华尔街早报
每周一至周五上午，聚焦宏观、美股、AI、贵金属与原油等方向，用数据复盘市场、用趋势把握先机，由PANews出品。
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華爾街早報：費半跌近3%、輝達「循環融資」疑雲引發科技股回檔，光通訊、晶片股大跌
海灣僵局推高油價，黃金創兩個月新高，聯準會升息預期升溫。SpaceX三連漲至138收復發行價、Rocket Lab績後夜盤大跌7%，聚焦Lumentum、CoreWeave、超微電腦將於美股盤後放榜。
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華爾街早報：非農爆冷點燃降息交易，光互聯開始搶走儲存風頭，「空存多光」成為新戰場
波克夏Q2動用現金重倉谷歌，週末熱議「空存多光」策略，本週Lumentum、Coherent財報將成為AI光模組需求的關鍵壓力測試。SpaceX週五再度爆拉16%，解禁2日累升23%，接近IPO發行價。
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華爾街早報：非農前夜鷹聲壓頂，儲存和AI軟體股承壓，銅價逼近歷史新高
SpaceX千億解禁日漲超6%，道瓊收跌終結五連漲，Michael Burry披露做空甲骨文和NEBIUS，微軟創年內新高，谷歌新一輪債券獲超4倍認購。財報季進入尾聲，市場開始更加關注未來盈利指引，而非已經兌現的業績。
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華爾街早報：道指再創新高但科技股退潮，閃迪、西部數據指引不及預期夜盤暴跌，黃金大漲4%帶飛礦業，谷歌AI高層調整帶跌股價
兩位聯準會官員放鷹，英偉達五連陽創兩月新高，SpaceX、AMD、谷歌齊跌拖累納指。儲存、光通訊、光電板塊普遍承壓，黃金礦業與醫藥則成為贏家。閃迪、西部數據夜盤大跌8%和12%，AppLovin暴跌超25%。加密礦企CleanSpark、MARA等財報即將來襲。
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華爾街早報：標普道指齊創新高，費半、晶片股4連陽，閃迪、英特爾大漲超10%，美光市值重返兆美元
霍爾木茲海峽協議接近落地，油價連跌3日；油價下跌緩解通脹擔憂，9月加息概率降低；費城半導體指數大漲 6.55%，30檔成分股普遍上漲；科技七巨頭過去4日合計上漲近 10%；Palantir收漲29.45%，強勢突破200日移動平均線；卡特彼勒大漲超5%，創下歷史新高；SpaceX收漲9.43%，盤後因高額資本開支擔憂一度重挫近9%。
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華爾街早報：AI+雲端運算再次接管市場，亞馬遜叩開3兆美元大門
美股8月強勢開局，道指創收盤新高，SpaceX財報前反彈，Palantir夜盤漲超14%。AI與雲端運算敘事全面回歸，微軟三個交易日漲約25%。科技七巨頭指數大漲3.6%，創3月31日以來最佳單日表現。光通訊、量子運算、儲存及太空概念股亦表現活躍。
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華爾街早報：月底V反但納指創下12年來最差7月，資金加速向雲巨頭集中
雲巨頭上週市值激增1.5萬億，本週非農、SpaceX首份財報+解禁、AMD、閃迪及Palantir財報來襲。科技股和記憶體股的去槓桿現象貫穿整個7月，10年美債創2005年以來最大7月單月漲幅。
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華爾街早報：微軟緩解「AI燒錢」擔憂，科技股強力反撲，存儲ETF DRAM與費半暴漲17%和8%
存儲、半導體、光通信連續4日下跌後因微軟財報而暴力反彈，納指大漲2.78%，閃迪、Nebius、BE等多個個股大漲超20%。中東局勢與OPEC+會議牽動原油走向。美元遭「日韓聯手絞殺」，日圓盤中大漲3.3%，美元創年內最大跌幅。
