PANews が作成した毎日の市場データのレビューとトレンド分析。
1. 市場観察
1月20日、日本の長期国債が急落し、世界の金融市場は混乱に陥った。高市早苗首相の財政拡張計画が「日本版Trus（トラスト）危機」を引き起こすのではないかという懸念から、40年国債の利回りは史上最低の4%まで下落した。トレーダーらが「狂気じみた」と評したこの国債売りは、世界有数の米国債保有国である日本を通じて米国に急速に圧力をかけ、 10年国債の利回りは4.311%まで上昇した。シティグループは、日本国債市場のボラティリティにより、リスク・パリティ・ファンドが米国市場で最大1,300億ドルの国債売却を余儀なくされる可能性があると警告した。
火曜日の米国株市場は、トランプ大統領がグリーンランド支配の必要性を改めて表明し、複数の欧州諸国に関税を課すと脅したことで市場が解放され、 「アメリカ売り」の取引パターンが引き起こされた。米国株、債券、ドルは三重の打撃を受け、S&P500は2.1%急落し、年初来の上昇分が完全に帳消しとなり、VIX指数は昨年11月以来の高値に急騰した。報復として、250億ドルの資産を運用するデンマークの年金基金、アカデミカー・ペンションは、米国の政策による信用リスクへの懸念から、月末までに保有する米国債を売却すると発表した。
世界的なリスク回避の波の中で、資金はハードアセットに流れ込み、特に世界中の個人投資家による銀への前例のない需要が高まり、多くの国で精錬所の在庫が枯渇しました。ポーランド中央銀行は150トンの金を購入する計画を承認したと発表し、中央銀行が通貨切り下げと地政学的リスクをヘッジする傾向をさらに強めました。これにより、スポット金価格は史上初めて1オンスあたり4,800ドルを超え、一時4,888ドルの過去最高値に達しました。一方、ベッセンター米国財務長官は、日本当局と協議し、市場を安定させると述べ、グリーンランド問題による米国債の売り圧力を懸念していないと付け加え、市場を安心させようとしました。しかし、ブリッジウォーター・アソシエイツの創業者レイ・ダリオ氏は、「資本戦争」が勃発する可能性があると警告しました。今後、連邦準備制度理事会（FRB）の独立性が最高裁判所の訴訟によって試されている中、市場の不気味な静けさは完全に崩れ去った。地政学と財政規律という根本的な問題が解決されない限り、激しいボラティリティが市場の新たな常態となる可能性がある。
ビットコインは9万ドルの水準を割り込み、一時8万7790ドルまで下落し、今年の利益をすべて帳消しにした。ネットワーク全体で48時間以内に18億ドル以上の清算が発生した。アナリストのミカエル・ファン・デ・ポッペ氏は、日本国債利回りと金価格を注意深く監視する必要性を強調した。両者が引き続き急騰すれば、市場は引き続き圧力にさらされるだろう。また、BTC/金の為替レートは歴史的な安値に下落しており、大幅な調整を避けるには50日移動平均線でのテクニカルサポートが必要だ。トレーダーのキラ氏は、市場を2022年と比較し、マイクロストラテジーの平均保有価格7万5979ドルを重要な心理的サポートレベルと見なし、過去最高値の9万4600ドルを回復できない場合、価格は下落を続ける可能性があると指摘した。さらに悲観的な予測をしたのはベテラントレーダーのピーター・ブラント氏で、9万8000ドルからの引き下げで6万ドル以下に下落する可能性があると警告した。一方、チェッズ・トレーディングは3万5000ドルから4万5000ドルの下限を示唆した。
しかし、市場には強い強気のセンチメントも存在している。Cryptoのトレーダー、Il Capo氏は、現在の水準が重要なサポートレベルであり、この水準を維持できれば次の目標は10万ドルだと考えている。アナリストのSykodelic氏は、流動性確保のために価格が8万ドルを下回ったとしても、強気相場においては健全な調整であり、11万ドルへの上昇に備えることになると考えている。アナリストのAstronomer氏は、ストップロス注文によって売り圧力が強まったものの、強気の見方を維持しており、週足で底値が形成されつつあると考えている。9万5000ドルと11万2000ドルをターゲットにし、弱気相場でも底値は5万ドルを超えると予測している。オンチェーンデータは強気派を強力にサポートしている。 Santimentのモニタリングによると、10万～1万ビットコインを保有するクジラアドレスは過去9日間で保有量を3万6000ビットコイン以上増加させており、「スマートマネー」による強気なダイバージェンスが見られます。アナリストのギャレット氏は、現在のマクロ経済環境は2022年とは全く異なり、ETFを通じた機関投資家の参入によって市場構造が変化したと強調し、弱気相場説を根本的に否定しました。新たなインフレショックが発生し、価格が実質的に8万850ドルを下回らない限り、弱気相場の議論は時期尚早です。
