돈이 어떻게 움직이는지는 얼마나 많은 돈이 움직이는지만큼이나 중요해지고 있습니다. 동남아시아의 급여 지급, 유럽의 기업 간 결제, 라틴 아메리카의 소매 결제 등 오늘날의 디자인 선택은 향후 10년 동안의 결제 환경을 형성하고 누가 주도하고, 누가 추격하고, 누가 뒤처지는지를 결정할 것입니다.

Will Awang이 작성

2025년 결제 산업은 전환점에 서 있습니다. 한때 보편적 효율성을 추구했던 것이 이제는 각기 고유한 철학, 역량, 그리고 한계를 지닌 여러 시장 시스템 간의 경쟁으로 진화했습니다. 어떤 시스템은 중앙 집중식 인프라를 통해 통제력과 상호 운용성을 확보하는 데 중점을 두는 반면, 어떤 시스템은 탈중앙화, 프로그래밍 가능성, 그리고 프라이빗 레일을 우선시합니다. 또 다른 시스템은 전통적으로 금융과 관련되지 않았던 플랫폼, 기기, 그리고 네트워크에 결제 기능을 내장합니다.

돈이 어떻게 움직이는지는 얼마나 많은 돈이 움직이는지만큼이나 중요해지고 있습니다. 동남아시아의 급여 지급, 유럽의 기업 간 결제, 라틴 아메리카의 소매 결제 등 오늘날의 디자인 선택은 향후 10년 동안의 결제 환경을 형성하고 누가 주도하고, 누가 추격하고, 누가 뒤처지는지를 결정할 것입니다.

글로벌 금융 시스템은 관세, 데이터 거버넌스 규칙, 에너지 제약, 국가 안보 우선순위와 같은 비재정적 요인의 영향을 받습니다. 결제 부문의 파편화 심화는 전체 금융 시스템이 서로 다른 표준, 타임라인, 통화, 그리고 신뢰 기반(trust anchor)으로 구성된 지역적 모자이크로 진화하고 있음을 보여줍니다.

이러한 배경에서, 결제 산업은 여전히 ​​금융 서비스에서 가장 가치 있는 부문으로 남아 있으며, 200조 달러의 가치 흐름에서 2조 5천억 달러의 수익(수수료율 0.125%)을 창출하고 전 세계적으로 3조 6천억 건의 거래를 지원합니다.

따라서 우리는 스테이블코인/토큰화폐 결제 및 금융을 글로벌 결제 환경 전체에 통합했습니다. 다시 말해, 핀테크 관점에서 누가 이러한 지정학적 요인으로 인해 분산된 시스템을 어떻게 통합할 것인지, 그리고 각자의 장점을 바탕으로 차세대 결제 시대의 발전에 어떻게 적응할 것인지는 모든 시장 참여자가 지금 고민해야 할 문제입니다.

맥킨지 글로벌 결제 보고서 2025는 빠르게 진화하는 글로벌 결제 생태계에서 성공을 위한 로드맵을 제시하며, 다양한 결제 수단의 부상, 디지털 자산의 영향, 그리고 인공지능의 혁신적인 힘을 심층적으로 분석합니다. 급변하는 환경에서 경쟁력을 유지하는 데 필요한 핵심 요소를 파악합니다. 이 보고서는 50개국, 20개 이상의 결제 수단, 그리고 전 세계 GDP의 95%에 달하는 데이터를 포괄하는 맥킨지의 글로벌 결제 맵을 기반으로 작성되었습니다. 보고서는 세 부분으로 구성됩니다.

본 논문은 2029년까지 업계 성장에 대한 기준 전망을 제시하며, 경제 변동과 정책 변화가 어떻게 수익률과 수익 구조에 상당한 차이를 초래할 수 있는지 자세히 설명합니다. 또한, 여러 결제 시스템의 통합이 결제 시스템 발전의 핵심 동력인 새로운 수익원을 창출할 수 있는지도 살펴봅니다.

결제 환경을 재편하는 주요 요인으로는 AI 기반 운영, AI 에이전트의 수익화, 프로그래밍 가능한 결제 유동성의 새로운 모델, 그리고 규제되는 디지털 화폐 등이 있습니다. 이러한 새로운 요인들이 기존 모델에 어떤 영향을 미칠지 고려하는 것이 중요합니다.

