PANewsが作成する、日々の市場データレビューとトレンド分析。
マクロ市場
世界の中央銀行のタカ派的な姿勢が、強気派の防衛線を打ち砕いた。連邦準備制度理事会のジェローム・パウエル議長は、インフレが進展しない限り、今年の利下げはありそうにないと述べた。高金利環境とインフレ懸念が相まって、貴金属と工業用金属の急落を引き起こした。金は昨日6%急落し、4,500ドル近くまで下落し、6週間ぶりの安値をつけた。銀は日中12%下落した後、3.3%安で引けた。ロンドン金属取引所（LME）のアルミニウムは、2018年以来最大の1日下落幅（約8%）を記録した。One Point BFGのピーター・ブックバー氏は、インフレリスクが利下げ期待を損ない、世界的な金利上昇が貴金属を容赦なく押し下げていると指摘した。ヤーデニ・リサーチは1970年代のスタグフレーションの再来はありそうにないと考えているが、ゴールドマン・サックスのクリスチャン・ミュラー＝グリスマン氏は、スタグフレーションが発生した場合、金は引き続き主要な資産配分の選択肢であり続けると確信している。
注目すべきは、ウォール街では金曜日に総額5兆7000億ドル相当のオプションが満期を迎えることであり、これはシティグループが1996年に記録を取り始めて以来、3月としては最大規模の決済となる。この決済には、4兆1000億ドルのインデックスオプション、7720億ドルのETFオプション、そして8750億ドルの個別株オプションが含まれる。
原油市場
3月20日、米国、イスラエル、イラン間の軍事衝突は21日目を迎え、死者は4100人を超えた。原油価格の高騰を受け、トランプ大統領はイスラエルのネタニヤフ首相に対し、エネルギーインフラへの攻撃を停止するよう要求した。また、ロシア産原油に対する制裁措置を2026年4月まで免除すると発表し、「原油価格の安定維持のために必要なあらゆる措置を講じる」と表明した。
イスラエルによるイランのサウスパルスガス田への最近の軍事攻撃は、イランの迅速な報復を招き、紛争はカタールやサウジアラビアを含む中東諸国のエネルギー施設にまで拡大した。中東のエネルギー供給網は壊滅的な打撃を受け、欧州の天然ガス先物価格は日中取引で最大35%も急騰した。カタール・エナジーのCEOは、同国のLNG生産能力の17%が損傷し、年間最大200億ドルの損失が発生し、修復には3年から5年かかると見込まれることを明らかにした。一方、サウジアラビアのヤンブー製油所とクウェートの2つの製油所は、ドローン攻撃後に火災に見舞われた。
イラン外相は、エネルギー施設が再び攻撃された場合、イランはもはや自制しないと警告し、ホルムズ海峡を通過する船舶への課税計画を推進している。現在、ホルムズ海峡の航行の安全は多くの国にとって大きな懸念事項となっている。英国、フランス、ドイツを含む7カ国は、エネルギー市場の安定化に向けて協力することを誓う共同声明を発表したが、具体的な行動はまだ取られていない。
ブレント原油価格は木曜日に10%急騰して1バレル119ドルになった後、急落した。WTI原油も一時的に100ドルを突破したが、日中高値から8%以上下落した。一方、ドバイ原油価格は177ドルの過去最高値を記録した。バークレイズは、WTIが95ドル前後に維持される限り、米国株への影響は比較的管理可能な範囲内にとどまると考えている。ウッド・マッケンジーは、2026年までに原油価格が1バレル200ドルに達することは不可能ではないと警告した。CIBCのレベッカ・バビンはさらに踏み込んで、戦争が6月まで長引けば、原油価格は180ドルに達する可能性があると述べた。
ビットコイン価格
ビットコインは、76,000ドルの局所的な高値に達した後、米国株の下落と連邦準備制度理事会のタカ派的な決定に引きずられて強い抵抗に遭い、69,000ドルを下回り、現在70,500ドル付近で取引されています。本日、想定価値16億ドルのBTCオプションと想定価値3億7,000万ドルのETHオプションが満期を迎えます。BTCの最大抵抗レベルは70,000ドル、 ETHは2,150ドルです。Greeks.liveのアナリストであるアダム氏は、BTCの主要満期の現在のインプライド・ボラティリティは50%、ETHは70%であると述べています。実際のボラティリティの低下は、ボラティリティリスクプレミアムの継続的な上昇につながり、保守的な市場心理を示しています。予期せぬ出来事がない限り、ビットコインは低ボラティリティ取引期間に入る可能性があります。
