고급 DeFi로 가는 길

고급 DeFi로 가는 길

기본 지식부터 온체인 운영, 그리고 핫스팟 캡처까지, 우리는 여러분이 DeFi 초보자에서 전문 DeFi 플레이어로 성장할 수 있도록 도와드리겠습니다.

23개의 기사
에테나의 변신과 월스트리트의 불안
에테나는 자산운용 대기업인 야누스 헨더슨과 전략적 파트너십을 체결하여 거버넌스 토큰인 ENA를 인수하고, USDe를 재무 및 준비 자산에 통합하며, ETP 상품을 공동 개발함으로써 DeFi가 전통 금융의 핵심으로 공식적으로 진입했음을 알렸습니다.
Foresight News
모포 미드나잇 종합 가이드: 온체인 대출과 고정 금리 및 기간 시장이 만나는 지점
Morpho Midnight 백서에서 설명하는 내용: 고정 금리 대출 프로토콜이 온체인 신용의 퍼즐을 완성하고 수익률 곡선 및 확장 가능한 위험가중자산(RWA) 구현을 가능하게 하는 방법.
菠菜菠菜！
DeFi Vault 2026년 연례 보고서: 8대 주요 부문, 누가 떠오르고 누가 몰락하는가?
볼트 분류 및 심층적인 TVL 분석: 대출, 유동성 스테이킹, RWA 등 카테고리별 차별화된 성과를 보여주는 DeFi 볼트 환경의 진화, 추세 대비 37.8% 성장한 RWA 볼트, 새롭게 떠오르는 큐레이팅 모델, 그리고 주요 트렌드를 모두 다룹니다.
链捕手 ChainCatcher
탈중앙화 금융(DeFi) 부채 해결을 위한 새로운 솔루션: 구제 및 손실 분담을 넘어서
Aave는 삼각 부채를 배포하고, Stani는 조정자를 사칭하며, Kelp 사태 이후 DeFi는 어떻게 살아남을 수 있을까? 부채 구조 조정, Curve의 부채 토큰화, 에이전트 기반 실시간 위험 관리 및 조기 경보: 사회화된 손실인가, 아니면 효율적인 금융 시스템인가?
佐爷歪脖山
5% 수익률 vs. 100% 위험: 당신의 DeFi 예치금은 "부적절한" 선택일까요?
현재 DeFi 예금 금리는 심각하게 저평가되어 있습니다.
Foresight News
Aave的真实处境：业务依然强悍，但“大协议病”已成估值天花板
本文从数据、事件、治理与估值四个层面，系统分析Aave当前的真实处境。通过与Maker（Sky）、Morpho、Spark的横向对比，进一步拆解了AAVE代币“为何仍有龙头溢价、却难以进一步抬升”的底层原因，并尝试将Aave放回整个DeFi借贷行业的阶段性转折中进行理解。
137Labs
Aave V4 이해하기: 제품에서 "은행"으로의 전환
Aave V4 메인넷이 공식 출시되었습니다. 허브 앤 스포크 아키텍처 기반의 통합 유동성 풀로의 핵심 업그레이드, 위험 프리미엄 도입, 최적화된 청산 엔진을 통해 DeFi 대출 프로토콜을 은행과 같은 금융 인프라의 새로운 단계로 끌어올렸습니다.
Foresight News
2025년까지 DeFi 수익률이 80억 달러에 달할 것이라는 허황된 전망: 대출의 절반은 단순한 "자금 이체"일 뿐
온체인 수익은 2025년까지 80억 달러에 이를 것으로 예상되지만, 수익 분포는 고르지 못하며 대출 수요의 거의 절반이 차익거래에서 비롯됩니다. 현재 스테이블코인의 수익률은 일반적으로 3% 미만으로, 지속 가능성에 어려움을 초래하고 있습니다.
深潮TechFlow
조용히 부를 쌓는 방법(Sky/Spark): 자산 관리 풀을 통해 DeFi를 재고하다
Spark 프로토콜이 SPK 토큰을 통해 APY를 어떻게 규제하는지, USDS 스테이블코인 유동성 분배 네트워크를 어떻게 구축하는지, 그리고 RWA 및 온체인 자산 관리에서 DeFi 토큰 경제학을 혁신적으로 적용하는 방법을 살펴보세요.