결제 사업자는 혁신 과정에서 민첩성, 아키텍처, 신뢰에 집중해야 하며, 가치를 포착하는 방법을 우선시해야 합니다.

1. 신경제에서의 지급소득

글로벌 결제 수익은 2019년부터 2024년까지 연평균 7% 성장할 것으로 예상됩니다. 금리 상승에 힘입어 2024년 이자 수익은 총 수익의 46%를 차지할 것으로 예상됩니다. 하지만 그 후 성장률은 2023년 12%에 비해 크게 둔화되어 4%로 둔화될 것입니다. 이러한 둔화는 금리 정점, 거시경제 침체, 저수익 결제 수단의 구조적 확장, 그리고 지속적인 수수료 인하 때문입니다.

지역별로는 라틴 아메리카가 11% 증가했고, 유럽 및 중앙아프리카(EMEA)와 북미는 각각 8%와 5% 증가했으며, 아시아 태평양(APAC)은 1% 감소했습니다. 이러한 추세에도 불구하고, 지급결제 부문은 금융 부문에서 가장 가치 있는 하위 부문으로 남아 있으며, 2024년 평균 자기자본이익률(ROE)은 18.9%에 달할 것으로 예상되며, 일부 금융기관은 100%를 초과할 것으로 예상됩니다.

그러나 많은 국가에서 금리가 정점을 찍고 하락하고 예금 행태가 변화함에 따라, 큰 충격이 발생하지 않는 한 순이자수익은 연평균 약 2%(2029년까지) 성장에 그칠 것으로 예상됩니다. 한편, 소비자들이 계좌 이체나 디지털 지갑과 같은 저비용 결제 방식을 선호함에 따라 거래 수익 성장 또한 둔화될 것입니다. 지속적인 가격 압박(특히 카드 기반 생태계 내에서), 규제 강화, 그리고 플랫폼 기반 결제 경험의 증가는 수수료 기반 모델을 압박하고 있습니다. 따라서 업계 매출 성장률은 2029년까지 연평균 4%의 성장률을 유지할 것으로 예상되며, 세계적인 혼란 발생 시 3%로 하락할 가능성이 있고, 생산성 향상이 가속화될 경우 6%까지 상승할 수 있습니다. 4% 성장률을 유지한다면 2029년까지 전체 시장 규모는 3조 달러에 이를 것입니다.

1.1 글로벌 결제 동향

전반적으로 글로벌 결제 수익은 소비자와 기업 측에서 거의 균등하게 분배되지만, 지역별로 구성이 상당히 다릅니다.

북미에서는 신용카드가 주요 지불 및 대출 수단이기 때문에 소비자 지불 방식이 선호됩니다. 이는 소비자 신용 시장의 성숙도와 카드 로열티 프로그램의 강점을 반영합니다.

아시아 태평양 지역은 상업 지향적이며, 매출의 25%가 상업 계좌의 순이자수입(NII)에서 발생합니다. 이는 기업 은행 관계의 깊이와 빠르게 성장하는 경제가 예금 이자에 의존한다는 것을 보여줍니다.

EMEA는 가장 다양한 구조를 가지고 있습니다. 매출의 20%는 무역 및 재무 활동과 관련된 상업 계정 NII에서 발생하고, 유럽의 높은 저축 기반 덕분에 소비자 계정 NII에서 20%가 발생합니다.

북미와 마찬가지로 라틴 아메리카도 소비자 중심적이며, 소비자 신용카드 수입이 총 수입의 32%를 차지합니다. 이는 회전신용의 중요성과 소비자의 할부 결제 의존도를 보여줍니다.

1.2 소득구조별 결제발전 동향

현금 사용은 전 세계적으로 계속 감소하고 있으며, 전체 결제의 50%에서 2023년에는 46%로 감소했습니다. 특히 디지털 지갑을 통해 이루어지는 계좌 간(A2A) 결제의 인기가 높아지고 있으며, 현재 인도, 브라질, 나이지리아 등의 시장이 주도하여 글로벌 POS(판매 시점) 거래의 약 30%를 차지하고 있습니다.

