高度なDeFiへの道

高度なDeFiへの道

基本的な知識からオンチェーン操作、そしてホットスポットキャプチャまで、私たちはあなたのDeFi初心者からプロのDeFiプレーヤーに成長するのを助けます。

23件の記事
エテナの変貌とウォール街の不安
Ethenaは、資産運用大手Janus Hendersonと戦略的パートナーシップを締結し、ガバナンストークンENAを取得し、USDeを財務・準備資産に組み込み、ETP商品を共同開発することで、DeFiが伝統的な金融の中核に正式に参入したことを示すものとなった。
Foresight News
Morpho Midnightの包括的なガイド：オンチェーン融資と固定金利および期間市場が出会うとき
Morpho Midnightのホワイトペーパーでは、固定金利融資プロトコルがオンチェーンクレジットのパズルをどのように完成させ、イールドカーブとスケーラブルなRWA実装を可能にするかを解説しています。
菠菜菠菜！
DeFi Vault 2026年年次報告書：8つの主要セクター、成長しているのは誰か、衰退しているのは誰か？
Vaultの分類と詳細なTVL分析：DeFi Vaultの進化、レンディング、流動性ステーキング、RWAなどのカテゴリ間のパフォーマンスの差異、RWA Vaultがトレンドに逆行して37.8%の成長を示す、キュレーションされたモデルの出現、主要なトレンドのすべてを網羅。
链捕手 ChainCatcher
DeFi債務解決への新たな解決策：救済と損失の社会化を超えて
Aaveは三角債務を分配し、Staniはコーディネーターになりすまし、Kelpの衝撃波の後、DeFiはどのようにして生き残ることができるのか？債務再編、Curveの債務トークン化、エージェントベースのリアルタイムリスク管理と早期警告：社会化された損失か、それとも効率的な金融システムか？
佐爷歪脖山
5%のリターンと100%のリスク：あなたのDeFi預金は「ミスマッチ」していませんか？
現在のDeFiの預金金利は著しく過小評価されている。
Foresight News
Aave的真实处境：业务依然强悍，但“大协议病”已成估值天花板
本文从数据、事件、治理与估值四个层面，系统分析Aave当前的真实处境。通过与Maker（Sky）、Morpho、Spark的横向对比，进一步拆解了AAVE代币“为何仍有龙头溢价、却难以进一步抬升”的底层原因，并尝试将Aave放回整个DeFi借贷行业的阶段性转折中进行理解。
137Labs
Aave V4を理解する：製品から「銀行」への変革
Aave V4メインネットが正式にローンチされました。ハブアンドスポークアーキテクチャに基づく統合流動性プールへのコアアップグレード、リスクプレミアムレートの導入、最適化された清算エンジンなどにより、DeFiレンディングプロトコルは銀行のような金融インフラという新たな段階へと移行します。
Foresight News
2025年までにDeFi利回りが80億ドルに達するという偽りのブーム：融資の半分は単なる「資金移動」に過ぎない
オンチェーン収益は2025年までに80億ドルに達すると予測されているが、その分布は偏っており、融資需要のほぼ半分は裁定取引によるものだ。現在、ステーブルコインの利回りは概ね3%を下回っており、その持続可能性に課題が生じている。
深潮TechFlow
静かに富を築く（Sky/Spark）：資産運用プールを通じたDeFiの再考
Sparkプロトコルが$SPKトークンを通じてAPYをどのように規制し、USDSステーブルコインの流動性分配ネットワークを構築し、RWAとオンチェーン資産管理におけるDeFiトークンエコノミクスの革新的な応用を明らかにするのかを探ります。
佐爷歪脖山
DeFi史上最昂贵的一键确认：5000万美元链上瞬间蒸发
3月12日，一位匿名巨鲸投资者在 Aave 协议前端尝试用约5043万美元的 USDT 购买 AAVE 治理代币，却因极端滑点最终仅获得价值约3.6万美元的代币，瞬间损失接近5000万美元。这起事件迅速在加密社区和主流媒体传播，成为 DeFi 领域的典型警示案例。本文通过链上数据与事件时间线还原事故经过，并分析滑点风险、流动性不足以及 MEV 机器人套利等因素如何放大损失。同时也探讨 DeFi 生态中用户责任、协议设计与交易安全之间的关系，并总结避免类似事故的实用建议，例如分批交易、使用限价单及检查流动性等。事件提醒所有参与者，在去中心化金融中，每一次交易确认都可能带来巨大的风险与代价。
137Labs
IOSG: DeFi は上昇傾向にあり、ユーザーは下降傾向にありますが、そのギャップを埋める「新種」のキュレーターは誰でしょうか?
テクノロジーが進歩するほど、ユーザーの混乱は増す。この壁を打ち破るのは誰か？
IOSG
オンチェーンレンディング市場の構造、リスク、そして新たなサイクル
オンチェーンレンディングはDeFiの中核となり、TVLは643億ドルに達し、全体の53.54%を占めています。Aaveが市場を席巻する一方、RWAは新たな成長エンジンとして台頭していますが、清算や信用リスクといったリスクに直面しています。DeFiは暗号資産ツールから主流の金融インフラへと移行しつつあり、機関投資家向け融資とコンプライアンス資産がその発展を牽引しています。
CoinW研究院专栏
クジラの遊び場：個人投資家がDeFiから逃げる理由
DeFiの4つの原罪：すべての「オンチェーン労働者」への血と涙の告発
陈小萌
DefiLlamaのDeFiメトリクスを使用して暗号プロジェクトを評価する方法は？
オンチェーンのファンダメンタルズは、DeFi投資における重要なフィルターであり、リアルタイムデータによる優位性をもたらします。この記事では、TVL、収益、取引量といったコア指標を分析し、継続的な成長、既存資産、トラフィックといった指標を組み合わせてプロトコルの価値を評価する方法を説明します。
深潮TechFlow
Superform正在重写DeFi的入口：从链感知到收益感知
Superform 通过将跨链执行与收益管理隐藏在后台，把用户操作从选择区块链与路径，转变为只关注收益结果，展示了 DeFi 在多链环境下如何从链感知走向收益感知的结构性变化。
CoinRank
DeFiレゴゲーム：Ethena、Pendle、Aaveの10億ドル規模の成長のフライホイールを公開
EthenaのUSDe供給量は過去20日間で37億ドル増加しました。これは主にPendle-Aave PT-USDeサイクルによるものです。この記事では、この戦略の進化、その基盤となるメカニズム、そしてDeFiエコシステム全体への深遠な影響について詳しく考察します。
Yuliya
DeFi 2025を読み解く: 消費者金融から技術革新まで、10の重要な洞察
ステーブルコインから意図実行レイヤーまで、イノベーションは急速に進んでいます。
Yuliya
《How to DeFi：Advanced》：一文读懂多链协议和跨链协议
尽管交易所通常为用户提供了在各种区块链网络之间轻松转换资产的服务，但这种方式还存在着限制用户资金移动的问题。
巴比特资讯
DeFi安全事件频发，你我如何规避风险
How to DeFi Advanced，安全篇。
DeFi之道
一文了解预言机和数据聚合器
How to DeFi：Advanced？预言机和数据聚合器构成了许多DeFi协议的主干。
DeFi之道