암호화폐 하락장이 시작됐나요?

저자: Bootly

암호화폐 시장은 11월 초에 큰 타격을 입었습니다.

비트코인은 주요 가격인 10만 8천 달러 아래로 떨어졌을 뿐만 아니라, 단숨에 10만 5천 949달러까지 치솟으며 하루 만에 4% 이상 하락했습니다. 이러한 하락세로 전체 암호화폐 시장의 시가총액은 약 3조 5,100억 달러로 줄었습니다.

또한, 기존 DeFi 프로토콜인 Balancer는 오늘 심각한 보안 침해를 겪었으며, 공격자들은 v2 볼트에서 1억 2,800만 달러를 훔쳤습니다. 이 볼트는 6억 7,800만 달러의 유동성을 관리하고 있으며, DeFi 생태계의 핵심 인프라입니다. 이러한 일련의 악재에 많은 베테랑 사용자들은 "익숙한 느낌이다"라고 말하며, 이는 이전 약세장의 서막과 매우 유사한 상황이라고 지적했습니다.

코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면 지난 24시간 동안 전 세계적으로 총 302,364명이 청산되었으며, 총 청산 금액은 11억 6,400만 달러(USD)로, 롱 포지션 10억 8,200만 달러, 숏 포지션 약 8,158만 달러로 구성되었습니다. 이 중 비트코인은 2억 9,800만 달러, 이더리움은 2억 7,300만 달러, 솔라나(SOL)는 1억 4,400만 달러, 기타 암호화폐는 1억 2,500만 달러를 차지했습니다.

거대 고래의 특이한 활동

온체인 데이터 제공업체인 크립토퀀트(CryptoQuant)는 시장 내 암류가 소용돌이치고 있음을 보여주는 데이터를 모니터링합니다. 10월 1일 이후, 유명한 공매도 고래 "1011short"는 크라켄(Kraken)과 같은 거래소로 약 14억 8천만 달러 상당의 13,000비트코인을 지속적으로 이체해 왔습니다. 사토시 나카모토 시대의 초기 투자자였던 오웬 군덴(Owen Gunden) 또한 수년간의 침묵 끝에 3,265비트코인을 거래소로 이체하며 움직임을 시작했습니다.

구체적으로, "1011short" 지갑은 11월 2일에 단일 거래로 500개의 비트코인을 Kraken으로 이체했는데, 이는 시장 가치로 약 5,500만 달러에 해당합니다. 동시에, 각 거래 금액이 70~150비트코인에 달하는 여러 개의 소액 비트코인을 Hyperliquid에 일괄적으로 입금하기도 했습니다.

온체인 분석가들은 이러한 단계적 다중 채널 전송 패턴이 시장 반등 후 단기 포지션을 구축하는 트레이더의 과거 운영 논리와 매우 일치한다고 지적하며, 이는 트레이더가 새로운 단기 매도 라운드를 준비하고 있을 가능성을 시사한다고 말했습니다.

기관 자금 부족

기관 투자자들의 태도 또한 미묘한 변화를 겪었습니다. SoSoValue가 집계한 데이터에 따르면, 현물 비트코인 ETF는 지난주 7억 9,900만 달러의 순유출을 기록했으며, 블랙록의 IBIT 상품으로의 자금 유입은 크게 감소했습니다. 이러한 변화는 지난달 기관 자금의 대규모 유입과는 극명한 대조를 이룹니다.

글래스노드는 오늘 트윗을 통해 블랙록(BlackRock)의 현물 비트코인 ETF의 최근 자금 흐름에 상당한 변화가 있었다고 지적했습니다. 데이터에 따르면 블랙록의 현물 비트코인 ETF의 주간 순유입액은 지난 3주 동안 "600 BTC 미만"으로 감소했습니다. 이는 주간 유입액이 종종 "10,000 BTC"를 초과했던 이번 상승 사이클의 강력한 성과와는 극명한 대조를 이루며, 기관 투자자 수요가 크게 둔화되었음을 보여줍니다.