거래량이 즉시 결제와 같은 저수익 거래로 이동함에 따라 수익 창출이 점점 더 어려워지고 있습니다. 특히 상호 교환 및 처리 수수료에 대한 엄격한 규제가 있는 시장에서 더욱 그렇습니다. A2A 시장에서는 은행들이 결제 중개업체에 통합 결제 인터페이스(UPI) 가맹점 거래 수수료를 부과하기 시작한 인도의 관행을 반영하는 새로운 경제 및 수수료 모델이 등장할 것으로 예상됩니다.

디지털화는 기업 간(B2B) 결제에 널리 도입되었지만, 주로 은행 송금이나 즉시 결제와 같은 저마진 채널에 집중되어 있습니다. 기업(특히 소프트웨어 중심 기업)은 가치를 창출하기 위해 송장 자동화, 조정, 운전자본 도구 등 부가가치 서비스에 투자하고 있습니다. 이러한 서비스는 여전히 수동 프로세스에 의존하는 중소기업(SME)과 의료 산업과 같은 산업에 특히 중요합니다.

마지막으로, 새로운 기술은 계속해서 기회와 위협을 동시에 제시합니다. 토큰화 및 디지털 화폐부터 AI 기반 사기 방지 및 유동성 관리에 이르기까지 혁신은 보안, 효율성, 그리고 도달 범위를 향상시키고 있습니다. 그러나 도입률은 균등하지 않습니다. 규제 불확실성, 인프라 격차, 그리고 일관되지 않은 기술 표준으로 인해 소수의 사람들에게만 진전이 제한되었습니다.

2. 글로벌 결제를 재편하는 3대 주요 세력

세 가지 구조적 힘은 개인, 기업, 중개자 간의 자금 흐름 방식을 근본적으로 바꿀 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.

결제 시스템은 점점 더 분산되고 지역화되고 있습니다.

결제 시나리오에서 디지털 자산의 대규모 적용

인공지능의 혁신적 잠재력.

2.1 결제 환경의 분열화 및 지역화

글로벌 결제 생태계는 상품, 서비스, 그리고 사람들의 초연결성으로 인해 전례 없는 복잡성의 국면에 접어들고 있습니다. 지난 30년 동안 세계화는 국경 간 자금 흐름을 원활하게 해왔습니다. 그러나 지정학적 사건으로 인해 일부 국가와 지역은 글로벌 표준 및 시스템에 대한 의존도를 낮추게 되었습니다. 예를 들어, 러시아에 대한 제재로 인해 러시아는 국제 카드 제도에서 제외되어 국내 거래에는 미르 카드에 의존하고, 국제 수요 충족을 위해서는 중국 유니온페이와 협력해야 했습니다. 일부 국가와 지역은 글로벌 중개기관에 대한 의존도를 줄이기 위해 "결제 주권"을 장려하고 있으며, 유럽중앙은행(ECB)은 유럽을 중심으로 대규모 시스템을 적극적으로 추진하고 있습니다.

동시에 기술 발전은 지역화 및 지역화된 결제 시스템의 성장을 가속화하고 있습니다. 특히 즉시 결제 인프라 개발은 탁월한 사용자 경험을 제공하기 위해 매우 중요합니다(브라질의 Pix, 스페인의 Bizum, 인도의 UPI가 그 예입니다). 국내 즉시 결제 시스템 간의 상호운용성 향상은 기존 표준을 뛰어넘는 새로운 국경 간 결제 경로를 제공하고 있습니다. Pix의 라틴 아메리카 국제화와 인도 국가결제공사(NPCI)의 중동 및 동남아시아 시장 진출은 눈에 띄고 빠르게 발전하는 사례입니다. 더욱이 스테이블코인의 빠른 도입은 기존 결제 시스템과는 차별화되는 새로운 채널을 창출하고 있습니다.

