고급 DeFi로 가는 길

고급 DeFi로 가는 길

기본 지식부터 온체인 운영, 그리고 핫스팟 캡처까지, 우리는 여러분이 DeFi 초보자에서 전문 DeFi 플레이어로 성장할 수 있도록 도와드리겠습니다.

32개의 기사
미국·인도·한국 돌아보기: 개인 투자자는 어떻게 옵션 시장을 폭발시켰나?
미국·인도·한국 사례에서 보듯, 옵션 수요는 사라지지 않고 이동할 뿐이다.
Foresight News
왜 2021년의 DeFi 프로토콜은 대부분 사라졌을까?
Pendle은 DeFi 고정금리 트랙에서 유일하게 살아남은 프로토콜이 됐다. 토큰화된 미국 국채가 실질 수익을 온체인으로 끌어들이며 대출과 거래의 근본 논리를 완전히 바꾸고 있다.
Foresight News
Aave, Mag-7 대출 출시…USDC 예금자, 주말 '갭' 리스크 주의해야
Aave가 Base 마켓에서 7종의 Coinbase 주식 토큰을 USDC 대출 담보로 개방했다. 주말 오라클 가격 제공 중단으로 인한 가격 갭과 부실 채권 리스크가 발생할 수 있으며, 차입자는 Mag-7 대출 브랜치에 참여할 수 있다.
Cryptoslate
Ethena × FalconX ：稳定币储备的私募信贷化
稳定币的上半场比拼锚定与流动性,下半场比拼资产端。这笔 $10 亿额度按单季收益率计价接近中性,按周期计价则是必要投入:它给 sUSDe 装上独立于行情的收益地板,给储备构成补上机构通道所要求的"多元、可审计、有稳定现金流"叙事,并让稳定币发行方第一次以资金批发商的身份站进 $1.5–2 万亿的私募信贷市场。
BlockBooster
ENA 급등 배경, Ethena 재단의 4중 자구책 시나리오
프로토콜 수익이 드디어 토큰 ENA와 연동됩니다.
Foresight News
Uniswap 토큰 항아리: 소각으로 프로토콜 수익 해제, 11개 체인에 이미 출시된 새로운 방식
Uniswap 토큰 항아리 메커니즘은 관행을 깨뜨립니다: UNI를 소각해야만 프로토콜 수수료 수익을 청구할 수 있습니다. UNIfication 투표 통과 후 11개 체인에 출시되었으며, Robinhood Chain의 일일 거래액 3.75억 달러가 소각량을 18.6만 UNI로 급증시켜 사상 최고치를 기록했으며, 토큰 이코노미에 중대한 전환을 가져왔습니다.
深潮TechFlow
Stable Vaults는 Aave의 대중 상업화를 위한 마지막 퍼즐 조각
Aave는 Stable Vaults를 출시하여 사용자에게 고정 수익을 제공하고 의사 결정 부담을 덜어주지만 수익에는 상한선이 있습니다. 본 글은 그 메커니즘, 리스크, 그리고 인간 본성과의 게임을 분석하여 DeFi 상업화의 새로운 트렌드를 밝힙니다.
Foresight News
Aave 창립자의 야망: V4 아키텍처로 월가 12조 달러 환매조건부채권 시장을 '삼키다'
Aave V4 허브 앤 스포크 아키텍처가 수조 달러 규모의 증권 금융 시장을 겨냥하며, 온체인으로 증권 담보 대출과 환매조건부채권을 이전해 전통 중개업자의 수수료를 압축한다.
深潮TechFlow
Tiger Research：DeFi借贷走向模块化，Morpho、Euler和Aave的风险管理之战
传统金融史表明，经纪业务等基础设施的成熟是推动对冲基金行业发展的条件之一。
Tiger Research
에테나의 변신과 월스트리트의 불안
에테나는 자산운용 대기업인 야누스 헨더슨과 전략적 파트너십을 체결하여 거버넌스 토큰인 ENA를 인수하고, USDe를 재무 및 준비 자산에 통합하며, ETP 상품을 공동 개발함으로써 DeFi가 전통 금융의 핵심으로 공식적으로 진입했음을 알렸습니다.
Foresight News
모포 미드나잇 종합 가이드: 온체인 대출과 고정 금리 및 기간 시장이 만나는 지점
