a16z: AI 결제의 미개척 영역 5곳과 스테이블코인의 기회

저자: SamBroner, a16z crypto

작성자: 블록 유니콘

머리말

관광객으로서 시장을 거닐다 보면 북적이는 풍경을 목격하게 됩니다. 사람들은 상품에 시선을 고정하고, 비교하고, 시식하고, 상인들과 흥정하고, 돈을 주고받으며 북적입니다. 마치 일회성 거래처럼 보이는 이 모든 상호작용은 작은 협상이며, 현금이나 신용카드를 통해 신뢰가 유지됩니다.

하지만 시장에서 이루어지는 대부분의 거래는 이런 식이 아닙니다. 자세히 살펴보세요. 대부분의 사람들은 지역 주민이고, 특정한 목적을 가지고 단골 상점을 찾습니다. 식당 주인은 친구, 정육점 주인, 생선 가게 주인, 농부를 찾아갑니다. 재단사는 수선공, 직조공, 장인을 찾아갑니다. 그리고 모두 신용 거래를 이용합니다.

스마트 에이전트가 어떻게 결제를 처리할지에 대해 논의할 때, 우리는 무의식적으로 관광객의 관점에서 생각하는 경우가 많습니다.

하지만 지능형 에이전트는 현지인처럼 행동합니다. 지능형 에이전트와 인간을 구분 짓는 특징은 무한히 복제하고, 자원을 유연하게 배분하며, 초기 투자 비용이 전혀 들지 않는다는 점입니다. 즉, 소수의 지능형 에이전트만으로도 틈새시장을 장악할 수 있다는 뜻입니다. 지능형 에이전트 제작이 점점 쉬워지더라도, 성공적인 사용자 경험을 위해서는 여전히 대인 관계, 파트너십, 그리고 신뢰가 중요합니다. 시장을 주도하는 지능형 에이전트는 관광객으로부터 결제를 받는 것이 아니라, 공급업체와의 관계, 운영 자금, 그리고 신용을 필요로 합니다. 지능형 에이전트는 관광객(바로 당신)을 안내할 수 있습니다.

이것이 구체적으로 무엇을 의미할까요? 스마트 에이전트가 비즈니스 플랫폼에 통합됨에 따라 결제 방식도 소매 결제 채널에서 사전 협상된 B2B 조건 및 신용 결제로 전환되어야 하는데, 현재의 결제 채널은 이러한 요구를 완전히 충족하지 못합니다. 기업가들이 스마트 에이전트, 스트리밍 결제, 빈번하고 소액 거래가 많은 글로벌 비즈니스와 같은 차세대 결제 시나리오에 적합한 솔루션을 개발할 수 있다면, 차세대 결제 채널(예: 스테이블코인)은 상당한 성장 기회를 맞이할 것입니다.

이 글에서는 지능형 에이전트와 인간의 차이점 및 이러한 차이점이 결제 전략의 성공에 미치는 영향, 현재 방식의 한계, 그리고 차세대 결제 채널의 성공을 위해 필요한 요소들을 세 가지 측면에서 살펴볼 것입니다.

지능형 에이전트와 인간의 차이점

지능형 에이전트와 결제 시스템 간의 관계를 이해하려면 다음 두 가지 질문을 고려해야 합니다. 지능형 에이전트는 인간처럼 행동할까요, 아니면 기업처럼 행동할까요? 지능형 에이전트는 장기적인 이익에 집중할까요, 아니면 단기적인 이익에 집중할까요?

지능형 에이전트는 기업과 더욱 유사한 형태로, 공급업체 및 파트너와 장기적인 관계를 구축할 것입니다. 이들은 대기업 구조를 기반으로 약간 맞춤화된 형태로, 예를 들어 탄탄한 네트워크를 가진 여행사의 완벽한 여행 가이드나 공급망 재협상 없이 현지 취향에 맞춰 서비스를 제공할 수 있는 프랜차이즈 가맹점과 같은 형태를 띨 것입니다.

지능형 에이전트가 기업처럼 행동하는 이유는 무엇일까요?