이러한 지정학적, 기술적 변화는 결제 환경을 재편하고 있으며, 더욱 심화된 지역화와 다각화를 초래하고 있습니다. 5년 전의 완전히 세계화된 결제 시스템으로의 회귀는 어려울 것으로 예상되는데, 분열을 촉진하는 요인들이 이미 존재하기 때문입니다. 그러나 많은 대체 결제 시스템은 확장 과정에서 사용자 경험 부족, 불분명한 가치 제안, 거버넌스 결함, 주요 시장의 지원 법률 부족 등의 난관에 부딪혔습니다. 어떤 경우에는 기존 시스템이 새로운 솔루션을 우회하거나 심지어 무력화할 만큼 회복력이 뛰어난 것으로 입증되었습니다.

따라서 결제 환경은 두 가지 결과로 진화하고 있으며, 둘 다 현재보다 더 분산되어 있습니다. 하나는 "다중 트랙 + 글로벌 액세스 키"의 다각화된 생태계이고, 다른 하나는 "현지화 증가 + 글로벌 표준 감소"의 분열된 세계입니다.

시나리오 A: "글로벌 액세스 키"를 갖춘 다중 트랙 생태계

보다 낙관적인 시나리오에서는 지정학적 긴장이 안정되거나 완화되고, 결제 기준이 견고하게 유지되며, 다양한 결제 시나리오와 고객 유형을 위한 글로벌 관문 역할을 할 수 있습니다. 서비스 범위는 온라인 쇼핑부터 다양한 부가가치 서비스까지 광범위하거나 좁을 수 있으며, 특정 산업을 위한 국경 간 금융 솔루션부터 일반 대중을 위한 간편 송금까지 서비스의 깊이는 얕거나 깊을 수 있습니다.

이러한 환경에서 모든 참여자는 여러 과제를 해결해야 합니다. 여러 채널을 통한 자금 흐름을 모니터링하고 규제하며, 다양한 사용 사례와 시스템에 걸쳐 매우 다른 경제적 이점을 파악하고, 이러한 시스템의 기술적 통합을 보장해야 합니다. 이를 통해 여러 결제 시스템을 원활하게 연결할 수 있는 "통합자"와 "집계자" 그룹이 생겨날 수 있습니다. 이러한 시나리오는 현재보다 더욱 파편화된 결제 시스템을 만들겠지만, 혁신과 전문화를 촉진하여 다양한 솔루션이 공존하고 틈새 시장의 요구를 충족할 수 있도록 할 것입니다.

시나리오 B: 분열이 심화되고 글로벌 표준이 침식됨

세계 무역과 상업이 계속해서 심각한 어려움에 직면하고 지정학적 긴장이 심화될 경우, 각국은 지역 및 지역 동맹에 점점 더 의존하게 되고, 상품, 서비스, 그리고 사람의 세계적 흐름에서 점차 멀어질 수 있습니다. 이러한 시나리오는 "글로벌 시스템"과 "지역 시스템"의 공존을 허용하는 틀을 구축하지 못하는 전 세계적인 실패를 배경으로 발생할 것입니다. 결과적으로, 결제 시스템의 지역화는 필연적으로 불가피해질 것입니다.

국가와 지역은 회복력과 자립성을 우선시할 것이며, 이는 양자 협정, 중개 통화, 그리고 대체 결제 시스템의 등장으로 이어져 글로벌 표준에서 더욱 멀어질 것입니다. 시간이 지남에 따라 지역 시스템과 결제 수단이 모든 사용 사례에서 우위를 점하게 되어 금융 환경을 근본적으로 재편할 것입니다. 국제적 연결성은 더욱 어려워질 것이며, 특히 다국적, 전 세계적으로 분산된 기관의 결제 기술 스택에 중대한 영향을 미칠 것입니다. 이는 스테이블코인과 토큰화 통화의 도입을 가속화할 수 있습니다.

첫 번째 시나리오는 더욱 원활한 국제 연결을 제공하지만, 두 시나리오 모두 이전에 통합되었던 글로벌 결제 환경이 더욱 세분화되고 복잡해질 것이며, 솔루션은 더욱 지역화될 것입니다. 이러한 새로운 현실에 적응하려면 유연성, 혁신, 그리고 금융 흐름을 주도하는 요인에 대한 심층적인 이해가 필요합니다.