弱気な見方
基本的な考え方：マクロ経済的な圧力とテクニカルな下落が重なり、市場は上値抵抗に直面しており、長期にわたる下落局面、あるいは大幅な調整局面に入る可能性が高い。
マーフィー：BRS指標は10まで低下し、ゼロ軸には達していません。これは反発が終わりに近づいており、高値が76,000ドルを超える可能性は低いことを示しています。現在、74,400ドルで売り注文が出されています。サポートラインが破られた場合、目標価格は65,000ドルから67,000ドルになります。
キラー：現時点では、価格を8万ドルまで押し上げる構造的な裏付けが不足しています。週足の始値である7万2800ドルを回復できなければ、価格は6万8000ドル、あるいは6万5000ドルまで下落し続けるでしょう。
CJ：今回の値上がりは、前回のレンジ高値を突破できませんでした。価格が抵抗線を再テストした時点で売りに出る予定です。74,000ドルを大きく上回るブレイクアウトがない限り、目標価格は80,000ドルです。
Rekt Capital：ビットコインは68,300ドルの200週EMAサポートを試しています。週足終値がこの水準を下回れば、サポートは無効となり、下落局面が本格的に始まります。
ローマン：現在のレンジ相場は数ヶ月続く可能性があり、5万ドルまでさらに下落する可能性さえある。
強気の見方
基本的な考え方：主要なサポートレベルにおける流動性調整は完了しており、過去のフラクタルパターンと機関投資家によるスポット買いは、現在の調整局面が新たな急騰局面への絶好の出発点となることを示唆している。
CrypNuevo: これは完璧な日中取引の機会でした。価格が69,000ドルまで下落したことで、底値圏の流動性が正確に解消され、売られ過ぎからの反発が再均衡化を完了しました。
スキュー：約69,000ドル付近で売り圧力の吸収が顕著に見られ、現物買いが価格の安定化と反発を促した。
AlphaBTC：私たちは、伝統的な金融市場の回復に牽引され、ビットコインは5万ドルまで下落するのではなく、まず8万ドルに達すると確信しています。
Glassnode：ビットコインの供給収益性は60％に回復しました。現在の売り圧力に耐え、7万ドルを維持できれば、7万8000ドルから8万2000ドルのレンジに挑戦すると予想されます。
主要データ（香港時間3月20日午後1時時点）
（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CryptoBubbles）
ビットコインETF：-90,189,600ドル
イーサリアムETF：マイナス1億3100万ドル
貪欲への恐怖指数：11（極度の恐怖）
Upbitの24時間取引量ランキング：XRP、BTC、POLYX、ETH、BTT
セクター別パフォーマンス：暗号資産市場は3日連続で下落したが、AIセクターとGameFiセクターだけが比較的堅調な動きを見せた。
24時間清算データ：世界中で合計85,325人が清算され、清算総額は2億4,600万ドルに達しました。内訳は、BTCの清算が8,060万ドル、ETHの清算が5,096万ドル、SOLの清算が719万ドルです。
今日の展望
バイナンスは、ERC20ネットワークとの統合を支援するため、メインネットにおけるNILトークンの入出金を一時停止しました。
ZROは3月20日に約2572万トークンを解放する予定で、その価値は約4370万ドルに相当する。
KAITOは3月20日に、約630万ドル相当の約1800万トークンを解放する予定です。
Riverは3月22日に、約2670万ドル相当の約110万トークンを解放する予定だ。
SPACE ID（ID）は、3月22日に約7300万トークン（約300万ドル相当）を解放する予定です。
米国株式市場の「四重の魔女の日」：株価指数先物・オプション、個別株オプション・先物満期日（3月20日）
本日最も上昇率が高かった時価総額上位100位の仮想通貨は、Bittensorが18.1%上昇、Kiteが17.1%上昇、Pi Networkが6.7%上昇、ASI Allianceが6.6%上昇、Quantが4.8%上昇した。