무엇보다도 최고의 경험은 세심한 설계에서 비롯됩니다. 저는 결제 단계에서도 공급업체와 협상하고, 가격을 비교하고, 조건을 조율하는 똑똑한 상담원을 원하지 않습니다. 이미 모든 준비를 마친, 믿을 만한 공급업체를 알고, 미리 협상된 가격을 확보하고, 즉시 결제를 처리할 수 있는 상담원을 원합니다. 이것이 바로 비즈니스 관계의 핵심이지, 단순한 여행 거래의 핵심이 아닙니다.

사실, 인간 에이전트는 오래전부터 존재해 왔습니다. 여행사 에이전트가 한 예이지만, 문학 에이전트, 연예 기획사 에이전트, 시계 판매상, 부동산 중개인 등도 흔히 볼 수 있습니다. 에이전트는 출판사, 제작사, 시계 판매상, 주택담보대출 기관 등 다양한 주체와 중요한 다층적 관계를 구축하며, 각 거래는 이러한 관계를 기반으로 맞춤형으로 진행됩니다.

둘째로, 지능형 에이전트는 무한정 복제할 수 있지만, 확장 가능한 비즈니스(및 그 이점)는 그렇지 않습니다. 뛰어난 지능형 에이전트는 확장성의 비용과 이점을 최대한 활용합니다. 즉, 컴퓨팅 비용 절감, 공급업체 가격 인하, 심층적인 통합, 그리고 더욱 예측 가능한 구성 요소를 확보합니다. 규모가 커지면 더 큰 규모로 확장됩니다. 연간 백만 장의 항공권을 예약하는 여행사는 연간 10장만 예약하는 여행사보다 항공사로부터 더 유리한 조건을 얻을 수 있습니다.

우리는 이미 이러한 추세를 목격했습니다. ChatGPT만이 Shopify, Amazon, Expedia와 같은 기업들과 파트너십을 협상할 수 있는 충분한 채널을 보유하고 있습니다. 소규모 스타트업은 자동화된 브라우저나 역설계된 API를 사용하는 데 그치며, 높은 소매 비용까지 부담해야 합니다.

이러한 이유로 스마트 에이전트들이 통합되고 있거나, 적어도 대부분의 스마트 에이전트가 대규모 플랫폼을 기반으로 구축되고 있습니다. 에이전트 구축 자체는 쉽지만, 경제적인 측면에서 각 분야별 에이전트 수는 적게 유지해야 합니다. 각 에이전트는 공급업체와 긴밀한 파트너십을 구축하고, 사용자 경험 개선에 재투자할 수 있는 충분한 수익 마진을 확보해야 합니다. 또한, 공급업체와의 강력한 관계를 바탕으로 특정 분야에 특화된 에이전트는 사용자 에이전트와 협력하여 양쪽의 장점을 모두 활용할 수 있습니다.

두 가지 결제 관계

스마트 에이전트가 기업과 유사한 방식으로 작동하는 경우, 사용자 → 에이전트, 그리고 에이전트/에이전트 플랫폼/에이전트 마법사 → 공급업체라는 두 가지 결제 관계를 설계해야 합니다.

사용자는 구독, 작업별 결제, 신용 한도 또는 사용자 계정에 대한 승인된 접근 권한을 통해 에이전트에게 비용을 지불합니다. 에이전트는 협상된 B2B 조건, 대량 구매 가격, 30일 후 결제 청구서 또는 하위 에이전트를 통해 공급업체에 대금을 지급합니다. 현재 사업 지출을 기준으로 볼 때, 에이전트는 소매 채널을 통해 공급업체에 대금을 지급하는 경우도 있지만, 이 또한 전체 지출에서 차지하는 비중은 미미합니다.

오늘날 신용카드는 실제로 다음과 같은 방식으로 운영됩니다. 카드 발급 기관은 소비자와 소매 관계를 구축하고, 위험을 감수하며, 개인 맞춤형 보상 프로그램을 개발하고, 신용 한도를 제공합니다. 반면, 카드 결제 대행사는 가맹점과 사업 관계를 구축하고, 거래 조건을 협상하며, 대규모 자금 이체를 처리하고, 복잡한 운전자본 문제를 관리합니다.