2.2 스테이블코인과 토큰화된 화폐의 빠른 도입

스테이블코인과 토큰화 화폐는 금융 시스템에서 점점 더 중요한 구성 요소가 되고 있지만, 아직 널리 채택될 임계 질량을 넘지 못했습니다. 업계는 빠르게 성장하고 있지만(2024년 초 이후 스테이블코인 발행량이 두 배로 증가), 여전히 수조 달러에 달하는 전 세계 일일 결제에서 차지하는 비중은 매우 적습니다. 현재 일일 거래량은 평균 약 300억 달러입니다.

스테이블코인이 돌파구에 가까워지고 있음을 보여주는 여러 신호들이 있습니다. 가장 큰 요인은 규제 규칙의 명확성입니다. 미국(최근 통과된 GENIUS 법), 유럽 연합, 영국, 홍콩, 일본은 모두 자체 규제 프레임워크를 도입하거나 개선하여 허가, 준비금 관리, 자금세탁 방지, 고객 실사 등 핵심 요건을 명확히 했습니다. 이러한 프레임워크가 지역별로 어떻게 조화를 이루는지는 국경 간 스테이블코인 운영의 성공을 좌우할 것입니다. 규제의 명확성은 진입 장벽을 낮추어 특히 기존 금융 기관에 유리하게 작용하고 스테이블코인에 대한 시장의 신뢰를 높일 것입니다.

기술 인프라도 빠르게 업그레이드되고 있습니다. 거래 처리를 메인 네트워크에서 확장성이 더 뛰어난 레이어 2로 이전하고, 더욱 효율적인 합의 프로토콜을 채택함으로써 처리량이 지속적으로 증가하고 있습니다. 사용자 중심의 디지털 지갑과 은행 수준의 보관 솔루션은 더욱 안정적이고 접근성이 높아지고 있으며, 고급 온체인 분석 도구는 보안과 규정 준수 역량을 강화하고 있습니다.

더욱 매력적인 요인은 현실 세계의 수요입니다. 처음에는 암호화폐 거래 결제와 같은 틈새 시장에 국한되었지만, 스테이블코인의 잠재력은 더 광범위한 사용 사례에서 인정받고 있습니다. 토큰화된 예금을 통해 고객은 일중 이자를 적립하고 즉시 사용할 수 있습니다. 스테이블코인은 24시간 실시간 결제를 제공하여 기존의 코레스 뱅킹 네트워크에 대한 대안을 제공합니다. 또한, 현지 통화 변동성이 큰 지역에서는 주요 글로벌 통화에 고정된 스테이블코인이 소비자에게 인플레이션 헤지 기능을 제공합니다. B2B 재무 관리, 공급망 금융, 환매 조건부 매수 계약(RPA)과 같은 기관 투자가들도 등장하고 있습니다. 더욱이, 스테이블코인의 프로그래밍 가능한 특성은 수탁 문제 해결 및 정부 지원금의 특정 소비자 계층 제한 등 새로운 사용 사례를 열어줍니다.

지난 18개월 동안 수많은 주목할 만한 발표, 파트너십, 그리고 인수합병은 토큰화 자산의 가치를 포착하려는 업계의 의지를 보여주었습니다. 그러나 광범위한 도입에는 신중하게 관리해야 할 위험도 수반됩니다. 주요 시장에서 규제 감독이 강화되고 있지만, 통일되고 일관된 글로벌 규제 프레임워크의 부재는 불확실성과 심지어 시장 혼란으로 이어질 수 있습니다. 발행자의 준비금이 부족하면 스테이블코인의 가치가 고정되지 않고 신뢰가 무너질 수 있습니다. 주요 스테이블코인의 실패는 더 넓은 금융 시스템에 파급될 수 있습니다.

더욱이 스테이블코인이 진정으로 보편화되려면 최종 사용자들이 스테이블코인을 법정화폐 환전을 위한 일시적인 수단으로만 여기지 않고 장기적으로 보유할 의향을 가져야 합니다. 대다수의 고객이 스테이블코인에 자금을 보유하게 되면, 기존 은행의 예금 조달 및 수익 모델이 붕괴될 것입니다.

