取引時間：金は大幅な下落を経験し、ビットコインは112,000ドルの抵抗レベルに達した

PANews が作成した毎日の市場主要データのレビューとトレンド分析。

1. 市場観察

金は最近、4,380ドル付近で過去最高値を記録した後、急落しました。市場アナリストは、インフレヘッジや利下げ期待といった長期的な根拠は依然として堅調であると考えているものの、テクニカル指標、市場センチメント、機関投資家のポジショニングはいずれも、金価格が過密状態にあることを示しています。金価格は、実質金利や米ドルといった従来の指標との相関関係から大きく乖離しており、ウォール街では様々な見方が分かれています。JPモルガン・チェースとHSBCは、連邦準備制度理事会（FRB）が最終金利見通しを引き上げた場合、金は厳しい局面に直面すると警告しています。著名な投資家ビル・グロス氏は、金を「モメンタム／ミーム資産」とさえ表現しています。しかし、バンク・オブ・アメリカは、非伝統的な財政政策が引き続き金に恩恵をもたらすと考えています。ブリッジウォーター・アソシエイツの創業者レイ・ダリオ氏は、金は根本的に最も成熟した通貨であり、不換紙幣（本質的には負債）に対するヘッジ手段であると考えており、中央銀行の準備金における「リスクフリー資産」として、金が米国債に徐々に取って代わっていることを明らかにした。

一方、AIは新たなマクロ経済変数として大きな注目を集めています。ゴールドマン・サックスは、AI分野への巨額の設備投資は持続可能であり、労働生産性を大幅に向上させると見ています。また、ギャラクシー・デジタルのリサーチディレクターであるアレックス・ソーン氏も、AIが次の強気相場を牽引する中核的な原動力になると見ています。しかし、アライアンスの共同創設者であるチャオ・ワン氏は、AIバブルが崩壊した場合、暗号資産市場は大幅な調整局面を迎え、高リスクの危険領域に突入する可能性があると警告しています。

ビットコイン価格は、複数のマクロ経済ニュースの影響を受けた後、11万1000ドルを超えて反発しました。価格の反発にもかかわらず、市場心理は依然として大きく分かれています。ビットコイン現物ETFは先週、12億3000万ドルの純流出を記録し、過去2番目の水準となりました。 10月31日までにマウントゴックス管財人に義務付けられている返済手続きにより、約2万2253BTC（約24億ドル相当）の売却が発生する可能性があります。多くのクジラや著名人が市場に対して弱気になっています。その中には、 10月11日のフラッシュクラッシュ前に市場を正確に空売りすることで1億6000万ドルの利益を得たクジラが、10万9133.1ドルで約7593万ドル相当の空売りポジションを新たに保有しています。さらに、メカニズム・キャピタルの共同創業者であるアンドリュー・カン氏に関連するアドレスは、3,114万ドル相当のBTCショートポジションと4,686万ドル相当のイーサリアムショートポジションを保有しており、清算価格はそれぞれ11万5,000ドルと4,073ドルとなっている。仮想通貨インフルエンサーのアンセム氏も、ビットコインが11万2,000ドルを上回らない限り、仮想通貨市場に対して強気な見方を改めると述べている。クロノス・リサーチの最高投資責任者であるヴィンセント・リュー氏は、ビットコインの現在の主要なサポートレベルとレジスタンスレベルはそれぞれ10万7,000ドルと11万ドルであると指摘した。ビットコインは現在、11万1,700ドルから11万5,500ドルの間でレジスタンスを試している。11万1,000ドルを大きく上抜ければ、ショートカバーが引き起こされ、上昇モメンタムがさらに加速する可能性がある。しかしながら、米中間の地政学的緊張が投資家の信頼感を圧迫しており、短期的なリスクは依然として大きい。アナリストのクリプト・トニー氏は、ビットコインが10万ドルを下回り、9万1000ドルから9万5000ドルの範囲で底値を見つける可能性があると予測している。

しかし、強気の勢いを無視することはできない。謎のクジラがロングポジションを2億5000万ドルに増やし、その中には1,610.93ビットコインも含まれている。アナリストのチャールズ・エドワーズ氏は、12万ドルを突破すれば、価格はすぐに15万ドルまで上昇する可能性があると見ている。テクニカル面では、アナリストのパット氏は、ビットコインと金の価格比率が過去最低水準に達しており、新たな強気相場の可能性を示唆していると指摘した。恐怖・強欲指数は「極度の恐怖」に低下しているものの、日足の相対力指数（RSI）は4月以来の最低水準に達しており、アナリストのシコデリック氏は、これが逆張り取引の機会となると示唆している。レイ・ダリオ氏は、金と並んで長期的な分散投資資産として少量のビットコインを保有していると述べたが、中央銀行が保有できないなどの欠点も指摘した。全体として、ビットコインが11万1000ドルの抵抗線を突破できれば、市場は新たな上昇トレンドに入る可能性がある。しかし、センチメントが悪化したり売り圧力が高まったりすれば、10万ドルを下回る下落も否定できない。