스마트 에이전트와 신용카드: 맥킨지식 완벽한 조합

많은 사람들이 지적했듯이, 신용카드는 스마트 에이전트에게 상당히 적합한 결제 수단입니다. 신용카드는 널리 사용되고 있으며, 20달러에서 1,000달러 사이의 결제는 적절한 금액으로 간주되고, 중재, 취소 및 디지털화 기능이 내장되어 있습니다.

신용카드는 또한 매달 명세서를 제공하는데, 이는 소비자가 지출 내역을 파악하는 중요한 방법이며, 앞으로 스마트 에이전트가 아이패드를 가지고 노는 아이들을 대신해 예상치 못한 지출의 주요 원인이 되면서 이러한 개념은 더욱 발전할 것입니다.

하지만 두 가지 문제가 존재합니다. 첫째, 신용카드는 기술적으로 스마트 에이전트에 적합하지 않습니다. 둘째, 수수료 구조로 인해 신용카드 업계는 전형적인 혁신가의 딜레마에 직면하게 되었습니다.

신용카드 기술은 업그레이드하기 어렵습니다.

거의 모든 신용카드 기술은 사람의 개입에 의존합니다. 승인 담당자, 사용자 인터페이스, 그리고 기존 결제 방식(일회성 결제, 구독)이 필요하기 때문입니다. 스트라이프 링크, 비자 3D를 비롯한 수십 가지의 신용카드 가상화 제품(웹사이트에 카드 정보를 저장하여 향후 구매에 사용하거나 월간 구독을 등록할 수 있도록 하는 소프트웨어)은 이제야 제대로 작동하고 있지만, 이러한 기술이 개발되는 데에는 15년이라는 시간이 걸렸습니다.

스마트 에이전트의 도입이 너무 빠르게 진행되어 수천 개의 결제 서비스 제공업체(PSP), POS 기기, 가맹점 및 고객 단말기가 이러한 새로운 결제 프로세스를 수용하기 위해 인터페이스, 프로그래밍 기능 및 사기 탐지 기능을 업그레이드하는 속도를 따라잡지 못하고 있습니다.

해당 신용카드는 고액 거래나 저액 거래 모두에 사용할 수 없습니다.

스마트 에이전트가 컴퓨팅 서비스 제공업체에 송금하거나 소액의 API 접근 수수료를 지불하는 상황을 상상해 보세요. 이러한 결제 방식은 신용카드를 통해서는 구현할 수 없습니다. 첫째, 비자는 1센트 미만의 결제를 지원하지 않습니다. 둘째, 비자의 경제 모델은 30센트의 고정 수수료를 전제로 합니다. 비자가 스트리밍 결제나 소액 결제 기술을 개발할 수는 있겠지만, 이해관계자들이 낮은 결제 수수료를 받아들이도록 설득하는 것은 훨씬 더 어려울 것입니다.

더욱 심각한 문제는 신용카드가 혁신가의 딜레마에 빠져 있다는 점입니다. 스마트 에이전트 결제는 신용카드 결제와 유사한 사용자 관계 및 요구 사항을 공유하지만, 결제 금액은 일반적으로 20달러에서 1,000달러 사이입니다. 더 나쁜 것은 초기 서비스 대부분이 환불이 어렵거나 재판매(사기)가 쉬운 API 사용료를 부과한다는 점입니다. 신용카드가 아예 불가능한 것은 아니지만, 혁신가의 딜레마는 오랫동안 기존 사업의 성장을 저해해 왔습니다.

신용카드를 제외하더라도, 전통적인 결제 방식은 앞으로도 여전히 중요한 역할을 할 것입니다.

기존 결제 방식은 앞으로도 중요한 역할을 할 것입니다.

