최근, 세계적인 벤처캐피털 회사인 IOSG Ventures의 초청으로 2026 홍콩 웹3 카니발에 참석한 윤풍금융그룹(주식 코드: 00376.HK) 사장이자 알파토큰 창립자인 제프 장 박사가 디지털 금융의 미래에 대해 참석자들과 심도 있는 대화를 나눴습니다. 장 박사는 풍부한 기술적 배경과 미래지향적인 금융 경험을 바탕으로, 웹3가 '무법천지' 시대에서 '제도화되고 법치주의가 확립된' 시대로 패러다임을 전환하고 있음을 명쾌하게 설명했습니다.

이번 대화는 기술과 금융의 만남을 넘어, 윤풍금융이 미래 자산 관리의 새로운 생태계에 대해 심도 있게 고찰하는 자리였습니다. 양측은 위험가중자산(RWA)의 사업 본질, AI와 웹3의 융합 패러다임, 그리고 업계 수익 모델의 재편에 대해 솔직하고 통찰력 있는 의견을 교환하며, 디지털 금융이 투기에서 장기적인 가치 창출로 나아갈 수 있는 방안을 공동으로 모색했습니다.

01 '무법천지'에서 '법치 시대'로: 규정 준수는 기관이 시장에 진입하는 유일한 길입니다

진행자: 올해 카니발에서는 더 이상 인프라의 "파괴적 혁신"이 아니라 기존 금융 시스템과의 "심층적 통합"에 대한 논의가 중심이 되고 있습니다. 이러한 패러다임의 변화를 어떻게 보십니까?

제프: 이 느낌은 매우 심오합니다. 저는 웹3가 현재 '무법천지'에서 '법과 질서의 시대'로 질적인 전환을 겪고 있다고 생각합니다. 규제가 없던 초기에는 관습을 깨는 것을 더 중요하게 여겼을지 모르지만, 홍콩에서는 이제 웹3 산업이 새로운, 더욱 체계적인 단계로 접어들고 있습니다. 마치 무법천지에 '철도'를 건설하고 '경찰'을 도입하여 질서와 위계를 확립하는 것과 같습니다. 윤풍금융이 이 시장을 진정으로 개척하려면 매우 복잡한 4단계 아키텍처를 완벽하게 이해해야 합니다. 첫째는 진입 장벽으로, 디지털 자산 분야에서 홍콩의 1종, 4종, 9종 라이선스에 대한 규정 준수를 강화하는 것입니다. 둘째는 기관 인터페이스 계층으로, 기존 은행 시스템에서 자금 수탁 및 계좌 개설과 관련하여 발생하는 문제점들을 해결해야 합니다. 이 과정은 종종 수개월에 걸친 엄격한 실사를 수반합니다.

또한, 거래 모니터링을 위한 KYC, AML, KYT와 같은 필수적인 기술적 수단을 포함하여 기술적 규정 준수 계층의 과제도 해결해야 합니다. 마지막으로, 자산이 시스템 간 이동할 때 발생하는 보안 감사, 조직 운영 및 위험 헤징과 관련된 내부 통제 및 위험 관리 계층이 있습니다. 이러한 변화는 웹2의 제도적 엄격함과 웹3의 기술적 특성을 심층적으로 통합하고 발전시킨 결과입니다.

02 “황금 삼각형” 프레임워크: AI 엔진은 “디지털 금융”의 미래를 어떻게 정의하는가?

진행자: 방금 토론에서 AI의 역할을 강조하셨습니다. 디지털 금융의 다음 단계에서 AI, 데이터, 그리고 웹3는 어떻게 협력하여 업계의 경쟁 우위를 구축할까요?

제프: 저는 디지털 금융의 미래가 데이터, AI, 그리고 웹3라는 세 가지 기둥에 의해 뒷받침될 것이라고 확신합니다. 디지털 금융에서의 의사 결정은 시장에서 얻은 방대한 양의 고품질 데이터에 크게 의존하는데, 이로 인해 "정보 격차"가 발생합니다. AI는 분석 및 의사 결정을 담당하지만, 상당한 "인지 격차"를 해소합니다. 그리고 웹3는 프로그래밍 가능한 결제 인프라의 기반이 되어 스마트 계약을 통해 자산의 즉각적인 교환을 가능하게 하지만, 청산 및 결제 과정에서 상당한 "시간 격차"를 발생시킵니다.

이 세 가지 요소가 결합되어 강력한 시너지를 창출할 때, 우리는 누구나 이용할 수 있는 "맞춤형 AI 기반 패밀리 오피스"라는 매우 매력적인 비전을 실현할 수 있습니다. 전통적으로 패밀리 오피스는 소수의 특권층만이 누릴 수 있었습니다. 그러나 미래에는 전 세계 수십억 개의 자산을 정밀하게 분석하는 AI 엔진과 웹3의 초저비용 고효율 즉시 결제 및 청산 기능을 결합하여, 이러한 전문적인 자산 관리 서비스가 진정으로 보편화되어 모든 일반인이 기관 수준의 자산 배분 기능을 누릴 수 있게 될 것입니다.