イーサリアムに関しては、価格は2,900ドルの水準をほぼ下回り、テクニカルパターンとオンチェーンデータが複雑な相互作用を示しています。アナリストのクルーグマン氏は、ETHが重要な3,450ドルのレベルを突破できなかったことは、週足チャートの弱気のピンバーパターンが依然として有効であり、2,700～2,800ドルの範囲が重要なサポートであると指摘しています。この領域を下回ると、価格は1,700ドルまで急落する可能性があります。Man of Bitcoinの分析では、ETHがマイクロサポートを突破したと示唆しています。価格が2,772ドルを上回っている限り、トライアングルパターンは有効ですが、直接的な下降のリスクに注意する必要があります。CVD指標はマイナスですが、価格は3,000ドルを超えるサポートを見つけ、大手プレーヤーが売り圧力を吸収していることを示しました。ハーベイ・ハンター氏は、技術的な観点から、ETHが2か月間の対称三角形を形成していると分析しています。現在のサポートを維持し、3,350ドルを突破できれば、史上最高値4,800ドルに向けて反発を開始する可能性があります。しかし、アーサー・ヘイズ氏は、日本の債務危機によってMOVE指数が130を超えた場合、ETHを含むリスク資産は痛みを伴うレバレッジ解消プロセスに直面すると警告しています。
主要暗号資産がボラティリティを経験する中、 Solanaは市場全体と同様に130ドルを下回りましたが、オンチェーンデータによると、クジラがSOLを蓄積しており、1,000～10,000SOLを保有するアドレスが大幅に増加していることが明らかになりました。取引所の供給量も2年ぶりの低水準に落ち込みましたが、ネットワークアクティビティとステーブルコインの供給量はともに過去最高を記録しました。一方、政治とミームの組み合わせは新たな投機のホットスポットとなりました。ホワイトハウス公式アカウントによる「ミームは続く」というツイートが、本日のBSCミームの価格変動を牽引しました。Binanceの共同創設者であるHe Yi氏もこのツイートをリツイートしたことで、関連するミームコイン「$ memes 」の時価総額は2,000万ドルのピークに達しました。 （※本コンテンツは参考情報であり、投資アドバイスではありません。ご自身で調査を行ってください。）
2. 主要データ (1 月 21 日 13:00 HKT 時点)
（データソース：CoinAnk、Upbit、SoSoValue、CoinMarketCap）
ビットコイン：89,746ドル（年初来+2.35%）、1日あたりのスポット取引量は594億4,000万ドル。
イーサリアム: 2,985ドル（年初来+0.46%）、1日あたりのスポット取引量336億8000万ドル。
強欲恐怖指数：24（パニック）
平均GAS: BTC: 1.75 sat/vB、ETH: 0.02 Gwei
市場シェア：BTC 59.1%、ETH 12.4%
Upbit 24時間取引量ランキング: AXS、XRP、BTC、BRA、IP
24時間BTCロング/ショート比率: 48.63% / 51.37%
セクターパフォーマンス: 暗号通貨市場は全体的に下落し、CeFi セクターが 5% 以上下落して下落を主導しました。
24時間清算データ：世界中で合計139,733人が清算され、清算総額は7億6,400万ドルでした。これには、BTC清算が2億9,700万ドル、ETH清算が2億6,100万ドル、SOL清算が3,012万ドルが含まれます。
3. ETFの流入額（1月20日現在）
ビットコインETF: -4億8300万ドル
イーサリアムETF: -2億3000万ドル
XRP ETF: -5,332万ドル
SOL ETF: +308万ドル
4. 今日の見通し
ETHGas: GWEI エアドロップの資格は 1 月 20 日に利用可能になり、コミュニティ エアドロップは 1 月 21 日に行われます。
米国第3四半期実質GDP前期比年率換算成長率の確定値（1月21日 21:30）
1月17日までの週の米国新規失業保険申請件数（単位：1000件）：予想209,000件、前回198,000件（1月21日 21:30）
本日、時価総額が最も上昇した上位100の暗号通貨は、Riverが21.9%上昇、Canton Networkが6.7%上昇、Tezosが5.5%上昇、Midnightが4.2%上昇、World Liberty Financialが3.8%上昇となっています。
