 및 가맹점 수용에 기대를 걸고 "결제 측면"에서 암호화폐 애플리케이션을 탐색하기 시작했다는 신호로 해석했습니다.

틸이 암호화폐 업계에서 투자한 다른 유명 인물로는 퍼블릭 블록체인 프로젝트 EOS의 모회사인 블록원(Block.one)과 2021년 블록원이 출범시킨 암호화폐 거래소 불리시(Bullish)가 있습니다. 2018년 블록원은 피터 틸과 비트메인을 포함한 투자자들로부터 전략적 투자를 유치했다고 발표했습니다. 2021년에는 기관 암호화폐 거래 플랫폼인 불리시(Bullish)의 인큐베이션을 주도하여 약 100억 달러의 투자를 유치한 것으로 알려졌습니다 . 피터 틸, 앨런 하워드, 루이스 베이컨이 주요 초기 투자자로 거론되었습니다.

2019년, 채굴 인프라 기업 레이어1(Layer1)은 피터 틸(Peter Thiel)을 투자자로 영입하여 5천만 달러 규모의 투자 유치를 발표했습니다. 레이어1은 전력 및 칩부터 자체 채굴장 건설에 이르기까지 미국 내 포괄적인 역량 구축을 목표로 합니다. 이는 틸이 인프라 및 업스트림 제어에 꾸준히 투자해 온 방식과 일맥상통합니다.

초기 단계의 암호화폐 프로젝트를 투자자로서 지원하는 것 외에도, Thiel이 암호화폐 직접 투자를 통해 거둔 수익은 더욱 인상적일 수 있습니다. 로이터 통신에 따르면 , 암호화폐 시장의 초기 기관 투자자 중 하나인 Founders Fund는 2014년부터 대량의 비트코인을 매수하기 시작하여 2022년 암호화폐 시장 붕괴 전에 이를 현금화하여 약 18억 달러의 막대한 수익을 올렸습니다.

또한, 소식통에 따르면 파운더스 펀드는 2023년 여름 암호화폐 매입을 재개하여 수개월에 걸쳐 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH)에 2억 달러를 투자했습니다. 로이터는 이러한 매입의 평균 가격을 확보하지 못했지만, 당시 비트코인은 3만 달러 미만에서 거래되고 있었고, 이더리움은 1,500달러에서 1,900달러 사이에서 등락하고 있었습니다. 로이터는 "암호화폐에 대한 이러한 관심은 자유주의, 작은 정부, 그리고 기술 혁신에 대한 이 억만장자의 관심과 일치한다"고 논평했습니다.

암호화폐에 대한 투자를 늘리세요

최근 몇 년 동안 티엘은 비트코인을 꾸준히 옹호해 왔습니다. 그는 공개적으로 비트코인의 "디지털 금"으로서의 잠재력을 거듭 칭찬하며, 인플레이션과 중앙은행 정책에 대한 헤지 수단이라고 주장했습니다. 2021년 10월, 마이애미에서 링컨 네트워크가 주최한 행사에 초대받아 암호화폐, 중앙은행, 그리고 거시경제 문제에 대한 강연을 했습니다. 그는 비트코인에 대한 투자가 부족하다는 생각을 드러내며 "비트코인을 사기만 하면 됩니다."라고 말했습니다.

티엘의 말이 사실임이 입증되었습니다. 최근 몇 년 동안 티엘은 암호화폐 투자를 늘리기 시작했으며, 그의 파운더스 펀드(Founders Fund)의 투자 전략과 관심 분야도 암호화폐 분야로 옮겨가기 시작했습니다.

2023년 5월, 판테라(Pantera)의 전 공동 최고투자책임자(CIO) 조이 크루그(Joey Krug)가 파운더스 펀드(Founders Fund)에 파트너로 합류했습니다. 크루그는 X 플랫폼에서 "향후 10년 동안 파운더스 펀드의 암호화폐 전략 개발에 집중하는 동시에, 지원받을 가치가 있는 차세대 암호화폐 스타트업과 창업자들을 발굴할 것입니다."라고 밝혔습니다. 크루그의 합류로 파운더스 펀드는 암호화폐를 일반적인 투자 분야로 취급하는 방향으로 전환하기 시작했습니다.

상장 기업 암호화폐 국채 발행이 급증하는 가운데, 티엘은 다시 한번 "막후 승자"로 떠올랐습니다. 2025년 중반, 비트코인 채굴 회사 비트마인 이머전 테크놀로지스(Bitmine Immersion Technologies)는 이더리움(ETH)으로 국채 전략을 전환한다고 발표하고, 펀드스트랫(Fundstrat)의 공동 창립자이자 저명한 매크로 분석가인 톰 리를 회장으로 임명했으며, 2억 5천만 달러 규모의 사모 발행을 시작했습니다. 7월 중순, 최대 주주 중 한 명인 티엘은 약 9.1%의 지분을 공개했습니다. 이 발표 이후 회사 주가는 장 초반 15% 가까이 상승했습니다.