QCP 캐피털(QCP Capital)의 애널리스트들은 오늘 발표한 시장 리뷰에서 현재 시장의 수급 역학에 대한 또 다른 관점을 제시했습니다. 그들은 시장이 지난 한 달 동안 약 40만 5천 비트코인의 전통적인 매도 압력을 흡수했지만, 가격이 아직 효과적으로 돌파되지 않았다고 지적했습니다.

한 분석가는 "비트코인 가격은 2024년 돌파 이전과 유사한 수개월간의 횡보 구간을 여전히 오르내리고 있어 이 사이클이 거의 끝나가고 있다는 추측을 불러일으키고 있다"고 덧붙였다. 이것이 새로운 암호화폐의 겨울을 알리는 신호인지는 아직 불분명하다.

거시경제적 먹구름이 드리워지다

거시경제 전망 또한 우려스럽습니다. 미국 재무장관 베셋은 최근 연준의 긴축 정책이 이미 일부 경제 부문에 타격을 입혔을 수 있다고 경고했습니다. 이 발언은 연준의 정책 전환 동기에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 만약 금리 인하가 미국 경제 악화에서 비롯된다면, 위험 자산은 더 큰 압력에 직면할 수 있기 때문입니다. 경제학자들은 일반적으로 미국이 단기적으로 본격적인 경기 침체에 빠질 가능성은 낮다고 보고 있지만, 이러한 거시경제적 압력은 전반적인 시장 위험 선호도를 낮춤으로써 비트코인 수요를 간접적으로 억제하고 있습니다.

분석가 의견

알트코인 시장은 심각한 시련에 직면해 있습니다. X 플랫폼의 Glassnode 분석가들은 대부분의 알트코인이 여전히 비트코인보다 저조한 실적을 보이고 있으며, 공급과 이익 수준은 "관세 전쟁과 2022년 약세장에서만 볼 수 있었던 수준"이라고 지적합니다. 분석가들은 알트코인을 수동적으로 보유하는 투자자들은 "이미 비트코인 벤치마크보다 저조한 실적을 기록했을 가능성이 매우 높다"고 강조합니다.

디지털 자산 거래 회사 제로캡(Zerocap)의 애널리스트 에미르 이브라힘(Emir Ibrahim)은 10월 말 청산 혼란 이후 비트코인이 현재 "통합 국면"에 있으며, 거래 범위가 10만 8천 달러에서 11만 달러로 좁혀지고 있다고 밝혔습니다. 그러나 그는 "더 넓은 관점에서 볼 때, 현재의 통합 국면은 여전히 긍정적입니다. 과거 데이터에 따르면 11월은 비트코인이 가장 높은 수익률을 기록한 달이며, 지난 10년간 평균 수익률은 40%가 넘습니다."라고 덧붙였습니다.

MEXC 리서치의 수석 애널리스트 숀 영은 비트코인의 핵심 저항선이 111,000달러에서 113,000달러 사이라고 분석했습니다. 그는 "이 저항선을 성공적으로 돌파한다면 새로운 상승 모멘텀이 시작될 수 있으며, 초기 목표는 117,000달러입니다. 유리한 거시경제 환경과 맞물려 사상 최고치인 126,000달러를 재시험할 가능성도 있습니다. 비트코인은 연말까지 125,000달러에서 130,000달러 사이의 목표 범위에 도달할 것으로 예상하며, 이후 높은 변동성을 보이며 횡보할 것으로 예상합니다."라고 분석했습니다.

과거 데이터에 따르면 11월은 비트코인에 일반적으로 강세를 보이는 달이지만, 올해 상황은 훨씬 더 복잡합니다. 연방준비제도(Fed)의 정책 전망, 기관 자금 흐름, 기술적 신호 등 여러 요인이 얽혀 시장 전망에 상당한 불확실성을 야기하고 있습니다.

본 기사 작성 시점 기준, 비트코인은 105,862.19달러에 거래되고 있으며, 시장은 향후 움직임을 예의주시하고 있습니다. 올해 11월은 투자자들에게 결코 평온하지 않을 것으로 예상됩니다.