스테이블코인의 부상은 멀티트랙 결제를 지향하는 전반적인 추세와 맞물려 있습니다. 예를 들어, 가맹점 매입사들은 카드 결제, A2A 이체, 그리고 스테이블코인을 지원하는 통합 솔루션을 제공합니다. 선도적인 기업들은 이미 상당한 진전을 이루었습니다. 페이팔은 현재 다양한 디지털 자산으로 결제를 지원하고 있으며, 코인베이스는 스테이블코인과 연동된 직불카드를 출시했고, 신용카드 상품도 곧 출시될 예정입니다. 고객의 스테이블코인 요구를 충족하고자 하는 다른 서비스 제공업체들은 자체 역량을 구축할지, 아니면 애그리게이터 또는 통합 업체와 협력할지 선택해야 합니다.

3. 결제 참여자를 위한 앞으로의 길

글로벌 결제 환경이 여러 트랙, 디지털 자산, 지능형 AI 에이전트로 구성된 모자이크로 재편됨에 따라 업계 참여자들에게는 많은 가능한 경로가 나타날 것입니다.

이 장에서는 결제 기관, 상인, 플랫폼 제공업체, 솔루션 전문가가 직면한 주요 결정을 분석하고, 각 부문이 점점 더 "분산화되고, 프로그래밍 가능하며, 실시간"이 되는 환경에서 어떻게 입지를 다지고, 혁신을 지속하고, 가치를 확보할 수 있는지 살펴봅니다.

3.1 결제 서비스 제공업체: 브랜드와 신뢰를 위한 싸움

AI 에이전트가 소비자 여정을 더욱 장악하게 되면서, 제품 차별화와 사용자 경험에 기반한 기존의 경쟁 전략은 효과가 없어질 수 있습니다. 편의성과 개인화가 근본적인 장벽이 되고, 주요 경쟁 영역은 브랜드 신뢰와 관계로 전환될 것입니다. 인터랙티브 인터페이스(직접 인터페이스든 내장 인터페이스든)를 제어하는 ​​주체는 소비자의 결정에 매우 강력하고 대체 불가능한 방식으로 영향을 미칠 수 있습니다.

동시에 새로운 레일, 스테이블코인, 그리고 프로그래밍 가능 화폐는 소비자 결제의 경제 모델을 새롭게 정의할 것입니다. 소비자를 위해 "언제 어떻게" 결제할지를 최적화하는 지능형 에이전트는 정산 수수료와 금리 차이를 줄여 지역 및 지역 업체들의 성장을 저해하고 글로벌 거대 기업의 지배력에 도전할 수 있습니다. 결제, 신용, 유동성의 비효율성으로 오랫동안 이익을 얻어 온 대형 기관과 솔루션 전문 기업들은 소규모 업체와 그들의 고객에 의해 중개에서 배제되는 것을 막기 위해 가치 제안을 재구성해야 합니다.

궁극적인 승자는 "에이전트 여정"을 중심으로 지능적이고, 내재적이며, 안전하고, 감정적으로 공감을 불러일으키는 경험을 구축하는 기업이 될 것입니다. 이들은 요구 사항을 예측하고 복잡한 기술을 직관적인 경험으로 "변환"할 수 있을 뿐만 아니라, 설명이 가능하고 브랜드의 신뢰 약속과 깊이 일치할 수 있는 플레이어입니다.

국가들이 "결제 주권"과 지역 솔루션을 강조하는 것은 지역/지역 사업자들에게는 도움이 되지만 글로벌 사업자들에게는 제약이 될 것입니다. 지역 기관들은 지역 생태계(즉시 결제, 신원 계층, 중앙은행 디지털 화폐 플랫폼)의 "신뢰 앵커" 역할을 수행하여 상호운용성을 증진하고, 네트워크를 연결하고, 지역 정책을 준수할 수 있습니다. 유럽의 Wero와 브라질의 Pix와 같은 지역 사업자들은 국경 간 결제, 디지털 신원, 데이터 거버넌스에 대한 규칙을 수립함으로써 경제 환경을 선도할 수 있습니다. 글로벌 사업자들은 관할권 간 차이를 수용하기 위해 더욱 유연하고 개방적인 아키텍처로 전환할 수도 있습니다. 일부 시장에서는 브랜드 인지도 및 신뢰 격차 해소를 위해 신흥 지역 기업과의 파트너십을 고려할 수도 있습니다.

