고급 DeFi로 가는 길

고급 DeFi로 가는 길

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20개의 기사
5%收益 vs 100%风险：你的DeFi存款被“错配”了吗？
当前的 DeFi 存款利率被严重低估了。
Foresight News
Aave的真实处境：业务依然强悍，但“大协议病”已成估值天花板
本文从数据、事件、治理与估值四个层面，系统分析Aave当前的真实处境。通过与Maker（Sky）、Morpho、Spark的横向对比，进一步拆解了AAVE代币“为何仍有龙头溢价、却难以进一步抬升”的底层原因，并尝试将Aave放回整个DeFi借贷行业的阶段性转折中进行理解。
137Labs
解读Aave V4：一次从产品到"银行"的转变
Aave V4 主网正式上线，核心升级 Hub and Spoke 架构统一流动性池，引入风险溢价利率与优化清算引擎，将 DeFi 借贷协议推向类银行金融基础设施的新阶段。
Foresight News
2025年80亿DeFi收益的虚假繁荣：一半的借贷只是“左手倒右手”
2025年链上收益达80亿美元，但分布不均且近半借贷需求为循环套利。当前稳定币收益率普遍低于3%，可持续性面临挑战。
深潮TechFlow
闷声发财Sky/Spark：从理财池重新理解DeFi
探索Spark协议如何通过$SPK代币调控APY，构建USDS稳定币流动性分销网络，揭示DeFi代币经济学在RWA与链上理财中的创新应用。
佐爷歪脖山
DeFi史上最昂贵的一键确认：5000万美元链上瞬间蒸发
3月12日，一位匿名巨鲸投资者在 Aave 协议前端尝试用约5043万美元的 USDT 购买 AAVE 治理代币，却因极端滑点最终仅获得价值约3.6万美元的代币，瞬间损失接近5000万美元。这起事件迅速在加密社区和主流媒体传播，成为 DeFi 领域的典型警示案例。本文通过链上数据与事件时间线还原事故经过，并分析滑点风险、流动性不足以及 MEV 机器人套利等因素如何放大损失。同时也探讨 DeFi 生态中用户责任、协议设计与交易安全之间的关系，并总结避免类似事故的实用建议，例如分批交易、使用限价单及检查流动性等。事件提醒所有参与者，在去中心化金融中，每一次交易确认都可能带来巨大的风险与代价。
137Labs
IOSG：DeFi向上，用户向下，谁是连接断层的“新物种”Curator？
技术越牛，用户越懵，谁来打破这堵墙？
IOSG
链上借贷市场的结构、风险与新周期
链上借贷已成DeFi核心，TVL达643亿美元占53.54%。Aave主导市场，RWA成增长新引擎，但面临清算、信用等风险。正从加密工具转型主流金融基础设施，机构借贷与合规资产将推动发展。
CoinW研究院专栏
巨鲸的游乐场：散户为何正在逃离DeFi
DeFi的四大原罪，一份写给所有“链上苦力”的血泪控诉。
陈小萌
如何使用DefiLlama上的DeFi指标评估加密项目？
链上基本面是DeFi投资的关键过滤器，提供实时数据优势。本文解析TVL、收入、交易量等核心指标，教你如何通过持续增长、存量与流量指标结合来评估协议价值。
深潮TechFlow
Superform正在重写DeFi的入口：从链感知到收益感知
Superform 通过将跨链执行与收益管理隐藏在后台，把用户操作从选择区块链与路径，转变为只关注收益结果，展示了 DeFi 在多链环境下如何从链感知走向收益感知的结构性变化。
CoinRank
DeFi乐高游戏：揭秘Ethena、Pendle与Aave的百亿增长飞轮
Ethena的USDe供应量过去20天激增37亿美元主要受Pendle-Aave PT-USDe循环策略推动。本文将深入剖析这一策略的演变、内在机制及其对整个DeFi生态的深远影响。
Yuliya
解码DeFi 2025：从消费金融到技术创新的十大关键洞察
从稳定币到意图执行层，创新进入快车道。
Yuliya
《How to DeFi：Advanced》：一文读懂多链协议和跨链协议
尽管交易所通常为用户提供了在各种区块链网络之间轻松转换资产的服务，但这种方式还存在着限制用户资金移动的问题。
巴比特资讯
DeFi安全事件频发，你我如何规避风险
How to DeFi Advanced，安全篇。
DeFi之道
一文了解预言机和数据聚合器
How to DeFi：Advanced？预言机和数据聚合器构成了许多DeFi协议的主干。
DeFi之道
《How to DeFi：Advanced》：一文了解去中心化的固定利率协议
FIRP是一套新的协议，必将成为DeFi领域的主力军。我们强调了三个例子，因为它们是创新的，能够展示DeFi在与传统固定收益工具结合时的潜力。
DeFi之道
《How to DeFi：Advanced》：如何参与DeFi活动？这里有一份全套参与方式
DeFi活动一章的全部编译内容。
DeFi之道
《How to DeFi：Advanced》：以史为鉴，从DeFi夏季看DeFi的现状
DeFi之道
DeFi进阶之道：读懂去中心化指数
在你的投资组合中获得加密货币风险敞口的一种方法是通过投资去中心化指数等被动管理的投资组合，而无需不断监测单个货币的表现。去中心化指数的运作方式类似于传统金融市场中的交易所交易基金（ETF）。
DeFi之道