스마트 에이전트가 비즈니스 플랫폼과 같은 실체에 통합됨에 따라 대부분의 대규모 지출은 사전 협상된 B2B 조건(송장, 30일 순지급, 할인, 신용 한도 등)으로 전환될 것입니다. 이러한 환경에서 "결제 채널"은 무엇이든 될 수 있으며, 일반적으로는 다소 딱딱한 전통적인 채널을 통한 비동기 결제가 사용됩니다. 수수료는 대규모 거래에 분산되고, 운전자본은 거래 당사자 간에 협상될 수 있습니다.

하지만 스마트 에이전트의 활용 범위는 여기에 국한되지 않습니다. 스마트 에이전트는 이미 기존 결제 방식이 적용하기 어려운 영역에서 등장하여 활동하고 있습니다. 예를 들어, 최초 협업, 국경 간 결제, 복잡한 정산 프로세스 간소화, 새로운 에이전트-공급업체 모델, 차입 비용 절감을 위한 즉시 결제, 소액 대출 등이 있습니다.

이러한 시나리오에서 스테이블코인은 탁월한 결제 수단이며, 특히 프로그래밍 가능한 화폐를 기반으로 차세대 기능을 구축하는 것이 기존 인프라보다 훨씬 쉽습니다. 스테이블코인을 사용하여 구축된 새로운 파트너십은 점차 기존 파트너십으로 발전하여 스테이블코인을 계속 사용하게 될 것입니다. 스테이블코인 결제 플랫폼이 더욱 널리 보급됨에 따라, 이미 더 저렴하고 빠르며 글로벌한 스테이블코인은 결제 수단에서 점점 더 중요한 역할을 차지할 것으로 예상됩니다.

새로운 결제 기술은 기회를 제공합니다.

미래 발전 추세를 이해하려면 끊임없이 증가하는 응용 시나리오에 가장 적합한 기술에 집중해야 합니다.

스테이블코인은 고품질 유동자산으로 1:1 비율로 뒷받침되는 빠르고 저렴하며 전 세계적으로 통용되는 통화로, 국제 결제 및 스트리밍 결제와 같이 현재 서비스가 부족한 비즈니스 분야의 요구를 충족하는 혁신적인 플랫폼입니다. 무엇보다 스테이블코인은 프로그래밍이 가능합니다. 중재, 월별(또는 시간별) 정산, 신용, 수탁, 조건부 결제와 같은 주요 기능은 다양한 새로운 사용 사례를 지원하도록 유연하게 확장할 수 있습니다. 은행이나 신용카드 결제와 달리 스테이블코인 결제는 API, 데이터베이스 및 프록시 결제 시스템에 쉽게 통합할 수 있어 정산, 승인 및 등록 프로세스를 크게 간소화합니다. 이는 프록시 비즈니스를 구축하고자 하는 기업가에게 상당한 이점입니다.

실용적인 관점에서 스테이블코인은 신용카드와 관련된 극단적인 상황에서 발생하는 단위 경제성 문제를 해결합니다. 최소 거래 수수료 30센트를 면제해 주기 때문에 소액 결제의 어려움을 완화하고, 대규모 이체 시 발생하는 거래 수수료도 피할 수 있습니다. 예를 들어, 스마트 에이전트가 컴퓨팅 서비스 제공업체에 초당 0.001달러를 지불하는 반면, 제조업체는 5만 달러 규모의 공급업체 송장을 결제해야 하는 경우에도 동일한 결제 게이트웨이를 사용할 수 있습니다. 이러한 유연성은 엔지니어와 기업가가 차세대 플랫폼을 설계할 때 매우 중요한 요소입니다.

스테이블코인 인프라를 더욱 강화하세요

스테이블코인 사용에 대한 가장 일반적인 반대 의견은 입출금 수수료가 높다는 점입니다. 스테이블코인에 익숙하지 않은 관광객에게는 실제로 그럴 수 있지만, 가이드나 전문 에이전트와 동행하면 이 문제는 쉽게 해결할 수 있습니다. 가이드는 관광객이 환전을 하고 필요한 거래를 정확하게 처리하도록 도와주면서 거래 수수료를 절감할 수 있도록 지원합니다.

스테이블코인 지원 가이드 서비스에 청구 및 중재 기능을 추가함으로써 이상적인 시스템에 한 걸음 더 다가갈 수 있을 것입니다.