イーサリアムに関しては、トム・リー氏のイーサリアム資産管理会社BitMineは、10月11日の暴落以来、379,271ETH（約15億ドル相当）を保有しています。トム・リー氏自身も、イーサリアムはデジタル経済の柱となり、現在の周期的なピークは過ぎ去ったと改めて強調しています。一方、2年間活動休止状態にあったHEX創設者リチャード・ハート氏の関連アドレスも、保有資産154,825ETH（総額6億1,100万ドル）を頻繁に統合し始めています。テクニカル分析によると、イーサリアムの現在のサポートレベルは、200日指数移動平均線（EMA）と3,500ドル付近の強気サポートレベルです。著名なテクニカルアナリストのジョン・ボリンジャー氏は、チャートが強気の「Wボトム」反転パターンを形成している可能性を示唆しています。アナリストFOURは、反発の勢いが続けばETH価格は4,450～4,500ドルのレンジを突破する可能性があると予測しており、トレーダーのLuca氏は5,200ドルの最高値更新の可能性さえ見ています。オンチェーンMVRVデータも、価格が新たな上昇サイクルに入ったという見方を裏付けています。価格が平均バンドを上回ったまま推移すれば、10月末までにETHは4,500～5,000ドルのレンジに到達する可能性が高いでしょう。しかし、価格が3,550ドルのサポートレベルを下回った場合、3,000～3,200ドルへのさらなる調整を誘発する可能性があることに注意する必要があります。現在、市場は概ね3,800～3,900ドルの強力なサポートエリアと、4,100ドルの主要レジスタンスエリアを突破できるかどうかを懸念しています。

暗号資産インフルエンサーのYuzhong Kuangshui氏は、暗号資産市場は今後3～5年間は「採用」が主流となり、ステーブルコインがこの中核となる可能性が最も高いと考えています。彼は、貯蓄活動は低リスク・高リターンで人気がある一方で、ステーブルコイン・インフラトークンへの投機は高リスクを伴うと指摘しました。しかし、市場のボラティリティはリスクと教訓ももたらします。「10月11日の暴落」を振り返り、 Wintermuteの創設者は、この暴落は特定のニュースによって引き起こされ、高いレバレッジと欠陥のある取引メカニズムによって増幅されたと指摘しました。今後、流動性はビットコイン、イーサリアム、ソラナなどの主流資産に集中する可能性があり、アルトコインやミームコイン市場は短期的に人気が低下する可能性があります。Mozaik Capitalのトレーディング責任者であるJoshua Deuk氏も、市場の信頼感が低下しており、市場は短期的にボラティリティの高い蓄積期に入る可能性があると考えています。

2. 主要データ（10月20日香港時間13時時点）

（データソース：Coinglass、Upbit、Coingecko、SoSoValue、Tomars）

ビットコイン：111,125ドル（年初来+18.78%）、1日当たりのスポット取引量565.7億ドル
イーサリアム：4,075ドル（年初来22.1%増）、1日あたりのスポット取引量は347.7億ドル
恐怖と腐敗指数：29（パニック）
平均ガス: BTC: 1 sat/vB、ETH: 0.108 Gwei
市場シェア：BTC 59.61%、ETH 12.48%
Upbit 24時間取引量ランキング: ZBT、XRP、ETH、BTC、SOL
24時間BTCロングショート比率：49.3%/50.7%
セクター別利益と損失：L2セクターは10.2%上昇、ミームセクターは6.9%上昇
24時間の清算データ：世界中で合計122,150人が清算され、清算総額は5億900万ドルで、そのうちBTCが1億7,700万ドル、ETHが1億7,000万ドル、ENAが3,395万ドルでした。
BTC中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（113,279.91ドル）、下チャネルライン（111,036.75ドル）
ETH中長期トレンドチャネル：上チャネルライン（4095.13ドル）、下チャネルライン（4014.04ドル）

※注：価格が上限と下限を上回っている場合は中長期的な強気トレンド、そうでない場合は弱気トレンドです。価格が短期的にレンジ内に収まっている、またはコストレンジを繰り返し通過している場合は、底値または天井値に達している状態です。

3. ETFの流入額（10月17日現在）

ビットコインETF： 3億6,700万ドル、3日連続の純流出
イーサリアムETF: - 2億3200万ドル、9つのETF全体で純流入なし

4. 今日の見通し

Binance Alpha、10月20日にSavannaSurvival（SVSA）を上場予定
Binance Alpha、10月21日にSigmaDotMoney（SIGMA）を上場予定
Binance Futuresは、SLERFUSDT UマージンおよびCHZUSDコインマージン永久契約を10月21日に上場廃止します。
連邦準備制度理事会（FRB）は決済イノベーションに関する会議を開催し、ステーブルコイン、人工知能、トークン化について議論しました。ウォーラーFRB理事が開会の辞を述べました。（10月21日午後9時）
LayerZero （ZRO）は、10月20日午後7時に約2,571万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の7.86％に相当し、約4,420万ドルの価値があります。
KAITO （KAITO）は、10月20日午後8時に約835万トークンのロックを解除します。これは、現在の流通供給量の3.06％を占め、約870万ドルの価値があります。

本日の時価総額上位100の暗号通貨の中で最大の増加は、 SPX6900が15.6%、ASI Allianceが13.8%、Zcashが12.6%、HEXが11.9%、Mantleが11.7%でした。