Morpho Midnight 백서에서 설명하는 내용: 고정 금리 대출 프로토콜이 온체인 신용의 퍼즐을 완성하고 수익률 곡선 및 확장 가능한 위험가중자산(RWA) 구현을 가능하게 하는 방법.
菠菜菠菜！
DeFi Vault 2026년 연례 보고서: 8대 주요 부문, 누가 떠오르고 누가 몰락하는가?
볼트 분류 및 심층적인 TVL 분석: 대출, 유동성 스테이킹, RWA 등 카테고리별 차별화된 성과를 보여주는 DeFi 볼트 환경의 진화, 추세 대비 37.8% 성장한 RWA 볼트, 새롭게 떠오르는 큐레이팅 모델, 그리고 주요 트렌드를 모두 다룹니다.
链捕手 ChainCatcher
탈중앙화 금융(DeFi) 부채 해결을 위한 새로운 솔루션: 구제 및 손실 분담을 넘어서
Aave는 삼각 부채를 배포하고, Stani는 조정자를 사칭하며, Kelp 사태 이후 DeFi는 어떻게 살아남을 수 있을까? 부채 구조 조정, Curve의 부채 토큰화, 에이전트 기반 실시간 위험 관리 및 조기 경보: 사회화된 손실인가, 아니면 효율적인 금융 시스템인가?
佐爷歪脖山
5% 수익률 vs. 100% 위험: 당신의 DeFi 예치금은 "부적절한" 선택일까요?
현재 DeFi 예금 금리는 심각하게 저평가되어 있습니다.
Foresight News
Aave的真实处境：业务依然强悍，但“大协议病”已成估值天花板
本文从数据、事件、治理与估值四个层面，系统分析Aave当前的真实处境。通过与Maker（Sky）、Morpho、Spark的横向对比，进一步拆解了AAVE代币“为何仍有龙头溢价、却难以进一步抬升”的底层原因，并尝试将Aave放回整个DeFi借贷行业的阶段性转折中进行理解。
137Labs
Aave V4 이해하기: 제품에서 "은행"으로의 전환
Aave V4 메인넷이 공식 출시되었습니다. 허브 앤 스포크 아키텍처 기반의 통합 유동성 풀로의 핵심 업그레이드, 위험 프리미엄 도입, 최적화된 청산 엔진을 통해 DeFi 대출 프로토콜을 은행과 같은 금융 인프라의 새로운 단계로 끌어올렸습니다.
Foresight News
2025년까지 DeFi 수익률이 80억 달러에 달할 것이라는 허황된 전망: 대출의 절반은 단순한 "자금 이체"일 뿐
온체인 수익은 2025년까지 80억 달러에 이를 것으로 예상되지만, 수익 분포는 고르지 못하며 대출 수요의 거의 절반이 차익거래에서 비롯됩니다. 현재 스테이블코인의 수익률은 일반적으로 3% 미만으로, 지속 가능성에 어려움을 초래하고 있습니다.
深潮TechFlow
조용히 부를 쌓는 방법(Sky/Spark): 자산 관리 풀을 통해 DeFi를 재고하다
Spark 프로토콜이 SPK 토큰을 통해 APY를 어떻게 규제하는지, USDS 스테이블코인 유동성 분배 네트워크를 어떻게 구축하는지, 그리고 RWA 및 온체인 자산 관리에서 DeFi 토큰 경제학을 혁신적으로 적용하는 방법을 살펴보세요.
佐爷歪脖山
DeFi史上最昂贵的一键确认：5000万美元链上瞬间蒸发
3月12日，一位匿名巨鲸投资者在 Aave 协议前端尝试用约5043万美元的 USDT 购买 AAVE 治理代币，却因极端滑点最终仅获得价值约3.6万美元的代币，瞬间损失接近5000万美元。这起事件迅速在加密社区和主流媒体传播，成为 DeFi 领域的典型警示案例。本文通过链上数据与事件时间线还原事故经过，并分析滑点风险、流动性不足以及 MEV 机器人套利等因素如何放大损失。同时也探讨 DeFi 生态中用户责任、协议设计与交易安全之间的关系，并总结避免类似事故的实用建议，例如分批交易、使用限价单及检查流动性等。事件提醒所有参与者，在去中心化金融中，每一次交易确认都可能带来巨大的风险与代价。
137Labs
IOSG: DeFi는 상승세인데 사용자들은 하락세다. 이 간극을 메울 "새로운 종" 큐레이터는 누구일까?
기술이 발전할수록 사용자들은 더욱 혼란스러워진다. 누가 이 장벽을 허물 것인가?
IOSG