3.2 판매자: 고객 유지를 위한 결제 방법 사용

소비자의 기대치가 높아짐에 따라, 판매자는 다양한 결제 수단, 채널 및 규정 준수 요건에 걸쳐 원활하고 확장 가능한 경험을 제공해야 합니다. AI 에이전트는 수요 측면을 점점 더 장악하고 있으며, 이로 인해 판매자는 새로운 방식으로 고객을 확보하고 결제 오케스트레이션, 결제 인텔리전스, 개인 맞춤형 상품 제공 측면에서 새로운 기준을 충족해야 합니다.

가맹점 결제 서비스 제공업체는 단순한 인수 지원에서 자율적인 결제 인프라 제공으로 진화해야 합니다. 지능형 라우팅, 실시간 결제, 자동화된 규정 준수, 그리고 동적 통화 최적화가 기본 기능이 될 것입니다. 가장 큰 기회는 가맹점이 여러 채널과 지역에서 고객을 확보, 전환, 유지할 수 있도록 지원하는 "강화된 상거래 계층"을 구축하는 것입니다. 이 계층은 인수 서비스를 포괄하며, 가맹점 SaaS와 결제를 더욱 통합합니다. 얼리 어답터는 프로그래밍 가능한 API와 임베디드 서비스를 통해 "지역화된 레일 + 토큰화된 통화"의 복잡성을 경쟁 우위로 활용할 수 있습니다.

3.3 플랫폼 제공자: 생태계 활성화자로 거듭나세요

가치 사슬과 다양한 결제 시스템을 아우르는 이 대규모 다상품 플랫폼은 AI와 프로그래밍 가능한 머니를 통해 역량을 업그레이드할 수 있는 최적의 위치에 있으며, 은행과 같은 기존 고객의 혁신 가속화를 지원합니다. 광범위한 서비스를 통해 최종 고객 여정 전체를 조율하고 AI 에이전트와 프로그래밍 가능한 금융의 "제어 계층" 역할을 수행합니다. 풍부한 데이터 리소스는 대규모 의사 결정과 개인 맞춤화를 지원합니다.

하지만 많은 플랫폼은 광범위한 플랫폼임에도 불구하고 특정 영역에서 취약하며, 특정 기능 분야에서는 전문가에 비해 뒤처집니다. 새로운 기능을 무작정 추가하면 전문가와의 격차가 더욱 벌어져 결국 고객은 "최고의" 솔루션을 찾게 됩니다.

따라서 플랫폼은 전략적 우선순위를 명확하게 정의하고, 자원 배분을 결정하며, 다양한 고객층(은행, 가맹점, 기업, 개인)에 맞춰 새로운 기술을 효과적으로 구현해야 합니다. 대형 플랫폼은 R&D 및 개발자 생태계를 활용하여 특정 서비스 분야에서 혁신을 선도하는 위치를 유지할 수 있습니다.

3.4 솔루션 전문가: 세그먼트 가치 극대화

국경 간 결제 전문 업체, 단일 레일 인수 업체, 미지급금/미수금 자동화 업체와 같은 전문 업체는 기회와 위험 모두에 직면합니다. 결제 생태계의 파편화는 포인트 기반 솔루션에 적합한 수많은 예외 사례와 틈새 시장을 양산했습니다. 그러나 프록시 기반 워크플로와 프로그래밍 가능 자금의 부상은 고유한 지능, 심층성 또는 레버리지가 부족한 기능을 상품화할 위험이 있습니다.

따라서 전문가의 성공에 대한 핵심은 복잡하고 지적으로 가치 있는 사용 사례를 목표로 삼고 그 역량을 플랫폼과 에이전트 생태계에 깊이 뿌리내리는 것입니다. 동시에, 트랙과 링크 전반에 걸쳐 대규모 워크플로를 조율하는 능력을 유지하는 동시에 지역적 차이에 적응해야 합니다.

구체적인 경로 예:

국경 간 결제 시스템을 "임베디드 엔진"으로 전환하면 플랫폼이나 에이전트가 실시간 환율, 환율 변동, 도착 시간에 따라 동적으로 경로를 선택하고 프로그래밍 가능한 지갑과 긴밀하게 통합하여 여러 통화와 여러 트랙 간에 최적의 현금 이동을 달성할 수 있습니다.