백화점에 들어갔다고 상상해 보세요. 여러 매장을 둘러보고, 상품을 추가하고, 마지막으로 한 번에 통합된 금액으로 결제합니다. 플랫폼은 각 공급업체에 자금을 배분하는 복잡한 과정을 처리합니다. 스마트 에이전트에게도 이와 같은 패러다임이 필요합니다. 여러 공급업체에 걸친 구매 의사를 한눈에 보여주고, 한 번의 클릭으로 대량 주문을 승인할 수 있는 통합된 화면이 필요합니다. 세 번의 개별 결제 과정을 거치는 대신, 사용자는 "스마트 에이전트가 항공편, 호텔, 렌터카를 예약하려고 합니다."라는 메시지를 보게 됩니다. 에이전트 플랫폼은 공급업체와의 관계를 관리하고, 사용자는 구매 의사를 관리합니다. 사용자는 거래를 승인, 검토 또는 거부할 수 있습니다.

신용카드는 분쟁 조정에 탁월하지만, 새로운 결제 채널은 이러한 기반 위에 구축되어야 합니다. 분쟁 조정은 상품의 이윤폭이 높거나 반품이 용이할 때 가장 편리합니다. 예를 들어, 24시간 이내 취소가 가능한 항공권, 아직 효력이 발생하지 않은 구독 서비스, 고마진의 명품 등은 공급업체가 환불을 제공할 여력이 있습니다. 그러나 초기 분쟁 조정 적용 사례는 일반적으로 컴퓨팅 리소스나 API 호출과 같은 저마진 디지털 상품 또는 음식 배달 서비스에 집중되어 있습니다.

요약하다

똑똑한 에이전트들은 관광객처럼 돈을 지불하지 않을 겁니다. 그들은 현지인처럼 관계, 신용 한도, 그리고 단골 고객을 통해 돈을 지불할 것입니다. 즉, 실제 결제는 신용카드 결제가 아닌 사전에 협상된 B2B 결제 조건을 통해 이루어질 것입니다. 솔직히 말해서, 사전에 협상된 B2B 결제 조건에는 새로운 결제 채널이 필요하지 않습니다. 결제 방식은 계좌이체, ACH 이체, 또는 번거로운 대량 이체 등 무엇이든 될 수 있습니다. 기존의 결제 방식은 이미 확립된 파트너십에는 충분히 적합합니다.

하지만 우리는 중요한 변곡점에 서 있습니다. 스마트 에이전트가 등장하고 기업가들이 시스템을 구축하고 있는 가운데, 그들에게 필요한 것은 신용카드 기술을 수년간 업그레이드해야 하는 방식이 아니라 즉시 사용할 수 있는 결제 방식입니다. 신용카드는 아직 준비되지 않았습니다. 소액 결제에는 비용이 너무 많이 들고, 정산이 복잡하며, 기술적 부채가 쌓여 있고, 사기 탐지 과정에서 인적 오류에 취약합니다. 반면 스테이블코인은 이미 성숙한 기술입니다. 프로그래밍이 가능하고, 전 세계적으로 통용되며, 디지털 서비스와의 정산이 간편하고, API 및 스마트 에이전트 결제 프로세스에 쉽게 통합할 수 있습니다. 복잡한 가맹점 계약이나 B2B 조건 없이도 첫날부터 바로 사용할 수 있습니다.

지금이 바로 중요한 순간입니다. 오늘날 스마트 에이전트를 구축하는 기업가들은 즉시 사용 가능한 도구를 선택할 것입니다. 결제는 고정적입니다. 궁극적으로 스테이블코인을 기반으로 구축된 새로운 관계는 스테이블코인을 기반으로 하는 기존 관계로 발전할 것입니다. 향후 몇 년 동안 생태계는 성숙해지고 진입 장벽은 낮아지며, 청구, 중재, 신용, 일괄 승인 및 상호 운용성과 같은 인프라 격차는 더욱 견고한 기반 위에 구축된 수많은 스타트업들에 의해 채워질 것입니다.