StrategyEthreserve 의 데이터 에 따르면, 미국 상장 기업인 비트마인은 약 120만 개의 이더리움 토큰을 보유하고 있으며, 시장 가치는 50억 달러를 상회합니다. 비트마인은 이더리움 재무부 산하 기업 중 1위를 차지하며, 약 72만 8,800개의 이더리움 토큰을 보유하고 있으며, 이는 약 32억 5천만 달러에 달하는 규모입니다.

더욱이, 틸이 4년 전에 투자한 초기 투자가 성과를 내기 시작했습니다. 2025년 8월, 불리시(Bullish)는 뉴욕 증권거래소에 상장되었고, 첫 거래일 주가가 급등했습니다. 이는 틸이 공공 자본 시장의 "기관 거래 인프라"에 장기적으로 투자했던 것이 공식적으로 실현되었음을 의미합니다.

권력 중개자로서의 티엘의 정치적 영향력

핀테크와 암호화폐 분야에서 상업적 성공을 거둔 피터 틸의 영향력은 워싱턴 정가 권력의 심장부까지 닿았습니다. "테크 슈퍼자본가"로서 틸의 미국 정치에서의 역할은 막강합니다. 그는 오랫동안 후보자들에게 자금을 지원하고 정부와 기업 간의 관계를 구축함으로써 백악관과 의회에서 영향력을 키워왔습니다.

실리콘 밸리에서 몇 안 되는 공화당 지지자 중 한 명인 그는 2016년 대선 당시 트럼프를 공개적으로 지지했습니다. 거의 모든 사람이 트럼프에 반대하는 실리콘 밸리 환경에서 티엘의 높은 지지는 이례적이었지만, 스스로를 자유주의자이자 자본주의 신봉자라고 공언하는 그는 트럼프의 반체제적 입장 또한 높이 평가했습니다.

티엘은 정치 기부와 네트워킹 활동에도 매우 적극적입니다. 2016년에는 트럼프의 핵심 측근으로서 트럼프 선거 캠프에 125만 달러를 기부하고 대통령 인수위원회의 일원이 되었습니다.

로스앤젤레스 타임스는 그가 공화당 후보, 특히 IT 업계와 인연이 있는 신세대 보수 정치인들에게 오랫동안 투자해 왔다고 평가했습니다. 예를 들어, 그는 자신의 제자이자 전직 직원이자 현 미국 부통령인 J.D. 밴스에게 1,500만 달러라는 기록적인 금액을 기부했는데, 이는 오하이오주 상원의원 선거에 대한 단일 기부금으로는 역대 최대 규모였습니다. 또한 그는 밴스를 트럼프에게 소개하여 지지를 확보하는 데 도움을 주었고, 트럼프의 대선 캠페인과 재선에 "완벽한 파트너"를 간접적으로 확보하는 데에도 기여했습니다.

실리콘 밸리의 또 다른 신예 블레이크 마스터스는 티엘 재단의 전 COO이자 그의 저서 "제로 투 원(Zero to One)"의 공동 저자이기도 합니다. 그는 티엘로부터 자금과 지원을 받았으며, 현재 두 사람은 함께 정치 활동을 펼치고 있습니다. 티엘은 두 후보를 지지하는 슈퍼팩(Super PAC)에 1천만 달러 이상을 투자했습니다.

여러 주요 미국 언론은 티엘을 공화당 IT 업계의 "실세 브로커" 또는 "재정 후원자"로 묘사했습니다. 비즈니스 인사이더는 그를 "공화당의 제왕"이라고 부르기도 했습니다. 그는 트럼프의 초기 지지자였으며, 2016년 기부금을 현금화한 최초의 실리콘 밸리 IT 투자자였습니다.

트럼프 선거 운동에 대한 티엘의 태도가 바뀌었다는 점은 주목할 만합니다. 가디언지는 2023년 애틀랜틱과의 인터뷰에서 티엘이 "트럼프 지지 결정을 '분열된 도움의 외침'으로 묘사했으며, 상황이 우리가 상상했던 것보다 훨씬 더 혼란스럽고 위험해지고 있다"고 말했다고 보도했습니다. 또한 이 보도는 트럼프가 2023년 초 티엘이 1천만 달러 모금을 요청하려 전화했을 때 거절당한 후 그에게 불만을 품었다고 밝혔습니다. 결국 티엘은 2024년 선거 운동 자금 지원에 참여하지 않았습니다.