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華爾街早報：聯準會按兵不動、納指6連跌，存儲股4連跌、費城半導體較高點跌近30%
AI硬體又双叒遭大規模拋售，AI軟體和能源板塊相對抗跌，科技板塊空頭賣出規模為2016年以來最大。道指創15個月最大跌幅、30年期收益率創19年新高，VIX單日飆升13.45%至20.66，滑入恐慌區間。聯準會3票倒戈加息，沃什要求投資者自行根據數據判斷利率方向並關注AI產業對通脹的影響。
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華爾街早報：FOMC前夕市場慌了，半導體、儲存和光通信等AI硬體繼續遭遇「估值清算」
費城半導體指數收跌創5月新低，正式跌破關鍵技術支撐位，短期看跌信號明確；閃迪連續3日跌超10%，7月腰斬。AI軟體板塊繼續跑贏市場，蘋果首破5兆美元、可口可樂績後漲5%創新高。除了美聯儲利率決議外，微軟、Meta、三星、半導體股高通、Arm Holdings和泛林集團、Robinhood的財報備受關注。
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華爾街早報：蘋果反超輝達重返市值第一，資金從AI硬體流向軟體股，長鑫+中國光刻機傳聞帶崩美股存儲和半導體
川普給伊朗談判窗口，WTI原油跌破80美元；存儲、光通信、半導體設備和AI晶片均承壓，輝達下跌近5%，AI基礎設施融資引發市場擔憂；Space再創新低，離100美元大關只差7%；康寧財報電話會將於20:30舉行，是觀察AI伺服器玻璃基板、光通信的重要窗口。
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華爾街早報：美日英央行週、Mag7+存儲財報來襲，美伊停火預期重挫油價，AI資本開支再成美股焦點
美伊互轟13天後暫停行動，油價大跌超6%，紅海方向仍有風險，美國繼續升級戰爭的成本正在上升。市場認為蘋果的AI雲中模式更省錢，本週韓國存儲巨頭海力士、三星均發佈Q2財報，此外，微軟、Meta、蘋果、亞馬遜都會公佈業績。資本開支、債務、現金流壓力，正在成為科技股估值的新風險。
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華爾街早報：關稅+油價破百推升“再通脹交易”，7巨頭大跌拖累納指重挫2%，AI資本開支遭拷問
關稅、戰爭與AI資本開支三重衝擊，布油期貨昨日盤中大漲7.1%突破100美元，但隨後大幅回調，今日跌近14%至86美元附近；30年期美債收益率連續14個交易日處於5%以上，創下自2007年以來的最長紀錄；AI需求還在，但市場害怕“燒錢太快”，半導體和存儲股相對抗跌、軍工股成為避風港，科技七巨頭單日市值合計蒸發近8000億美元。
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華爾街早報：霍爾木茲和紅海同時升溫，長端「債券義警」陰影再現，AI巨頭業績亮眼但「燒錢」嚇退市場
油價突破六週高位，加息預期重燃，30年期美債收益率連續13個交易日維持在5%以上，特朗普同時警告9月30日聯邦政府可能「停擺」。Alphabet與Tesla現金流轉負，股價盤後下跌，AI「燒錢」模式引發市場擔憂；IBM和ServiceNow財報後一度上漲，今夜關注AMD CEO蘇姿豐演講以及美股盤後的英特爾Q2財報。
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華爾街早報：存儲晶片強力反攻，DRAM ETF、閃迪和美光等暴漲10%，SpaceX終結7連跌
美股三連跌後反彈，油價拉升喚醒了市場的通脹恐懼，10年期美債收益率升至兩個月高點，日元創1986年以來新低；關稅政策再成擾動因素。費城半導體指數創6月22日以來最大單日漲幅、美光重返萬億美元，美銀認為Kimi K3等開源模型會推動本地部署需求，帶來更多HBM、DRAM和NAND需求。谷歌、特斯拉、IBM、德州儀器、ServiceNow將於今夜美股盤後發布財報，AMD大會也即將召開。
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