KYC/KYB 규칙 엔진이 "프로그래밍 가능한 신뢰 계층"으로 업그레이드되어 기관 시스템이 거래 유형, 관할권 및 고객 프로필에 따라 실시간으로 온보딩 프로세스를 조정할 수 있게 되어 온보딩이 지능적이고 차별화되었습니다.

4. 차세대 결제 시장에서 성공하기 위한 6가지 전략

"지능적이고, 프로그래밍 가능하며, 상호 연결된" 결제의 새로운 시대를 맞이하여, 참여자들은 새롭게 추가된 가치를 포착하기 위해 다음의 6가지 핵심 전략을 채택할 수 있습니다.

"지능적인 단순성"을 염두에 두고 설계되었습니다.

소비자와 기업이 에이전트와 자동화에 점점 더 의존하게 됨에 따라, 신뢰와 도입의 핵심은 "복잡성은 우리 스스로, 고객들은 단순화하는 것"에 있습니다. 단순성, 투명성, 그리고 개인화는 우리 제품의 핵심에 내재되어야 하며, 이를 통해 사용자는 조작의 필요성을 느끼지 않고도 자신의 자금을 완벽하게 통제할 수 있어야 합니다.

인프라로서의 상호 운용성

가까운 미래에는 국경을 넘나드는 다중 트랙 거래가 일반화될 것입니다. 다양한 자산 유형, 관할권, 그리고 규정 준수 시스템을 실시간으로 연결하는 능력은 더 이상 차별화된 판매 포인트가 아니라, 단순히 "진입을 위한 티켓"일 뿐입니다. 참여 기업들은 이러한 요구를 기본적으로 지원하는 복원력 있는 인프라를 구축해야 합니다.

지능을 한계까지 밀어붙이다

의사 결정은 에이전트와 프로그래밍 가능한 계약 내에서 즉시 이루어져야 합니다. 라우팅 로직, 사기 탐지 및 유동성 관리는 중앙 집중식 일괄 처리나 수동 승인에 의존하기보다는 소프트웨어 에이전트, API 및 워크플로에 직접 내장되어야 합니다.

규정 준수를 프로그래밍 가능하게 만들기

점점 더 세분화되는 규제에 직면하여, 지역별 규정 준수를 코드에 내장할 수 있는 기업만이 확장성을 확보할 수 있습니다. 모듈식 정책 엔진과 지역화된 로직이 수동 프로세스와 하드코딩된 규정집을 대체하여 클릭 한 번으로 글로벌 규정 준수를 실현할 수 있습니다.

생태계에 맞서지 말고, 생태계와 통합하세요

모듈화되고 프로그래밍 가능한 세상에서 승리는 다른 사람들이 기반으로 삼는 계층, 즉 지능, 신뢰, 유동성, 연결성 등에 달려 있습니다. 독립적인 해자는 침식될 것이고, 더 큰 생태계에 내재된 해자만이 살아남을 것입니다.

신뢰를 상류에 두십시오

AI와 자동화가 거래를 시작하는 시점에 기업은 시스템에 투명성, 설명 가능성, 오류 추적 기능을 설계해야 합니다. 이를 통해 사용자와 규제 기관은 항상 "무슨 일이 일어났고 왜 일어났는지" 알 수 있고, "거래 전에" 신뢰를 얻을 수 있습니다.

V. 요약

결제 산업은 단순히 새로운 기술이나 시장 변화에 적응하는 데 그치지 않고, 지정학적 요인, 새로운 디지털 패러다임, 그리고 인공지능의 급속한 발전 속도에 대응하여 인프라를 근본적으로 재편하고 있습니다. 이처럼 단편화되고 상호 연결된 미래에서 성공은 다양한 결제 시스템 간의 원활한 상호운용성을 확보하고 복잡성을 수용하는 데 달려 있습니다.

앞으로 몇 년 동안 민첩성, 혁신, 신뢰가 가장 귀중한 자산인 세상에서 도전을 기회로 바꾸고 새로운 길을 개척하는 선수는 풍성한 보상을 받게 될 것입니다.