佐爷歪脖山
DeFi史上最昂贵的一键确认：5000万美元链上瞬间蒸发
3月12日，一位匿名巨鲸投资者在 Aave 协议前端尝试用约5043万美元的 USDT 购买 AAVE 治理代币，却因极端滑点最终仅获得价值约3.6万美元的代币，瞬间损失接近5000万美元。这起事件迅速在加密社区和主流媒体传播，成为 DeFi 领域的典型警示案例。本文通过链上数据与事件时间线还原事故经过，并分析滑点风险、流动性不足以及 MEV 机器人套利等因素如何放大损失。同时也探讨 DeFi 生态中用户责任、协议设计与交易安全之间的关系，并总结避免类似事故的实用建议，例如分批交易、使用限价单及检查流动性等。事件提醒所有参与者，在去中心化金融中，每一次交易确认都可能带来巨大的风险与代价。
137Labs
IOSG: DeFi는 상승세인데 사용자들은 하락세다. 이 간극을 메울 "새로운 종" 큐레이터는 누구일까?
기술이 발전할수록 사용자들은 더욱 혼란스러워진다. 누가 이 장벽을 허물 것인가?
IOSG
온체인 대출 시장의 구조, 위험 및 새로운 주기
온체인 대출은 디파이(DeFi)의 핵심으로 자리 잡았으며, TVL(총 예치 자산)은 643억 달러에 달해 전체 디파이 시장의 53.54%를 차지하고 있습니다. Aave가 시장을 주도하는 가운데, 위험가중자산(RWA)이 새로운 성장 동력으로 부상하고 있지만, 청산 및 신용 문제와 같은 위험에 직면해 있습니다. 디파이는 기관 대출과 규제 준수 자산을 중심으로 발전하며, 암호화폐 도구에서 주류 금융 인프라로 전환되고 있습니다.
CoinW研究院专栏
고래들의 놀이터: 개인 투자자들이 디파이(DeFi)에서 이탈하는 이유
디파이의 네 가지 원죄: 모든 "온체인 노동자"에게 던지는 피와 눈물의 비난
陈小萌
DefiLlama에서 DeFi 지표를 사용하여 암호화폐 프로젝트를 평가하는 방법은 무엇인가요?
온체인 기본 요소는 실시간 데이터 우위를 제공하는 핵심적인 DeFi 투자 필터입니다. 이 글에서는 TVL, 수익, 거래량과 같은 핵심 지표를 분석하고, 지속적인 성장, 기존 자산, 트래픽 등의 지표를 종합적으로 고려하여 프로토콜의 가치를 평가하는 방법을 알려드립니다.
深潮TechFlow
Superform正在重写DeFi的入口：从链感知到收益感知
Superform 通过将跨链执行与收益管理隐藏在后台，把用户操作从选择区块链与路径，转变为只关注收益结果，展示了 DeFi 在多链环境下如何从链感知走向收益感知的结构性变化。
CoinRank
DeFi 레고 게임: Ethena, Pendle, Aave의 10억 달러 성장 플라이휠 공개
Ethena의 USDe 공급량은 지난 20일 동안 37억 달러 급증했는데, 이는 주로 Pendle-Aave PT-USDe 사이클에 기인합니다. 이 글에서는 이 전략의 발전 과정, 그 기반 메커니즘, 그리고 전체 DeFi 생태계에 미치는 심오한 영향을 자세히 살펴보겠습니다.
Yuliya
DeFi 2025 디코딩: 소비자 금융에서 기술 혁신에 이르기까지 10가지 핵심 통찰력
스테이블코인부터 의도 실행 계층까지 혁신이 빠르게 진행되고 있습니다.
Yuliya
《How to DeFi：Advanced》：一文读懂多链协议和跨链协议
尽管交易所通常为用户提供了在各种区块链网络之间轻松转换资产的服务，但这种方式还存在着限制用户资金移动的问题。
巴比特资讯
DeFi安全事件频发，你我如何规避风险
How to DeFi Advanced，安全篇。
DeFi之道
一文了解预言机和数据聚合器
How to DeFi：Advanced？预言机和数据聚合器构成了许多DeFi协议的主干。
DeFi之道