03RWA의 핵심: 금융 산업의 "중개자 배제" 혁명

진행자: 장 박사님, 이전에 RWA(위험가중자산)를 금융 산업의 "타오바오 모델"이라고 제안하신 적이 있습니다. 이러한 관점은 업계에서 매우 활발하게 논의되고 있는데, 이 모델이 금융 산업의 수익 모델 문제를 어떻게 해결한다고 생각하십니까?

제프: RWA의 논리는 본질적으로 금융 산업의 "직접 판매 혁명"입니다. 전통적인 금융 유통망에서는 상품 유통 경로가 매우 길고, 각 중간업체가 이익의 일부를 가져가기 때문에 비효율적이고 비용이 많이 듭니다.

RWA는 웹3 기술을 활용하여 금융 상품의 '중개자 제거'를 가능하게 합니다. 마치 타오바오에서 농부로부터 채소를 직접 구매하는 것처럼, 자산 공급자와 투자자를 기술적 수단을 통해 직접 연결합니다. 웹3 기술 기반의 이러한 '직접 금융 판매'는 AI의 자산 선별 및 위험 분석 기능과 결합되어 투자자가 기초 자산에서 더 높은 수익을 직접 얻을 수 있도록 합니다. 이러한 효율성 극대화는 업계가 지속 가능한 수익을 창출하고 장기적인 성장을 달성할 수 있도록 하는 핵심 원동력입니다.

04 피상적인 것을 피하고 본질에 집중하십시오: 비즈니스의 기본으로 돌아가 "풀뿌리" 시대의 저물을 초월하십시오.

진행자: 이 분야에 진출하려는 인재나 조직에게 가장 기본적인 조언은 무엇이라고 생각하시나요? 오늘 양측의 훌륭한 소통 덕분에 많은 것을 배울 수 있었습니다. 간략하게 요약해 주시겠습니까?

제프: 제 생각에는 규제 없는 성장의 시대는 완전히 끝났습니다. 이제 핵심은 제품이 무엇인지, 고객이 누구인지, 현금 흐름이 지속 가능한지 등 사업의 기본 요소입니다. 홍콩의 안정적인 규제 환경에서는 진정으로 가치 있는 사업 구조를 육성하는 것이 가능합니다.

요약하자면, 웹3의 후반부는 더 이상 가상 게임이 아니라 현실 세계와의 심층적인 통합입니다. 단기적인 유행에 편승하여 이익을 추구하는 모델은 오래가지 못할 것입니다. 진정한 도전은 규제 체계 내에서 기술을 활용하여 실제 금융 문제를 해결할 수 있는지 여부에 달려 있습니다. 전통 금융의 엄격함을 극복하고, 규제 환경을 깊이 이해하며, 기술적 이점을 활용하여 실질적인 가치를 창출하는 방법을 진정으로 아는 기업만이 차세대 디지털 금융 경쟁에서 승리할 것입니다. 오늘 대화는 매우 즐거웠으며, 업계 파트너들과 협력하여 잘 규제되고 가치 중심적인 새로운 디지털 금융 생태계를 구축해 나가기를 기대합니다.

Jiang Guofei 박사(오른쪽), Yunfeng Financial 사장 겸 AlphaToken 창립자

윤풍금융에 관하여

윤풍금융그룹(Yunfeng Financial Group Limited, 주식 코드: 00376.HK)은 혁신적인 핀테크 기업입니다. 주요 주주로는 윤풍금융지주(Yunfeng Financial Holdings Limited)와 미국 5대 생명보험사 중 하나인 매스뮤추얼생명보험(MassMutual Life Insurance Company)이 있습니다. 윤풍금융그룹은 보험, 증권 중개, 자산 관리 및 핀테크 사업을 영위하고 있습니다. 그룹 계열사들은 홍콩 증권선물위원회(SFC)의 1종, 4종, 9종 사업자 등록증을 보유하고 있으며, 매스뮤추얼 생명보험의 지분을 통해 홍콩 보험감독청(HKIA)의 장기보험 사업 허가와 홍콩공적연금기금(MPF) 수탁 관리권을 확보하고 있습니다. 윤풍금융그룹은 웹2 시대에 축적해 온 탄탄한 보험 및 핀테크 기반과 광범위한 윤풍금융 생태계 자원을 활용하여 AI+웹3 블록체인 기술을 적극적으로 도입하고 통합할 계획입니다. "모든 것을 블록체인 위에, 세상을 연결한다"는 비전 아래 차세대 AI+웹3 금융 서비스 생태계를 구축하고자 합니다.